Esperamos que a indústria de armazenamento de energia da China experimentará um crescimento explosivo durante o período de “décimo quarto plano de cinco anos”, principalmente devido a: (1) o aumento na proporção de novas fontes de energia, como energia eólica e fotovoltaica no fornecimento de energia, e sua volatilidade e intermitência trazem demanda sem precedentes para armazenamento de energia; (2) Em 2021, o governo central definirá claramente o novo sistema elétrico e o novo armazenamento de energia e cooperará com os governos locais para emitir intensivamente uma série de planos de implementação detalhados relacionados com o armazenamento de energia, o que trará incentivos e segurança suficientes para o investimento subsequente no projeto; (3) Com a melhoria contínua da tecnologia, novos custos de armazenamento de energia, como armazenamento de energia eletroquímica, enfrentarão a tendência de redução de custos a longo prazo e melhoria de benefícios. Este relatório inclui uma revisão detalhada das políticas da indústria de armazenamento de energia, uma introdução a várias tecnologias de armazenamento de energia, uma comparação de custos e um resumo das empresas cotadas e não cotadas na cadeia industrial.
A proporção de energia renovável aumentou e o armazenamento de energia abriu oportunidades estruturais. Com o aumento gradual da proporção de energia eólica, fotovoltaica e outra nova geração de energia, o sistema de energia apresenta “picos duplos” (alta proporção de energia renovável e alta proporção de equipamentos eletrônicos de potência), “altos duplos” (carga de pico no verão e inverno) e “aleatoriedade bilateral”, que apresentará requisitos mais elevados para a segurança e estabilidade da rede elétrica, e aumentar a demanda por regulação de carga de pico, regulação de frequência e operação estável. Portanto, o mercado de armazenamento de energia abrirá uma grande janela de oportunidades no futuro.
Nível de política: a concepção de nível superior foi concluída. Em julho de 2021, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e a Administração Nacional de Energia emitiram conjuntamente os pareceres orientadores sobre a aceleração do desenvolvimento de novo armazenamento de energia, que definiu a meta quantitativa da capacidade instalada de armazenamento de energia pela primeira vez: até 2025, a escala da nova capacidade instalada de armazenamento de energia (tecnologias que não o armazenamento bombeado) atingirá mais de 30GW, e a transformação do novo armazenamento de energia da fase inicial de comercialização para o desenvolvimento em larga escala será realizada. Até 2030, ele se desenvolverá em direção à comercialização total. Além disso, a comunicação recentemente publicada sobre promover ainda mais a participação de novo armazenamento de energia no mercado de energia e expedição trouxe benefícios substanciais para a indústria de armazenamento de energia da China. A comunicação propõe incentivar o novo armazenamento de energia a participar no mercado da energia enquanto “armazenamento independente de energia”, promover o armazenamento independente de energia para participar no mercado da energia e cooperar com a redução do pico da rede elétrica e clarificar o papel e o mecanismo de negociação do novo armazenamento de energia na participação no mercado da energia.
Os governos locais introduziram activamente políticas. Atualmente, os governos locais estão mais inclinados a introduzir políticas do lado da geração de energia. Pode ser dividido em duas categorias: 1) configuração obrigatória, 2) configuração incentivada e pontuação preferencial ou suporte prioritário para itens aprovados. Até agora, 21 regiões administrativas de nível provincial na China definiram a proporção de alocação e armazenamento e duração de alocação e armazenamento de novos projetos de geração de energia em toda a província ou áreas de nível de condado. De um modo geral, a proporção de distribuição e armazenamento na maioria das províncias ou regiões não é inferior a 10% da capacidade instalada, e o tempo de distribuição e armazenamento é superior a 2 horas. Em algumas regiões (como Mongólia Interior, Hunan, Henan, Guangxi, etc.), os requisitos de alocação e armazenamento de novos projetos de energia chegam mesmo a mais de 15% ~ 20%, formando uma demanda rígida.
O armazenamento bombeado é a tecnologia mais amplamente utilizada atualmente, e sua tendência de crescimento é altamente determinística. Seja globalmente ou na China, o armazenamento bombeado representa mais de 86% da escala cumulativa de armazenamento de energia. Até o final de 2021, a capacidade instalada cumulativa de armazenamento bombeado na China atingiu 39,8gw. De acordo com o plano de ação de pico de carbono de 2030 do Conselho de Estado, espera-se que a capacidade instalada atinja 120 gw até 2030.
Espera-se que o novo armazenamento de energia aumente explosivamente. Em termos de seleção e layout do local, em comparação com o armazenamento de energia tradicional representado pelo armazenamento bombeado (principalmente no lado da geração), o novo armazenamento de energia tem maior flexibilidade na configuração, podendo ser organizado no lado da geração, do lado da rede elétrica e do lado do usuário, e layout em larga escala ou distribuído pode ser selecionado. Além disso, o novo armazenamento de energia tem múltiplas funções ao mesmo tempo, que podem desempenhar o papel de corte de pico, modulação de frequência, etc. Atualmente, o armazenamento de energia elétrica é a tecnologia principal, que é dividida em: 1) armazenamento de energia física: armazenamento de energia de ar comprimido e armazenamento de energia do volante; 2) Armazenamento de energia eletroquímica: bateria de íon de lítio, bateria de enxofre de sódio, bateria de carbono de chumbo e bateria de fluxo de alum. Entre eles, as baterias de iões de lítio representam atualmente 90% do novo armazenamento de energia. Até o final de 2021, a capacidade instalada cumulativa do novo armazenamento de energia da China é de apenas 5,73gw. Assumindo que a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma metas 30GW em 2025, a taxa de crescimento anual composto será tão alta quanto 51%.
Principais objetos beneficiários: em termos de armazenamento bombeado, Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) ch tem vantagem absoluta de participação de mercado nos projetos de planejamento, projeto e construção de armazenamento bombeado da China; Em termos de novo armazenamento de energia, a atenção é dada a Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) h ( Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) ch) e torneira de bateria de lítio Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ch ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ch), que têm vantagens principais na integração do sistema de armazenamento de energia.
