O índice do setor de comunicação subiu na semana, e os subsetores relacionados ao IDC e fibra óptica e cabo tiveram um desempenho relativamente bom. O Índice Composto de Xangai subiu 0,99% em uma semana; O índice composto de Shenzhen subiu 2,88%; O índice de crescimento do mercado empresarial aumentou 6,29%; No índice da indústria primária, o setor de comunicação cresceu 1,07%. Entre os stocks individuais do sector das comunicações, os stocks em crescimento, manutenção e queda representaram 69,53%, 1,56% e 28,91%, respectivamente. Entre eles, o aumento de estoques individuais foi o top três em termos de Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) (+38,25%), Dongguan Mentech Optical & Magnetic Co.Ltd(002902) 30,03%, Suna Co.Ltd(002417) 16,72%). De acordo com nossos dados sobre a divisão dos subsetores por empresas do setor de comunicação, os subsetores relacionados ao IDC e fibra óptica e cabo tiveram bom desempenho em uma semana, com crescimento do setor de 5,29% e 5,27%, respectivamente. À medida que a construção de estações base de 5g dos três principais operadores na China continua a avançar, as aplicações de 5g continuam a acumular-se e a inovar, espera-se que o rápido crescimento do tráfego de 5g acelere e o desenvolvimento económico do tráfego digital exceda as expectativas. No contexto do carbono duplo, com o desenvolvimento integrado da comunicação e da energia, a ressonância da indústria inaugurou um mundo amplo. A indústria continuou a expandir aplicações de ponta para ajudar o rápido desenvolvimento do negócio de energia e manter a classificação “recomendada” para a indústria da comunicação.
A arquitetura 6G, a rede de energia computacional e a avaliação da eficiência energética dos operadores estão constantemente avançando, e a atualização da tecnologia traz novas oportunidades. De acordo com os últimos dados do Ministério da indústria e tecnologia da informação, até o final de maio de 2022, a receita do negócio de telecomunicações totalizou 665 bilhões de yuans, um aumento anual de 8,5% e a receita manteve uma tendência de crescimento; O volume total de negócios de telecomunicações atingiu 693,1 bilhões de yuans, um aumento anual de 23,4%, e o volume total de negócios cresceu rapidamente China Telecom Corporation Limited(601728) pode ter visto um aumento líquido de 830000 usuários móveis, totalizando 381 milhões, incluindo um aumento líquido de 7,04 milhões de pacotes 5g, totalizando 224milhões; O número de utilizadores de banda larga com fios aumentou 830000 em rede e 175milhões no total China United Network Communications Limited(600050) . A China Mobile lança três white papers técnicos por semana, com o objetivo de sistematizar o projeto da arquitetura de rede 6G, acelerar a maturidade da tecnologia de rede de computação e da indústria e liberar métodos de avaliação de eficiência energética de rede 5g. Em termos de principais fabricantes de equipamentos, a Huawei e Zte Corporation(000063) ganharam o prêmio de rede óptica no fórum de rede óptica Barcelona 2022, e altamente reconhecida inovação contínua da Huawei no campo da transmissão óptica e Zte Corporation(000063) . Em geral, os três principais operadores de telecomunicações na China promoveram continuamente a melhoria marginal da indústria de comunicação, e o novo impulso do desenvolvimento da indústria continuou a aumentar.
Sugestão de investimento: economia digital, aplicação 5g e comunicação + integração energética são as principais direções para além das expectativas no futuro. Acreditamos que a melhoria marginal da prosperidade da sub indústria de comunicação é propícia à estabilização e recuperação da valorização, e o alto crescimento do desempenho é mais certo a médio e longo prazo. Sugere-se prestar atenção aos seguintes assuntos: assuntos relacionados com economia digital Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) ( Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) ), Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ( Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ), módulos de fibra óptica Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ( Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ), Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) ( Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) ), assuntos de videoconferência do setor de aplicação Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) ( Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) ), assuntos de navegação por satélite Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ), assunto de módulo de comunicação Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ), Fibocom Wireless Inc(300638) 3008 ( Fibocom Wireless Inc(300638) ). Comunicação + integração energética Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ), Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ( Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ), Runjian Co.Ltd(002929) Runjian Co.Ltd(002929) . Ao mesmo tempo, como uma direção de configuração a longo prazo, o setor do operador de comunicação também precisa prestar atenção especial. China Mobile (600941) é recomendado.
Aviso de risco: risco de aumento do preço das matérias-primas; Impacto epidêmico global e incerteza do ambiente de política externa; A promoção comercial de 5g não foi como esperado.
