No primeiro ano de condução inteligente de alto nível, a indústria desfrutou de uma alta prosperidade. Ao nível da percepção, a porta da segunda metade da inteligência automotiva foi oficialmente aberta, e vários fabricantes de veículos começaram uma corrida armamentista inteligente um após o outro, esperando criar diferenciação de produtos no campo inteligente. Espera-se que todos os tipos de hardware de percepção assumam a liderança em grandes quantidades; Ao nível da tomada de decisão, com a concentração contínua da AEA automotiva, surgiu o controlador de domínio, liderando a reforma industrial da inteligência automotiva; No campo do software automotivo, com a proporção crescente de software automotivo, para os OEMs, o software de aplicação é a personificação direta de sua inteligência de marca, e as principais funções e algoritmos devem ser o foco de seus esforços. Para o software de sistema subjacente, software funcional e cadeia de ferramentas, provedores de soluções de software independentes têm vantagens significativas e efeitos de escala.
Espera-se que o cenário de informatização militar seja melhorado, sendo menos afetado pela epidemia. O orçamento militar da China em 2022 é de 1,45 trilhão de yuans, com um aumento anual de 7,1%, o que é um retorno para mais de 7% após a taxa de crescimento de 6,6%/6,8% em 20/21. A escala de informatização militar também continuará a aumentar no futuro, e espera-se chegar a 146,2 bilhões de yuans em 25 anos. Ao mesmo tempo, os fabricantes de informatização militar são menos afetados pela epidemia devido à particularidade de clientes e empresas. Esperamos que os fabricantes de informatização militar desempenhem melhor do que outras sub indústrias em termos de dados aparentes de relatórios financeiros de curto prazo, e mostrarão uma tendência de crescimento constante a médio e longo prazo, beneficiando-se da alta prosperidade da indústria.
Está nevado na longa encosta da digitalização industrial, e o processo de localização merece atenção. Sob a estratégia de desenvolvimento de se tornar uma potência de fabricação, o processo de digitalização industrial da China continuará a se desenvolver. A escala do mercado de software industrial da China atingiu 19,4 bilhões de yuans em 20 anos, e o crescimento é significativamente mais rápido do que o nível de desenvolvimento global. O processo de localização do software industrial na extremidade do projeto de P & D e na extremidade do controle de produção é altamente esperado: a extremidade do projeto de P & D inclui principalmente CAX, EDA e outros softwares de design, e o processo de localização de Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) ; A extremidade do controle de produção inclui principalmente MES, PLC, DCS, etc., e produtos como Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) .
Sugestões de investimento: sugere-se prestar atenção às subdivisões com alta visão e menos afetadas pela epidemia: 1) como o primeiro ano de condução de alto nível, a inteligência automotiva tornou-se gradualmente o foco das atenções. Os produtos ADAS relevantes também estão em rápido volume e a prosperidade da indústria continua a ser alta. Recomenda-se prestar atenção às informações de Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) ; 2) Fabricantes militares de informatização são menos afetados pela epidemia no curto prazo, e se beneficiarão do crescimento da defesa nacional e despesas militares no médio e longo prazo. Recomenda-se prestar atenção à tecnologia Beijing Zuojiang Technology Co.Ltd(300799) jiayuan e Shanghai Hollywave Electronic System Co.Ltd(688682) ; 3) Sob a estratégia de se tornar uma potência de fabricação, espera-se que a prosperidade da indústria permaneça alta, e a taxa de localização do software industrial aumentará gradualmente com o nível geral de industrialização. Sugere-se prestar atenção à China Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) .
Risco imediato: o risco de que o processo de localização de software industrial não seja como esperado; A concorrência da indústria inteligente automotiva intensifica-se e o desenvolvimento da indústria não é tão bom quanto o risco; A entrega da ordem de informatização militar é menor do que o risco esperado.
