Relatórios dos principais institutos de pesquisa de corretagem chineses para minimizar a diferença de informações entre investidores individuais e instituições e para permitir que os investidores individuais compreendam mais cedo as mudanças fundamentais nas empresas listadas.
De 1 de abril a 30 de junho de 2022, o SW Food & Beverage Index aumentou 11,7%, enquanto os componentes do Vanguard All A Index subiram 1,1%, com o setor superando o Vanguard All A Index em 10,6 pct. Analisando os setores moleculares, em 2022Q2, o SW Liquor, cerveja, refrigerantes, laticínios, complexos alimentícios, produtos fermentados aromatizados e produtos cárneos subiu 25,5%, 18,0%, 6,4%, 5,9%, 8,2%, 13,1% e 1,3% respectivamente.
2022H1, a primeira metade do valor de mercado da posição longa institucional de 3,5 trilhões, o valor de mercado da posição longa da indústria de alimentos e bebidas de 568,6 bilhões, representando o valor de mercado total da posição longa de toda a indústria 16,1%, um aumento de 2,62pct.
Os 20 maiores fundos da indústria de alimentos e bebidas têm uma posição longa de 97% em ações, inalterada em relação ao primeiro trimestre. 2022H1, Top1-4 “Mao Wu Lu Fen” posição longa de 70,7%, +0,5pct, continuou a melhorar. 88,7% dos Top1-10, os quatro maiores não mudaram, o ranking Yanghe subiu de 6º para 5º, Yili A recuperação foi maior nas licitações, Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) de 15 a 10, Meihua Holdings Group Co.Ltd(600873) de 21 a 18, Angel Yeast Co.Ltd(600298) de 25 a 19. Jiangsu King’S Luck Brewery Joint-Stock Co.Ltd(603369) de 10 a 13. outras licitações Top20 viram pouca mudança na classificação.
O número de posições longas em bebidas alcoólicas mudou de Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) para +1%, Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) para +19%, e Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) para +2%. Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) +2%, Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) +12%. Em termos de prêmios nacionais secundários, Jiugui Liquor Co.Ltd(000799) a redução de posição diminuiu, -2% YoY, Sichuan Swellfun Co.Ltd(600779) a redução de posição acelerou, -8% YoY, enquanto Shede Spirits Co.Ltd(600702) 2022H1 o tempo diminuiu, +6% YoY, após o aumento contínuo da posição em 2021. Para os vinhos Anhui, Anhui Gujing Distillery Company Limited(000596) +27% YoY, Anhui Kouzi Distillery Co.Ltd(603589) -12% YoY, e Yingdigong -40% YoY após um aumento significativo da posição no primeiro trimestre. Em termos de Sooch, Yanghe e Jiangsu King’S Luck Brewery Joint-Stock Co.Ltd(603369) foram +0% e -4% respectivamente.
O preço das ações de cerveja recuperou na estação alta, o mercado está em alta a médio e longo prazo. 2022H1 posição da cerveja de 24,4 bilhões de yuan, posição responsável por 4,4% da indústria de alimentos e bebidas, +0,37 pct. a indústria da cerveja é atualmente um padrão competitivo claro e estável, a lógica principal do high-end ainda não quebrou, o mercado está otimista sobre seu efeito de escala + modelo de negócio premium da marca. Após o momento mais sombrio da epidemia no primeiro trimestre da China repetidamente e o desaparecimento da cena do consumo de cerveja, o mercado do setor assumiu a liderança de meados a finais de maio com a melhoria marginal da epidemia no leste da China e a chegada da estação alta.
A posição leiteira em 2022H1 era de 29,5 bilhões de yuans, representando 5,3% da indústria de alimentos e bebidas, -1,96 pct, dos quais Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) reduziu sua posição em 11%, principalmente devido ao enfraquecimento da aversão ao risco dos fundos no segundo trimestre e ao início do layout das metas de crescimento. Da mesma forma, Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) , Chacha Food Company Limited(002557) e Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) , que têm fortes atributos de demanda, viram suas posições longas cair 15%, 44% e 13% respectivamente no segundo trimestre, após um aumento significativo no primeiro trimestre.
As expectativas pessimistas epidêmicas liberadas, os preços das matérias primas são esperados a ponto de inflexão. 2022H1 posição abrangente dos alimentos 12,5 bilhões de yuan, as posições representaram 2,2% da indústria de alimentos e bebidas, +0,63 pct. por um lado, maio-junho começou a baixar os preços do óleo de palma e outros preços de óleo e graxa de volta, espera-se que o mercado caia nos preços das matérias primas desempenho favorável do negócio de alimentos, um poço após um aumento substancial nas posições, +52% anel. Por outro lado, as expectativas pessimistas do mercado do Q2 em relação à epidemia são basicamente liberadas, Juewei Food Co.Ltd(603517) após a redução da posição do Q1 de 59% após adicionar 83%. 2022Q1 posição de condimentos de 5,6 bilhões de yuan, posição responsável por 1,0% da indústria de alimentos e bebidas, queda de -0,07pct ringgit, ringgit haitiano +16%, enquanto que Angel Yeast Co.Ltd(600298) Angel Yeast Co.Ltd(600298) melhoria do ringgit final das vendas do Q2, ringgit das instituições +83%.
Fatores de risco: Epidemia recorrente da COVID-19; risco de segurança alimentar
