Visão principal
Acreditamos que a pressão sobre a economia chinesa para manter o crescimento continuará a aumentar em 2022, e o boom da manufatura voltada para a exportação acelerará seu declínio no ringgit. As operações de fabricação estavam sob pressão no segundo trimestre devido aos aumentos de preços a montante, ao declínio das encomendas de exportação e à propagação da epidemia na China, afetando a demanda e a produção. Do ponto de vista dos fundamentos, 2022 precisa apertar a digitalização e a inteligência, a dupla meta de carbono e a ecologização, bem como a construção do ciclo interno e a reconstrução da cadeia de abastecimento são três grandes tendências que são claras no presente e no futuro, focando na nova infra-estrutura da economia digital da China e na fabricação avançada de equipamentos especiais, tais como energia nova e semicondutores, recuperação de desempenho além das expectativas, bem como o 14º Plano Quinquenal para continuar a fortalecer a localização de peças básicas alternativas relacionadas a assuntos.
Esta semana é a segunda semana de agosto de 2022. Nesta semana, os setores de carvão, petróleo e petroquímica, produtos químicos básicos integrados e têxtil e vestuário foram os que tiveram melhor desempenho, enquanto os setores de agricultura, silvicultura e pesca, automóveis, informática, alimentos e bebidas e cuidados com a beleza tiveram um mau desempenho, com os setores de agricultura, silvicultura e pesca e automóveis tendo retornos semanais negativos. Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) The conceito de embalagem avançada, bateria OTPCON, óxido de propileno, vidro low-e e setores conceito de silicone tiveram melhor desempenho, enquanto os setores de bombas de calor de energia do ar, grandes fundos nacionais, ações secundárias de ciência e tecnologia, chip MCU e Huawei Ola tiveram pior desempenho.
O mercado em geral atingiu o fundo do poço e recuperou esta semana. O índice da Bolsa de Valores de Xangai ficou em 3200 pontos na parte principal da semana, com o maior movimento ascendente para 3276. A linha semanal foi um positivo médio com uma sombra superior, enquanto o GEM Composite e o CSI 1000 receberam um pequeno positivo com uma sombra superior, e o Science and Technology 50 Index recebeu um pequeno negativo com uma pequena sombra superior. Do ponto de vista do volume, os principais índices encolheram. Na próxima semana, os principais índices ainda devem manter a tendência oscilante, e os setores fortes ainda mantêm uma rápida rotação.
Acreditamos que esta semana o prato forte para baixo para recuar, continuar liberando pressão, mas de tempos em tempos pode ainda não ser muito adequado, na próxima semana o mercado ainda é dominado pelo choque do jogo, a pressão de ajuste ainda existe. A nova placa de pista de energia precisa agarrar o ritmo, também deve sustentar a operação de idéias de balanço. Do volume é relativamente saudável, espera-se que o rebote continue, continue a se concentrar em relação independente e controlável.
O comportamento do capital a curto prazo não altera a tendência a médio prazo, os investidores devem escolher a estratégia apropriada e o ciclo de investimento de acordo com a natureza dos fundos. O núcleo do terceiro trimestre é a retomada da fabricação e do reparo do desempenho, os preços das matérias-primas a granel a montante e da energia foram ajustados, a produção continua limitada, os dados de exportação de manufatura da China ainda são melhores, a demanda de exportação externa é melhor do que o esperado. A nacionalização ainda é o cerne da preocupação do mercado de capitais, o caminho do beneficiário relevante ainda será o foco da alocação de capital.
Investimento fundamental, ainda recomendamos a seleção preferencial desses 22 anos de expansão da indústria continuaram a se especializar em novos subsetores, para fazer mais do que uma alocação a médio prazo. Foco na alocação de estoques sobre-vendidos fundamentalmente sólidos, concentrando-se na certeza de uma forte valorização de setores razoáveis. A médio prazo, ainda nos concentramos no crescimento e na valorização de empresas fabricantes de tecnologia de crescimento e de novos setores de alta qualidade no contexto do duplo carbono. Ainda mantemos a lógica de investimento de continuar a selecionar preferencialmente o setor militar aeroespacial (participação civil no setor militar, mísseis), nova energia (energia eólica, armazenamento de energia, hidrogênio e energia nuclear) e outros setores avançados de fabricação relacionados com a lógica de substituição de importações, enquanto continuamos a manter moderadamente o boom Ao mesmo tempo, continuar a manter um boom moderado do setor tecnológico (semicondutores de terceira geração, grandes dados, inteligência automotiva, MiniLED e VR) sujeito ao ponto de inflexão.
