Relatórios dos principais institutos de pesquisa das corretoras chinesas para minimizar a diferença de informações entre investidores individuais e instituições, permitindo que os investidores individuais aprendam mais cedo sobre mudanças fundamentais nas empresas listadas.
Esta semana (22.8.1-22.8.7), o Índice Composto de Shanghai, o Índice da Bolsa de Valores de Shenzhen, o Índice do Mercado Empresarial em Crescimento e o Índice do Conselho de Mídia caíram 0,8%, subiram 0,0%, subiram 0,5% e caíram 1,1% respectivamente. Nesta semana, os três maiores estoques do setor subiram por Beijing Tensyn Digital Marketing Technology Joint Stock Company(300392) (22,4%), Jc Finance & Tax Interconnect Holdings Ltd(002530) (10,6%) e Shenzhen Liantronics Co.Ltd(300269) (9,0%), enquanto os três últimos subiram por Shenzhen Hifuture Information Technology Co.Ltd(002168) (-30,8%), Hengdian Entertainment Co.Ltd(603103) (-10,3%) e Guangzhou Jinyi Media Corporation(002905) (-9,1%). As três maiores ações do setor de mídia no exterior nesta semana foram ROBLOX (14,7%), China Youzan (8,1%) e Zhihu (4,8%), as três menores foram Loxson Group (-48,8%), Inagiku Entertainment (-9,5%) e Baio Family Interactive (-8,0%).
A visão desta semana
Esta semana, a Racer realizou a conferência Windmaker-2022 Racer prestadora de serviços de comércio eletrônico, com foco no lançamento do “Plano Windmaker 2.0”, por um lado, através do plano Qing Yun para continuar a fornecer tráfego exclusivo de partida fria, para que mais novas empresas possam obter novo tráfego, tornar-se a nova oferta da plataforma; o outro lado é através do produto, dados, bilhões de caixa, investimento e outros O outro lado é incitar os prestadores de serviços de comércio eletrônico a melhorar suas capacidades de forma abrangente através de produtos, dados, bilhões de dinheiro e investimentos (Punch). Combinado com o conteúdo da conferência, julgamos que os comerciantes da plataforma Racer começaram a usar “live streaming + vídeo curto” para a realização de conteúdo de comércio eletrônico, ou seja, os comerciantes usam a “página de descoberta” para construir um pequeno tráfego de conteúdo de vídeo, acumular um pool de tráfego de domínio privado e cooperar com a realização de comércio eletrônico do carrinho de compras; usar a “página de foco” para streaming ao vivo; e usar a “página de acompanhamento” para streaming ao vivo. “Acreditamos que o comércio eletrônico de conteúdo entrou em uma nova era.
Acreditamos que o comércio eletrônico de conteúdo entrou em uma nova fase de desenvolvimento.
1. da perspectiva do modelo de realização, o comércio eletrônico de conteúdo não é mais ao vivo com mercadorias em um sentido restrito, mas “ao vivo + vídeo curto” com vantagens complementares, utilizando ao vivo com mercadorias, vídeo curto para atrair tráfego e comprar volume de vendas, ou seja, utilizando ao vivo para realizar em tempo real, utilizando vídeo curto para cultivar ventiladores, atrair tráfego e realização contínua (não realização).
2. em termos de cadeia de valor, a cadeia da indústria de comércio eletrônico inclui marcas, plataformas, MCNs/âncoras (live streaming)/dartmen (vídeos curtos) e usuários, com a distribuição de dividendos migrando gradualmente de MCNs/âncoras/dartmen no segmento de midstream para upstream e downstream, ou seja, comerciantes e plataformas upstream ganhando margens de lucro mais altas e usuários downstream ganhando maior qualidade de produto e mais ofertas. De acordo com a TechWeb, a Oriental Selection seleciona produtos com base na qualidade do produto (anteriormente a lógica de seleção da indústria era principalmente para produtos com alto espaço de margem bruta) e não cobra taxas de fosso, dando ainda mais margem de lucro dos links de serviços intermediários, esperamos que esta tendência se torne o novo normal para o comércio eletrônico de conteúdo futuro.
Aconselhamento sobre investimentos
1, por liquidez, a China e os Estados Unidos, fortes expectativas regulatórias, o líder da Internet continuou a matar, entrou na faixa do sobre-vendido. Continuamos otimistas sobre o futuro da era da Internet 3.0 de novas oportunidades, recomendamos o líder comunitário de vídeo curto [Racer – W], preocupamo-nos com o líder O2O [Meituan – W], focamos no desenvolvimento de veículos não tripulados e inteligência artificial [Baidu Group – SW], enquanto nos concentramos no líder da Internet sobre-vendida [Tencent Holdings] e assim por diante.
2, lado da política do meta-universo continua a liberar bem, é recomendável prestar atenção às oportunidades de investimento relacionadas. (1) direção de realidade virtual: núcleo recomendado do salão de exposições líder de design criativo [ Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) ], enquanto se concentra nas atividades de turismo cultural líder de design criativo [ Beijing Fengshangshiji Culture Media Co.Ltd(300860) ], [ Silkroad Visual Technology Co.Ltd(300556) ], etc.; (2) internet industrial e direção de gêmeos digitais: [ Wuxi Boton Technology Co.Ltd(300031) ]; (3) direção de meta-jogo: recomendado [ Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) ], [ Perfect World Co.Ltd(002624) ], [ Perfect World Co.Ltd(002624) ], etc. Preocupado com [ G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) ]; (4) direção NFT: Preocupado com [ Visual China Group Co.Ltd(000681) ], [ Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) ], [ Inmyshow Digital Technology (Group) Co.Ltd(600556) ], [ Col Digital Publishing Group Co.Ltd(300364) ]; (5) direção virtual digital e virtual ao vivo: Preocupado com [ Bluefocus Intelligent Communications Group Co.Ltd(300058) ], [ Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) ], [ Saturday Co.Ltd(002291) ]; (6) direção da plataforma meta-universal. Preste atenção para [ Beijing Quanshi World Online Network Information Co.Ltd(002995) ].
3, somos fundamentos de longo prazo da indústria do jogo em alta, espera-se que perturbações políticas de curto prazo promovam a indústria do jogo grossa e fina. Atualmente, o preço das ações da empresa de jogos experimentou um profundo retrocesso devido ao impacto da suspensão do número de versão, e a certeza da indústria é estabelecida após a reemissão do número de versão, que tem valor de investimento a longo prazo. Recomenda-se prestar atenção à [ Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) ], que tem forte capacidade operacional e verificou a capacidade de P&D de jogos de alta qualidade e capacidade de distribuição no exterior; [ Perfect World Co.Ltd(002624) ], que tem capacidade de P&D de alta qualidade e detém o jogo final “World of Punishment”; [ G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) ], que se concentra em P&D e é pequeno e bonito; [Netease -S], que tem uma rica matriz de produtos e forte resistência ao risco; [Beili Beili Beili -SW], [Heartbeat Corporation].
Dicas de risco
O progresso do desenvolvimento metaverso não é o esperado, a melhoria da liquidez no exterior não é a esperada, o aperto da regulamentação política é mais do que o esperado, o declínio do fluxo de água da empresa de jogos é mais do que o esperado devido ao impacto do número da edição, o risco de menor apetite de risco devido à mudança do ambiente externo.
