Relatórios dos principais institutos de corretagem da China para minimizar a diferença de informações entre investidores individuais e instituições, permitindo que os investidores individuais aprendam mais cedo sobre mudanças fundamentais nas empresas listadas.
Olhando para agosto, os preços do silício permanecem altos e a demanda instalada ainda é dominada pelos mercados europeus distribuídos e ultramarinos da China. gCL Leshan projeto de silício granular no final de julho, Lihao uma produção de 50.000 toneladas, a partir de agosto irá gradualmente subir e liberar a produção, Baotou Tongwei e Xinte projeto também é esperado para ser colocado em produção no futuro próximo. Levando em conta fatores como a retomada da produção nos estágios iniciais da linha de revisão parcial da GCL Xinjiang e Dongfang Hope e a adição de uma a duas novas empresas para a revisão, espera-se que a produção de silício da China seja de cerca de 67.000 toneladas em agosto, o que representa um aumento de 8.400 toneladas em relação a julho, suportando uma nova produção de silício de 3,2GW. No entanto, o fornecimento incremental de silício é difícil de atender à nova capacidade de escalada de pastilhas de silício, taxa de início de capacidade de estoque para melhorar o espaço, enquanto as empresas de silício também têm pedidos assinados em excesso em julho para serem entregues. Portanto, espera-se que os preços do silício permaneçam a um nível elevado de 290000 a 300000 yuan/ton. Os preços da cadeia industrial são altos, a demanda instalada final ainda provém principalmente dos mercados europeus distribuídos e ultramarinos da China.
Espera-se que os Estados Unidos aprovem a Lei de Investimento em Energia Limpa no valor de US$ 369 bilhões, com foco no apoio a módulos fotovoltaicos, turbinas eólicas e outros projetos de fabricação, e no fornecimento de créditos fiscais para instalações de geração de energia cênica, armazenamento de energia, fotovoltaicos domésticos, etc. Se este projeto de lei for posteriormente aprovado pela Câmara e pelo Senado, a escala e a duração dos créditos fiscais de energia limpa e outros créditos fiscais de energia limpa serão ainda mais aumentados com base no pré-ITC, e o tamanho do mercado americano de armazenamento de energia e energia fotovoltaica irá acelerar o crescimento.
As transações de mercado voltaram-se para o fornecimento de silício após a linha de produção do módulo para melhorar, concentrando-se nas células de grande tamanho e nos materiais auxiliares que ligam rentabilidade. Com a entrada em operação de nova capacidade de silício no terceiro e quarto trimestres, o mercado se concentrará mais na capacidade instalada no segundo semestre do ano após o fornecimento de silício ser abundante, e a elasticidade de desempenho dos segmentos de material auxiliar e de downstream após o aumento do cronograma de produção do módulo. Acreditamos que, após a produção de silício ser abundante, o aperto estrutural da capacidade das baterias de grande porte será mais proeminente, e a rentabilidade do segmento de baterias deverá melhorar ainda mais com base no segundo trimestre. Os preços recentes das commodities continuam a cair, a estrutura de alumínio, o suporte e outros materiais auxiliares ligam a pressão do custo da matéria-prima para facilitar, o cronograma de produção de componentes de acompanhamento para melhorar, será uma boa ligação de materiais auxiliares para atingir o volume de lucro, o foco no acompanhamento de materiais auxiliares ligam a tendência de mudança de ganhos.
Orientação de investimento: o fornecimento de silício determina a capacidade instalada anual, em demanda instalada acelerada no exterior, promoção centralizada e distribuída na China, espera-se que em 2022 a capacidade instalada global atinja 240GW, taxa de crescimento de cerca de 40% ao ano. Os principais alvos: link do módulo JinkoSolar, Trina Solar Co.Ltd(688599) , Risen Energy Co.Ltd(300118) ; link do reparo da bateria para cima Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) ; link do silício com forte certeza de desempenho Tongwei Co.Ltd(600438) , link do wafer de silício TCL Central, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ; link dos materiais auxiliares Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) , Kbc Corporation Ltd(688598) , Anhui Xinbo Aluminum Co.Ltd(003038) A empresa está no ramo de pastilhas de silício há mais de 20 anos e está no ramo de pastilhas de silício há mais de 20 anos.
Riscos: o progresso da produção de silício não é o esperado; o risco de instalação global de PV não é o esperado; o risco de epidemias repetidas, escalada do controle; o risco de mudanças políticas.
