Relatórios dos principais institutos de pesquisa de corretagem da China para minimizar a diferença de informações entre investidores individuais e instituições e permitir que investidores individuais entendam as mudanças fundamentais em empresas listadas anteriormente.
Demanda: a seleção vertical da cena determina o espaço de mercado, esperamos que a Tesla Optimus corte da cena de aplicações pessoais / domésticas, e posteriormente se expanda para a cena de serviços comerciais e para a cena industrial não estruturada, trilhões de mercado podem ser esperados. Em termos de ordem de entrada, esperamos entrar no cenário doméstico a curto prazo, com um espaço potencial de mercado de 14 trilhões de yuan, entrar no cenário de serviços comerciais e na aplicação industrial do cenário “não-estruturado” a médio prazo, com um espaço potencial de mercado de 25 trilhões de yuan, e entrar no cenário emocional/acompanhamento a longo prazo, após novos avanços na tecnologia de interação, com um espaço potencial de mercado de 31 trilhões de yuan.
Fornecimento: O controle de movimento é o “ponto central do cartão” do humanóide Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , o desempenho dos componentes centrais do controle de transporte da China está se tornando cada vez mais maduro, levando em conta a escala de produção em massa da Optimus e a demanda por redução de custos, os componentes domésticos que suportam “a espera silenciosa de que as flores flores floresçam finalmente”. A cadeia industrial humanóide Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) pode ser dividida em componentes a montante e matérias-primas, integração de sistemas a montante e fabricação de carrocerias, ambiente de aplicação a jusante. Após a produção em massa, espera-se que a Optimus venda por $25.000 (cerca de 170000-180000 yuan), próximo ao nível de preços dos veículos elétricos, dos quais os componentes principais dos sistemas de servo controle de movimento, caixas de engrenagens, etc., deverão representar 50% do custo. O desempenho da cadeia de fornecimento estrangeira é confiável, mas de alto custo, enquanto o líder chinês em peças de controle industrial relevantes com décadas de acúmulo, atravessou o setor industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) e outros equipamentos de ponta, com resposta econômica e rápida de serviço para continuar a substituir o investimento estrangeiro. Estamos otimistas que a proporção da cadeia de abastecimento doméstico no campo do humanóide Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) irá aumentar, replicando o caminho de Tesla para a redução de custos no campo dos veículos elétricos.
Aconselhamento de investimento: links recomendados de sistemas de energia Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) , links de redutores harmônicos Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) (cobertura de grupo mecânico), links de servo Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) , WoChuan Technology, China Leadshine Technology Co.Ltd(002979) , links de peças estruturais Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) (cobertura de grupo automotivo), foco em links de micro motores Shanghai Moons’ Electric Co.Ltd(603728) e Jiangsu Leili Motor Corporation Limited(300660) , etc.
Risco: O avanço da tecnologia principal não é o esperado, Tesla Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) o progresso da produção em massa não é o esperado, retração macroeconômica, etc.
