“Kirin” lançou o primeiro ano de alta taxa e núcleo de carregamento rápido, e a inovação estrutural revolucionária da placa refrigerada a água abriu uma nova era de materiais compósitos de brasagem de alumínio.A demanda anual por CAGR é de cerca de 55% de 2022 a 2025. O sistema de refrigeração líquida é a pedra angular para a segurança e estabilidade de novos veículos de energia e a realização de alta potência de carregamento e descarga de células elétricas. Comparado com veículos a combustível, o sistema de gerenciamento térmico da bateria de energia aumentou o consumo de materiais compósitos de brasagem de alumínio de placa refrigerada a água em mais de 10kg por veículo; Ningde liberou a bateria “Kirin”, que integra a placa refrigerada a água da condição de trabalho horizontal unilateral à estrutura vertical através da inovação estrutural, dobrando a capacidade instalada da placa refrigerada a água e elevando a superfície de troca de calor para o original 4 vezes. Por um lado, o problema da “difusão de calor” enfrentado pelo carregamento rápido de alta potência 4C foi resolvido. Por outro lado, integrando a placa refrigerada a água com materiais de amortecimento e materiais fixos, a margem estrutural do pacote foi escavada ainda mais, e a taxa de utilização do volume foi melhorada para exceder 72%, realizando 1000km de resistência + 4c desempenho de carregamento rápido. Acreditamos que, no futuro, a longa resistência e o carregamento ultra rápido apresentarão requisitos mais elevados para o sistema de gestão térmica da célula elétrica, e o consumo de painéis refrigerados a água por veículo deve continuar a aumentar. Estima-se que a demanda por painéis refrigerados a água de veículos novos de energia aumentará de 240000 toneladas para 740000 toneladas em 20222025, e o CAGR atingirá 46%; Entre eles, a demanda por painéis refrigerados a água de baterias de energia deve aumentar de 130000 toneladas para 470000 toneladas, com um CAGR de 55%.
A indústria composta de liga de alumínio de brasagem é altamente concentrada, e a alta personalização e o modo de produção alto SKU constroem uma barreira alta. Atualmente, os fornecedores de material composto de brasagem de alumínio da China incluem principalmente grangis, Yinbang Clad Material Co.Ltd(300337) Shanghai Huafon Aluminium Corporation(601702) etc., com alta concentração da indústria e menos empresas com capacidade de fornecimento no amplo segmento de placas refrigeradas a água EV. Geralmente, os fabricantes de células downstream formam uma cooperação profunda com empresas de chapa metálica na fase de desenvolvimento de produtos, com um alto grau de personalização do produto, incluindo design de componentes, certificação de linha de produção, entrega de amostras de produtos, capacidade de fluência e rendimento melhorado.
Yinbang Clad Material Co.Ltd(300337) ev líder de material composto de brasagem de alumínio, com vantagens significativas de primeiro movimento no campo de painéis refrigerados a água. Em 2006, a empresa assumiu a liderança na conclusão da pesquisa de localização e desenvolvimento de materiais compósitos de transferência de calor de alumínio, com um volume de vendas anual de 150000 toneladas em 2021. Desde 2018, a empresa tem participado na pesquisa e desenvolvimento de novos sistemas de troca de calor de veículos de energia para clientes e entrou com sucesso na cadeia de suprimentos principal. Em 2021, a receita de troca de calor de veículos representou 73%, dos quais novos veículos de energia representaram 17%. Em 2022, o Q1 representou 23%; Atualmente, os clientes de baterias de energia forneceram direta ou indiretamente baterias de energia para empresas bem conhecidas, como Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Byd Company Limited(002594) Great Wall Motor Company Limited(601633) o fornecimento total de materiais de placa refrigerada a água não é inferior a 360000 toneladas, com uma produção anual média de 72000 toneladas, representando 40% da capacidade de produção anual atual da empresa.
Shanghai Huafon Aluminium Corporation(601702) foco no material de transferência de calor de alumínio & material da bateria para veículos novos da energia.A capacidade atual é de cerca de 350000 toneladas, e 150000 toneladas estão em construção na base de Chongqing. Atualmente, Xangai tem uma capacidade de produção de 140 Yihua Healthcare Co.Ltd(000150) 000 toneladas / ano, Chongqing tem uma capacidade de produção de 200000 toneladas / ano, e Chongqing base tem uma capacidade de laminação a frio de placa de alumínio de 2,1 m de largura. Em 2022, aproveitando a vantagem de localização de Chongqing no sudoeste da China, a empresa planeja levantar fundos adicionais para construir uma placa de alumínio de 150000 T / um projeto high-end, tira e folha para novos veículos de energia. Espera-se que a capacidade total da empresa atinja cerca de 500000 T / A em 2025.
Grangis: uma antiga empresa sueca composta de transferência de calor de alumínio, com uma capacidade existente de 580000 toneladas e uma capacidade total de 640000 toneladas planejada para 2023. As fábricas da empresa na Europa, América e Ásia têm uma capacidade total de 580000 toneladas e está previsto adicionar 60000 toneladas de capacidade na fábrica de Koning na Polônia e Suécia antes de 2023, com uma capacidade total de 640000 toneladas. Atualmente, os produtos de liga de alumínio são usados principalmente em automóveis, HVAC, embalagens especiais e outros campos, dos quais as vendas de automóveis e materiais compostos HVAC representam 62%.
Alerta de risco: risco de mudança de trajecto técnico; Risco de intensificação da concorrência industrial; Risco de flutuação dos preços das matérias-primas; A procura a jusante é inferior ao risco esperado; Risco de erro de medição do espaço de demanda.
