Os materiais semicondutores estão localizados nos alcances superiores da cadeia da indústria de semicondutores e são a base inferior da indústria geral de semicondutores. Na cadeia da indústria de semicondutores, os materiais semicondutores estão localizados nos alcances superiores e desempenham um papel único no apoio à indústria. De acordo com o fluxo de processo de fabricação de semicondutores, os materiais semicondutores podem ser divididos em materiais de fabricação e materiais de embalagem. Os materiais de fabricação incluem principalmente bolachas de silício, semicondutores compostos, fotorresistentes, fotomáscaras, gases eletrônicos, materiais CMP, alvos de pulverização e produtos químicos eletrônicos úmidos para fabricação de IC; Os materiais de embalagem incluem principalmente substrato de embalagem, fio de liga chave, quadro de chumbo, materiais de embalagem plásticos, etc., que são usados para teste de embalagem IC.
O mercado global de materiais semicondutores continua a crescer, e a taxa de crescimento do mercado continental é significativamente maior do que a média global. De acordo com as estatísticas semi, o mercado global de materiais semicondutores foi de US $ 43,3 bilhões em 2015 e US $ 55,3 bilhões em 2020, com uma taxa de crescimento composto de 5%. Espera-se que o mercado global de materiais semicondutores atinja US$ 56,5 bilhões em 2021. Em termos de regiões, em 2020, a escala de mercado de materiais semicondutores em Taiwan, China foi de US $ 12,38 bilhões, ficando em primeiro lugar no mundo. A escala de mercado do continente chinês excedeu a da Coreia do Sul em US $ 9,763 bilhões, ficando em segundo lugar no mundo. Em termos de tamanho do segmento de mercado, a bolacha de silício é o maior mercado único, com o tamanho do mercado atingindo US $ 12,2 bilhões em 2020, seguido por gás especializado eletrônico, fotomáscara, fotoresistência, etc.
Os fabricantes chineses aceleraram o layout, e o espaço doméstico de substituição é amplo. Atualmente, a taxa doméstica de materiais semicondutores é baixa, e a maioria deles está concentrada nos campos médios e baixos. Ainda há uma grande lacuna com o nível internacional de tecnologia avançada, por isso há um amplo espaço doméstico de substituição. As fricções comerciais sino-americanas e a crescente demanda da China por materiais semicondutores high-end guiaram os fabricantes chineses a acelerar a tecnologia do produto R & D e expansão da capacidade, e alcançar avanços tecnológicos de 0 a 1 em muitos campos.
A tendência da expansão global da fábrica de wafer é óbvia, e a demanda por materiais semicondutores inaugura uma explosão. De 2017 a 2020, havia 62 novas linhas de produção de semicondutores no mundo, das quais 26 foram adicionadas recentemente no continente chinês, representando 40%. Os fabricantes globais de semicondutores começarão a construir 19 novas plantas de wafer de alta capacidade antes do final de 2021, e começarão a construir mais 10 em 2022. De acordo com o ciclo de expansão de 1-2 anos de plantas de wafer, a nova capacidade será liberada intensivamente em 20222023, impulsionando o crescimento da demanda de material semicondutor, e o mercado de material semicondutor na próxima semana inaugurará uma explosão.
O progresso do processo de fabricação aumentou o valor dos materiais semicondutores. De acordo com dados IBS, cada vez que um nó é empurrado para a frente, o custo de streaming aumentará em 50%, a maioria dos quais é devido ao aumento no valor dos materiais de fabricação de semicondutores. Tome photomask como exemplo. No processo 16/14nm, o custo da máscara é de cerca de 5 milhões de dólares americanos. No processo 7Nm, o custo da máscara aumenta rapidamente para 15 milhões de dólares americanos.
Sugestão de investimento: beneficiando da expansão da capacidade de Fabs downstream e da crescente demanda da China por materiais semicondutores high-end, o mercado de materiais semicondutores inaugurará uma explosão. Sugere-se prestar atenção ao layout das empresas de fabricação de wafer de silício National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) Crystal Clear Electronic Material Co.Ltd(300655) Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) 6 cmp empresas de material Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) empresas de material alvo Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) .
Dica de risco: o crescimento do semicondutor é mais do que o esperado para diminuir; O risco de que o progresso da substituição doméstica de materiais semicondutores seja menor do que o esperado.
