A margem de dados imobiliários de alta frequência melhorou, e o desempenho das cidades de nível um e de nível dois é relativamente bom. Nas últimas duas semanas, a área de transação de habitação comercial em 30 cidades de grande e médio porte melhorou significativamente. A partir de 25 de junho, a área de transação de habitação comercial em 30 cidades de grande e médio porte em todo o país era de 3,8559 milhões de metros quadrados, o segundo maior nível desde este ano, apenas próximo à semana passada. A área média de transação nas últimas três semanas aumentou 17,9% mês após mês; Em termos de cidades Tier-1, Tier-2 e Tier-3, as cidades Tier-2 tiveram um melhor desempenho nesta semana. A área de transação de habitação comercial em uma única semana foi de 2616100 metros quadrados, que aumentou ainda mais 3,41% mês a mês e 7,52% ano a ano abaixo da base alta da semana anterior. As cidades Tier-1 e Tier-3 diminuíram 29,41% e 30,98% mês a mês, respectivamente, esta semana. A área média de transação nas últimas três semanas foi de +13,31% e -4,72%, respectivamente. As cidades do terceiro escalão ainda estão em uma fase de recuperação relativamente lenta.
Defina “crescimento estável” e aguarde o efeito da política aparecer. Recentemente, a situação de prevenção e controle de epidemias em todo o país está melhorando gradualmente. Muitos locais têm emitido uma série de políticas e medidas para promover a retoma do trabalho e da produção. Além disso, o banco central, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e outras medidas relevantes de “crescimento estável” têm sido continuamente aumentadas e promovidas. Os governos locais também têm continuamente afrouxado suas políticas de controle imobiliário para estabilizar o funcionamento do mercado imobiliário. A transmissão de políticas relevantes na cadeia industrial tem acumulado força gradualmente, proporcionando potencial flexibilidade para a demanda subsequente, e a transmissão de políticas relevantes na cadeia industrial tem se acumulado flexibilidade para a continuidade da demanda. Recentemente, os dados de alta frequência de vendas imobiliárias mostram uma tendência de aquecimento significativa, que se espera impulsionar a confiança do mercado no curto prazo. Ao mesmo tempo, de acordo com os últimos dados macromensais, infra-estrutura, imobiliário e outros dados relacionados também mostram sinais de melhoria marginal. Recomenda-se prestar atenção às variedades relacionadas que são principalmente infraestrutura e demanda imobiliária e têm alta margem de segurança na avaliação. As sugestões atuais de rastreamento e investimento para cada sub-indústria são as seguintes:
Cimento: afetado pela chuva contínua, alta temperatura e o exame de admissão da faculdade, a demanda de cimento da China continua a ser fraca, a concorrência do mercado é feroz, e o preço do cimento continua a cair, principalmente concentrado no Norte da China, Nordeste da China, Sul Central e Noroeste da China, com uma faixa de 20-50 yuan / tonelada A partir de 24 de junho, o preço médio do cimento nacional P.O42.5 de alto padrão foi 431,8 yuan / tonelada, uma diminuição mensal de 2,81%, a relação da capacidade de armazenamento foi 74,1%, e uma diminuição mensal de 0,7%. Tendo em conta o fato de que o preço do cimento em algumas áreas quebrou a linha de custos, e há espaço limitado para uma nova queda no período posterior, outras áreas de preços altos ainda são esperados para cair para trás. Espera-se que o preço do cimento em vários lugares vai abaixo em julho. Com a implementação de uma série de políticas de crescimento estável no estágio inicial, espera-se que o impacto da epidemia se enfraqueca gradualmente. Estamos preocupados com a liberação centralizada da demanda de acompanhamento, e recomendamos Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Huaxin Cement Co.Ltd(600801) Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) Jiangxi Wannianqing Cement Co.Ltd(000789) Jiangxi Wannianqing Cement Co.Ltd(000789) Guangdong Tapai Group Co.Ltd(002233) Tangshan Jidong Cement Co.Ltd(000401) Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) ;
Vidro: esta semana, o mercado de vidro float da China continuou a operar fracamente. Os preços continuaram a diminuir principalmente devido à contínua demanda fraca na baixa temporada, a maioria das fábricas de processamento a jusante manteve reabastecimento sob demanda e os estoques em algumas regiões, como o Norte da China e a China Central diminuíram. De acordo com a informação zhuochuang, o preço médio do mercado de vidro flutuante principal da China esta semana foi 179424 yuan / ton, uma diminuição mensal de 0,97%. O estoque de empresas de produção nas principais províncias foi 56,24 milhões de contêineres pesados, uma diminuição mensal de 510000 contêineres pesados. Sob a pressão dos lucros a curto prazo da indústria, o custo constitui um certo apoio aos preços, sugerindo-se que se preste atenção à libertação da procura e às alterações do lado da oferta; A modernização tecnológica a médio e longo prazo da indústria do vidro ainda é o foco. Recomenda-se que Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .
Outros materiais de construção: ① indústria de fibra de vidro: esta semana, o preço de mercado do fio alcalino livre da China caiu firmemente, o preço do fio de ações comuns caiu relativamente significativamente, o comércio geral foi médio e a probabilidade de curto prazo manteve uma política de transação flexível; A transação recente no mercado de fios eletrônicos é aceitável. Depois que a maioria das fábricas negociaram o preço do contrato nos primeiros dez dias do mês, o ajuste recente do preço não é esperado para ser grande, e o preço de curto prazo é provável manter a operação estável; A médio e longo prazo, espera-se que a indústria de fibra de vidro entre em um novo estágio de alta qualidade e expansão ordenada da capacidade de produção, o lado da demanda impulsionará o crescimento, o padrão de oferta e demanda deve continuar a ser otimizado, a vantagem competitiva das empresas líderes deve ser consolidada ainda mais no futuro, e o preço atual pode continuar a ser longo. ② Outros materiais de construção: a tenacidade do investimento imobiliário permanece, ea participação de mercado de empresas líderes em várias sub indústrias tem aumentado constantemente. Recomenda-se manter a caça de barganha por um longo tempo. Recomenda-se que Ocean’S King Lighting Science & Technology Co.Ltd(002724) .
Aviso de risco: o pouso do projeto é menor do que o esperado; O custo sobe mais do que o esperado; Epidemia recorrente