As propostas relacionadas são: Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) , Sichuan Crun Co.Ltd(002272) , Chengdu Leejun Industrial Co.Ltd(002651) , Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) , Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) , Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) , Shanghai Hugong Electric Group Co.Ltd(603131) , Sinoseal Holding Co.Ltd(300470) , Dongfang Electric Corporation Limited(600875) , Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) , Houpu Clean Energy Co.Ltd(300471) , Anhui Yingliu Electromechanical Co.Ltd(603308) , Zhonghang Electronic Measuring Instruments Co.Ltd(300114) , China Oilfield Services Limited(601808) , Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) , Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) , Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) , Suzhou Chunqiu Electronic Technology Co.Ltd(603890) , Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , etc.
Desempenho do mercado
Esta semana, o índice da Bolsa de Xangai subiu 1,55%, o CSI 300 subiu 0,82%, o GEM Composite subiu 1,40% e o CSI 1000 subiu 1,96%. Shen Wan nível indústria de equipamentos de energia subiu 1,44%, a indústria subiu na classificação semanal 22/31, perdendo o Índice Composto SSE 0,10 pontos percentuais; Shen Wan nível indústria de máquinas e equipamentos subiu 3,22%, a indústria subiu na classificação semanal 9/31, batendo o Índice Composto SSE 1,67 pontos percentuais; Shen Wan nível indústria de defesa subiu 1,98%, a indústria subiu na classificação semanal 13/31, batendo o Índice Composto SSE 0,43 pontos percentuais.
Shen Wan indústria de máquinas e equipamentos, os cinco maiores ganhos semanais para Kinco Automation(Shanghai) Co.Ltd(688160) , Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) , Baota Industry Co.Ltd(000595) , Yuhuan Cnc Machine Tool Co.Ltd(002903) e Shenzhen S-King Intelligent Equipment Co.Ltd(688328) , com aumentos de 56,53%, 42,54%, 36,28%, 32,40% e 30,63% respectivamente. Os cinco maiores estoques em declínio foram Suzhou Thvow Technology Co.Ltd(002564) , Ningbo Zhongda Leader Intelligent Transmission Co.Ltd(002896) , Greatoo Intelligent Equipment Inc(002031) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) e Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) , respectivamente -16,08%, -14,90%, -9,57%, -9,08% e -9,07%. Os principais índices subiram geralmente esta semana, com o setor de máquinas e equipamentos tendo um melhor desempenho. As dez maiores empresas subiram mais de 20%, as duas maiores empresas caíram mais de 20%, as ações globais da indústria subiram mais do que caíram.
Shen Wan, os cinco maiores ganhos semanais para a indústria de defesa Allwin Telecommunication Co.Ltd(002231) , Avicopter Plc(600038) , Shanxi Fenghuo Electronics Co.Ltd(000561) , Raytron Technology Co.Ltd(688002) e North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) , com aumento de 31,64%, 21,39%, 12,82%, 12,60% e 12,06% respectivamente. Os cinco principais declinadores foram Changsha Jingjia Microelectronics Co.Ltd(300474) , Xi’An Tian He Defense Technology Co.Ltd(300397) , Shanghai Hollywave Electronic System Co.Ltd(688682) , Huazin Technology e Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) , para baixo -15,32%, -8,04%, -7,76%, -5,85% e -5,76% respectivamente. O desempenho do setor da indústria militar foi médio esta semana. As oito maiores empresas subiram mais de 10%, a maior empresa caiu mais de 10%, as ações globais da indústria subiram mais do que caíram menos.
Shen Wan indústria de equipamentos de energia, as cinco maiores ações para o aumento semanal das cinco maiores ações para Wetown Electric Group Co.Ltd(688226) , Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) , Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) , Henan Ancai Hi-Tech Co.Ltd(600207) e Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) , com aumento de 36,98%, 22,56%, 22,20%, 21,93% e 20,19% respectivamente. Os cinco principais declinadores foram Jiangsu Shemar Electric Co.Ltd(603530) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Xiangtan Electric Manufacturing Co.Ltd(600416) e Xia Tungsten New Energy, respectivamente -16,68%, -11,90%, -10,96%, -9,87% e -9,12%. O setor de equipamentos de energia teve um desempenho ruim esta semana. As dez maiores empresas subiram mais de 10%, as três maiores empresas caíram mais de 10%, o aumento e a queda geral dos estoques da indústria.
Notícias do setor
1. seis departamentos: prioridade no campo da manufatura para explorar o cérebro industrial, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) auxiliar a manufatura, inspeção industrial de visão mecânica, gerenciamento de interconexão de equipamentos e outros cenários inteligentes (Cai Lian News Agency)
2. borracha condutora térmica é esperada para andar sobre o vento leste de veículos de energia nova segundo surto de valor de veículo único ou aumento de 200% a 300% (Cai Lian News Agency)
3. grandes empresas de automóveis estão anunciando a instalação de carros um após o outro! A LIDAR está inaugurando a explosão da produção em massa (Cai Lian News Agency)
Dicas de risco
A promoção e implementação da política industrial é menor do que o esperado, a mudança de estilo de mercado provocada pelo pivô de avaliação da indústria mecânica para baixo, o custo da pressão ascendente sobre o contínuo declínio da rentabilidade.
