Relatórios dos institutos de pesquisa das principais corretoras chinesas para minimizar a diferença de informações entre investidores individuais e instituições, permitindo que os investidores individuais compreendam as mudanças fundamentais das empresas listadas anteriormente.
Mudanças nos principais índices do setor: Na aviação, todos os indicadores do setor subiram em junho, com o volume de passageiros/carga da aviação civil aumentando 82,3%/81,4% mês a mês; Air China/Eastern Airlines/Southern Airlines/Spring Airlines/Jiangxi, com as taxas de assento de passageiros subindo 7,4pp/4,0pp/6,2pp/9,6pp/8pp em relação ao mês anterior; o ASK das cinco maiores companhias aéreas subiu 53,2%/91,1%/55,5%/ 61,0%/164,3%; a RPK das cinco principais transportadoras aumentou 73,3%/103,6%/71,4%/60,0%/198,4% YoY. Em termos de frete, o índice de frete BDI fechou em 1.560 pontos, com queda de 335 pontos; o índice de frete de petróleo foi dividido, com o BDTI fechando em 1.448 pontos, queda de 18 pontos (-1,2%) em relação à semana passada, e o BCTI fechando em 1.404 pontos, alta de 41 pontos (+3,0%) em relação à semana passada; o índice de consolidação do mercado caiu, com o CCFI fechando em 3.163 pontos esta semana, queda de 1,3% em relação à semana passada, e o SCFI O CCFI encerrou a semana em 3.163 pontos, menos 1,3% do que na semana passada, enquanto o SCFI fechou em 3.740 pontos, menos 3,8% do que na semana passada. O Índice de Frete de Logística Rodoviária da China fechou em 1040 pontos, quase inalterado em comparação com a semana passada, e aumentou 40,4 pontos em comparação com o mesmo período do ano passado, um aumento de 4,0%.
Notícias do setor: 1) A Corporação de Aviação Comercial da China anunciou que a C919 completou seu vôo de teste de certificação e entrou na contagem regressiva para a operação de entrega; 2) A Administração de Aviação Civil otimizou o ajuste das medidas de fusão de vôos regulares internacionais de passageiros; 3) Cinco departamentos emitiram um aviso para a indústria de transporte aquático para expandir o investimento efetivo “escolta”; 4) O Correio do Estado em julho, o mercado expresso continuou a progredir de forma constante, com capacidade nível constantemente melhorado.
Pontos Principais: Desde 2 de agosto, uma nova onda de epidemia local eclodiu em Yiwu. Até as 9h00 do dia 7 de agosto, um total de 263 infecções positivas foram relatadas. Pela forma como as pessoas infectadas foram encontradas, as pessoas infectadas encontradas nos dois primeiros dias foram principalmente rastreadas a nível social, e as novas pessoas infectadas nos dois últimos dias eram basicamente pessoas isoladas e controladas, e a situação da epidemia está melhorando gradualmente. Até agora, o porto de Yiwu é normal para fornecer reservas, caixas de coleta e devolução no pátio, verificação de selos Shi e outros serviços, a estrada é basicamente tranquila. A médio e longo prazo, acreditamos que o catalisador regulatório sob a reconstrução da avaliação do correio continuará, a indústria da concorrência do músculo de combate (capital) sob o sistema de avaliação → a concorrência da operação de combate sob o sistema de avaliação. A indústria permanece na fase de desenvolvimento do reparo dos lucros na sede, o ritmo da guerra de preços não foi interrompido pelo impacto da epidemia no lado da demanda, o rastro de aumentos lentos de preços a longo prazo continua a digerir o custo da inflação / custos de mão-de-obra / custos institucionais (cinco seguros e um ouro). A própria indústria se beneficia da redução contínua dos custos, levando a margens de lucro a longo prazo. Licitações recomendadas: Yunda Holding Co.Ltd(002120) ( Yunda Holding Co.Ltd(002120) ), Yto Express Group Co.Ltd(600233) ( Yto Express Group Co.Ltd(600233) ), China Express (2057.HK). Logística química: afetada pelo aperto das normas de segurança e por epidemias e outros eventos “cisnes negros”, as vantagens competitivas das empresas pequenas e dispersas desaparecerão gradualmente, enquanto as empresas líderes com capacidades estáveis na cadeia de fornecimento serão plenamente beneficiadas, e a concentração da indústria deverá aumentar gradualmente. Alvos recomendados: Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) ( Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) ). 1S2022 lucro líquido da empresa atribuível à mãe de 60-66% de crescimento anual para 295305 milhões de yuan; o lucro líquido da empresa do segundo trimestre atribuível à mãe de cerca de 160170 milhões de yuan, um aumento de 52-61%. Como empresa de logística química sediada em Xangai, a produção da empresa não parou durante a epidemia, e seus serviços foram ininterruptos, preservando ativamente o crescimento e expandindo a receita, demonstrando sua qualidade de liderança. Espera-se que os negócios da empresa continuem a crescer a um ritmo elevado sob a estratégia de aprofundamento endógeno do negócio de comércio eletrônico de produtos químicos e de expansão externa do negócio de logística através de fusões e aquisições.
Riscos: 1) a taxa de crescimento macroeconômico diminui significativamente; 2) risco repetido de epidemia global; 3) depreciação cambial significativa, etc.
