O ciclo do modelo ressoa com o ciclo de capacidade, e o super ciclo do carro inteligente 2025 é decisivo. De acordo com o relatório anterior “uma das séries de relatórios sobre a revolução automotiva: a década de ouro da inteligência elétrica chegou, e o longo touro de atualização e reconstrução da cadeia de suprimentos começou”, fizemos previsões hipotéticas sobre as vendas de carros em 2022 sob diferentes cenários. De 2022h2 a 2025, os carros de passageiros da China entrarão em uma nova rodada de ciclo de lançamento intensivo. Ao mesmo tempo, o ciclo de zhugra (cerca de 10 anos) de uma nova rodada de veículos na indústria automobilística da China começou, e espera-se que a inteligência retransmite a eletrificação como a força motriz principal. Com base no sistema de relógio de investimento de automóveis Minsheng, o ciclo de uma rodada de modelo de veículo é de cerca de 40 meses, e o ciclo de capacidade de 2022 a 2032 experimentará três ciclos de inventário. No primeiro ciclo de inventário de 2022 a 2025, eletrificação e intelectualização se desenvolverão em uma espiral dupla. A taxa de penetração do veículo inteligente L3 deve repetir a curva de popularização da eletrificação nos últimos anos e entrar no período de introdução rápida.
Com a evolução da integração industrial, a pesquisa da cadeia da indústria de veículos inteligentes da China precisa de um banco de dados profissional transversal da indústria. SAE e NHTSA nos Estados Unidos têm padrões de classificação correspondentes para condução autônoma, enquanto a previsão da ihsmarkit de penetração L2-L4 apoia nosso julgamento sobre “batalha decisiva 2025”. No entanto, devido à definição clara adicional de nível L3-L4 driverless, padrões de teste relevantes e leis e regulamentos de apoio precisam ser melhorados, e a comercialização de nível L3 driverless está atualmente no período de introdução industrial, o sistema de pesquisa de dados relevante precisa ser melhorado. Portanto, a fim de acompanhar melhor as micro mudanças da indústria automotiva na onda inteligente, fizemos uma divisão mais granular dos estágios de transição de L2 e L3 pela primeira vez: l2+ é definido como L2 sobreposição mudança de faixa e outras funções de cena de faixa de passagem; L2++ é definido como L2 sobreposto mapa de alta precisão, penteado a cadeia industrial e construído prospectivamente um banco de dados profissional.
Palavras-chave para a festa da indústria inteligente: alimentação de energia elétrica de volta, ascensão independente, ataque ascendente da marca. A eletrificação e a intelectualização estão em uma relação de hélice dupla. No futuro, com a rápida melhoria da penetração do veículo elétrico, os veículos inteligentes devem aumentar rapidamente em volume. Ao mesmo tempo, a experiência final trazida pela condução inteligente e cockpit inteligente aumentará ainda mais a potência dos produtos do veículo elétrico, que se espera promover a melhoria adicional da penetração da eletrificação no reverso. Nesta fase, a taxa de penetração L2 da configuração padrão da marca joint venture é alta. Comparado com a Europa e os Estados Unidos, a China tem mais excelentes dividendos da indústria e da empresa no processo de transformação da eletrificação, e a condução autônoma envolve dados centrais independentes e controláveis. No futuro, com a melhoria geral da participação da própria marca da China e ASP, as empresas chinesas devem beneficiar plenamente da festa da indústria inteligente. A indústria automobilística da China entrou em uma fase madura. Como um ramo importante da indústria de manufatura high-end, a tendência de desenvolvimento futuro da indústria é substituir o hardware existente através de atualização inteligente. O aumento do preço médio da indústria pela inteligência é esperado para levar as empresas de automóveis a atacar a marca e remodelar o valor.
Condução automática: de acordo com os dados do seguro de tráfego obrigatório, a taxa de penetração do terminal 22m5 do carro de passageiros com função L2 (incluindo l2 +, L2 + +) aumentou para cerca de 30%, e L2 (incluindo l2 +, L2 + +) condução automática inaugurou um período de popularização acelerado. A capacidade de produção limitada da Tesla levou a um declínio acentuado nas vendas de 22m5 modelos americanos L2 (incluindo l2+, l2++), enquanto o declínio de modelos japoneses e de séries médias foi relativamente pequeno, e 22m5 recuperados em certa medida. 1) Camada de percepção: a taxa de transporte do olhar ao redor da câmera é alta; Modelos de trovão de onda milimétrica acima de 200000 são os principais modelos; Chegou o ponto de viragem do lidar; 2) Nível de tomada de decisão: a permeabilidade do mapa de alta precisão é de cerca de 0,46%; A configuração da microplaqueta é caracterizada pela taxa de penetração funcional Hwa de nível l2+. Atualmente, a taxa de carga Hwa de veículos europeus e médios é relativamente positiva. 3) Nível executivo: a taxa de carga da marca independente do sistema de travagem promove a penetração rápida do IBS e beneficia fornecedores locais; A taxa de penetração da suspensão pneumática é relativamente baixa, e há muito espaço para melhorias. A taxa de penetração de veículos europeus e autônomos está liderando, e a faixa de preços da configuração do veículo está afundando gradualmente.
Cockpit inteligente: a demanda por cenários de interação multimodal continua se atualizando, incluindo 1) interação multimodal: modelos de ponta ajudam a acelerar o pouso de cenários de interação multimodal, em que a velocidade de penetração do head up display é aumentada. 2) Atualização da conexão à Internet: Internet das coisas ajuda a atualização contínua da conexão à Internet do automóvel, da qual a taxa de penetração OTA excedeu 40% em maio de 2022. 3) Cena do corpo do carro: a taxa de penetração da configuração personalizada aumentou rapidamente, e a tendência da configuração padrão para modelos com mais de 200000 luzes da atmosfera é óbvia; Telhado panorâmico: a taxa de carga de veículos acima de 300000 excede 80%.
Dicas de risco: 1) o efeito de compressão dos imóveis sobre o consumo excedeu as expectativas; 2) A escassez de chips não é aliviada como esperado; 3) A recuperação da situação epidêmica não foi como esperado; 4) O custo superior ao esperado das matérias-primas leva à menor expectativa de margem de lucro bruto na indústria automotiva.
