Relatórios dos institutos de pesquisa das principais corretoras chinesas, minimizando a diferença de informações entre investidores individuais e instituições e permitindo que investidores individuais compreendam as mudanças fundamentais das empresas listadas anteriormente.
A revisão e as perspectivas da indústria mundial de veículos elétricos: sob a onda do desenvolvimento global de novas energias, a eletrificação dos veículos está acelerando. Depois de maio, com a recuperação da produção e da demanda global, as vendas globais de veículos de energia novos se recuperaram bem. As vendas acumuladas de veículos de passageiros de energia nova no mercado chinês no primeiro semestre do ano foram de 2,248 milhões de unidades, +123% em relação ao mesmo período do ano anterior. Olhando para o segundo semestre do ano, o lançamento de novos modelos como Byd Company Limited(002594) Ocean Series, Ideal L9, Azera ET7, Askworld M7, Zero Run C01 e Changan Deep Blue deverá impulsionar um alto crescimento na demanda. Na Europa, espera-se que as vendas atinjam o final com a resolução gradual dos gargalos da cadeia de abastecimento local e a recuperação gradual das exportações da fábrica da Tesla em Xangai. Nos EUA, uma grande proporção de caminhonetes no mercado ainda é dominada por veículos a combustível, e a falta de diversificação dos modelos de veículos elétricos tem causado uma penetração lenta.
Revisão e perspectivas da indústria global de baterias de energia e materiais: espera-se que o alto boom no mercado de novos veículos de energia impulsione os embarques de baterias para aumentar o ringgit. No lado dos custos, os preços do sal de lítio são altos e estáveis, os preços dos eletrólitos caíram significativamente, o ânodo e o diafragma são relativamente estáveis e os custos abrangentes do material estão em um estado de otimização contínua. Desde o segundo trimestre deste ano, as empresas de baterias de energia têm aumentado os preços, a rentabilidade continuou a ser reparada. Byd Company Limited(002594) CTB, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Bateria Kirin e outras iterações do novo sistema de inovação, vantagens técnicas para garantir uma participação líder. Ao mesmo tempo, a nova geração de sistemas de baterias com alta densidade de energia e longo alcance impulsionaram a penetração de novos materiais, tais como níquel elevado, fosfato de ferro manganês-lítio, ânodo de silício, nanotubos de carbono de parede única e LiFSI. Além disso, a indústria de baterias de íons de sódio com vantagens de custo está entrando em um período de industrialização rápida, as empresas de baterias relevantes, empresas de materiais continuam a acelerar o layout.
Conselhos de investimento: recomendamos a melhoria gradual da rentabilidade, a demanda por bons elos de bateria, o fornecimento apertado de ânodo, elos de diafragma, bem como com liderança tecnológica e taxa de penetração de novos materiais para melhorar o espaço.
Segmento de baterias: No segundo trimestre, as principais fábricas de baterias aumentaram os preços em 10%-30% da pressão do custo de condução, enquanto que os materiais catódicos a montante, os preços dos eletrólitos caíram, as empresas de baterias desde o segundo trimestre fizeram reparos significativos na rentabilidade. Ao mesmo tempo, a segunda metade do novo envio de veículos de energia se acelera. Portanto, recomendamos que a demanda geral por uma boa rentabilidade seja rapidamente reparada, metas recomendadas: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Jiangsu Azure Corporation(002245) .
Segmento de material: graças à inovação iterativa do sistema de bateria de energia e do processo de embalagem, as empresas de material novo relevantes ganham maior participação de mercado e lucratividade em virtude das barreiras técnicas. Portanto, recomendamos Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) (cátodo de níquel elevado), Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) (carga rápida, cátodo à base de silício), Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) (fosfato de ferro de lítio manganês, fosfato de ferro de lítio para armazenamento de energia), Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) (agente condutor de nanotubo de carbono), Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) (LIFSI), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) (segmento de lança elevada com suprimento apertado).
Riscos: risco de mudanças políticas; flutuações significativas nos preços das matérias-primas; produção e vendas de veículos elétricos inferiores ao esperado.
