Relatórios dos principais institutos de pesquisa de corretagem chineses para minimizar a diferença de informações entre investidores individuais e instituições, permitindo que os investidores individuais compreendam mais cedo as mudanças fundamentais nas empresas listadas.
O Índice Eletrônico (Nível 1 de Shenwan) subiu na semana passada, 0,54%, superando o Índice CSI 300 em 2,15 pontos percentuais. Dos sub-setores, os sub-setores secundários da eletrônica de consumo foram os que mais subiram, 4,21%. O maior aumento na indústria de três níveis é o das peças eletrônicas de consumo e montagem, com um aumento de 4,37%. Recomendado focar na eletrônica automotiva, fabricação de semicondutores e outras áreas, semicondutores de potência recomendados, MCU de veículos de energia nova e equipamentos semicondutores e outros trilhos de lança.
Destaques de investimentos.
Micron enviou o primeiro NAND de 232 camadas do mundo: Atualmente, a primeira camada de fabricantes de memórias flash empilhadas de competição entrou no campo de 200 + camadas, Micron após 176 camadas de NAND é mais uma vez o primeiro a completar a estréia mundial de 200 + camadas de NAND, solidificando sua liderança tecnológica internacional. O melhor desempenho em termos de capacidade de armazenamento e velocidade atenderá melhor à demanda de alta capacidade e baixa latência na era 5G, e a vantagem de Micron ser o primeiro a passar de nível em produtos de mais de 200 camadas a ajudará a aumentar ainda mais sua participação no mercado. De acordo com as estatísticas da Yole e a previsão do DRAMeXchange, a corrente dominante do mercado consiste em produtos de 128 e 176 camadas. Atualmente, o produto maduro da principal empresa de armazenagem da China, a CK Storage, é de 128 camadas. Acreditamos que, embora o surgimento de mais de 200 produtos de camada irá gradualmente substituir a participação de mercado dos produtos de 128 camadas e 176 camadas, considerando a baixa participação da CK Storage no mercado internacional, sua participação de mercado de produtos de 128 camadas ainda tem mais espaço para melhorias junto com o aumento de capacidade. Além disso, a CK Storage tem sua arquitetura única de Xtacking e, como retardatário, está ativamente desenvolvendo e lançando produtos de camadas mais altas, o que se espera que reduza ainda mais a lacuna com as principais empresas internacionais no futuro.
Apple, Intel, Qualcomm, STMicroelectronics, UMC, NXP, Texas Instruments lançaram os últimos ganhos trimestrais: eletrônicos de consumo: smartphones downstream, demanda de terminais para PC é fraca, o lucro líquido da Apple diminuiu, mas seu desempenho de vendas iphone é relativamente bom, é recomendado prestar atenção à cadeia da indústria Apple de empresas relacionadas; a Intel pelo PC e outros impactos de mercado da margem de lucro bruto caiu drasticamente, perda de lucro líquido. Acreditamos que é difícil recuperar a demanda de PCs de curto prazo; o desempenho geral da Qualcomm para atingir um alto crescimento, a maior fonte de receita de vendas de chips relacionados a telefonia móvel aumentou 59% ano a ano, seus produtos cobrem mais telefones celulares de ponta, acreditamos que produtos de ponta no campo da eletrônica de consumo e novos produtos ainda têm demanda estrutural; campo de semicondutores: STMicroelectronics, UMC, NXP, Texas Instruments desempenho se reflete no downstream dos novos veículos de energia No setor de semicondutores: ST, UMC, NXP e Texas Instruments refletem todos a alta prosperidade dos novos veículos de energia a jusante, OLED e outros campos. A partir da taxa de utilização da capacidade e da situação das encomendas de cada família, pode-se ver que a escassez global da situação central foi aliviada, mas a segunda metade de cada encomenda da empresa ainda é suficiente, a linha de produção está em pleno estado. Recomenda-se que se concentre no boom a jusante no campo da eletrônica automotiva e equipamentos semicondutores.
Nível de avaliação da indústria gradualmente para a faixa inferior: placa eletrônica SW PE (TTM) por 24,82 vezes, significativamente inferior ao nível de pico de 88,11 vezes no ciclo de construção 4G.
O desempenho do setor eletrônico na semana passada se recuperou: na semana passada, a indústria eletrônica de Shenwan acumulou 384 ações, aumentou 264, baixou 115, achatou 5, aumentou 68,75%.
Fatores de risco: risco de distribuição epidêmica; risco de fricção comercial; risco de desenvolvimento de tecnologia não acompanhando as expectativas; risco de aumento da concorrência no mesmo setor.
