Visão principal
Logística: A gestão silenciosa do Yiwu pode ter um impacto no volume da unidade expressa a curto prazo, mas a médio prazo, o aumento do preço e do volume da indústria continuará. De acordo com os dados divulgados pelos Correios do Estado, a receita da indústria postal em julho completou 113,42 bilhões de yuans, um aumento de 13,3%; o total de negócios completou 120,74 bilhões de yuans, um aumento de 10,9%. Entre eles, o volume de negócios das empresas nacionais de serviços expressos completou 9,65 bilhões de peças, um aumento de 8,0% em relação ao ano anterior; a receita comercial completou 89,82 bilhões de yuans, um aumento de 8,6% em relação ao ano anterior, a taxa de crescimento está de acordo com as expectativas, juntamente com o menor preço nas áreas produtoras de grãos de Zhejiang e Guangdong em julho, espera-se que o setor mostre situação de baixa estação. A empresa, Yuan Tong, tem uma forte certeza de lucro operacional, na atual situação de baixa temporada, espera-se que o quarto trimestre seja o início da temporada de pico do volume e preço; Shunfeng 2022Q2 dedução do lucro líquido não-pareil de 1,17 bilhões de yuan – 1,32 bilhões de yuan, um aumento de 78% – 101%. Shunfeng continua a se concentrar na estratégia logística central, ajustar a estrutura do produto, reduzir a quantidade de peças de produtos de baixa margem, com o fim do aeroporto de Ezhou em operação, a Kerry Logistics para fortalecer a integração da logística eficiente em termos de tempo e os negócios internacionais é esperada para inaugurar a liberação de desempenho, é recomendado que permaneça o layout do fundo do poço do paciente.
Porto de embarque: setor de transporte de petróleo, os preços de frete desta semana continuam a manter um alto nível de operação, o índice BCTI de petróleo refinado novamente mais alto, 3,6% semana a semana. Acreditamos que o boom da indústria de transporte de petróleo para a boa lógica ainda está na verificação contínua. O lado da demanda: 1. a lógica de aumentar a distância dos navios-tanque de produtos devido ao conflito em curso entre a Rússia e a Ucrânia ainda se mantém. 2. há uma forte demanda de reabastecimento de estoques comerciais de petróleo bruto baixo. Lado da oferta: os novos pedidos de navios estão em um nível historicamente baixo, e a taxa de crescimento da oferta futura da indústria diminuirá significativamente. A lógica ascendente do boom petrolífero permanece inalterada. No setor de transporte de contêineres, o índice de carga de contêineres de exportação de Xangai (SCFI) / índice de carga de contêineres de exportação da China (CCFI) semana a semana foi de -4,73% / -2,85% respectivamente, o impacto da queda da demanda de consumo na Europa e nos Estados Unidos sobre as exportações de contêineres gradualmente surgiu, esperamos que o boom da alta temporada de transporte de contêineres no terceiro trimestre possa ser plano.
Aeroportos: Para rotas internacionais, os vôos diretos de passageiros entre a China e o Reino Unido começaram a ser retomados esta semana, enquanto com o ajuste da política de fusão dos vôos internacionais e a contínua otimização da política, acreditamos que os vôos internacionais serão gradualmente retomados. Para as rotas da China, o ressurgimento da epidemia em muitos lugares pode ter algum impacto sobre o tráfego de passageiros a curto prazo, mas a tendência de recuperação a médio prazo vai continuar. A estação do verão verá em breve o retorno da estação alta e, com a redução das sobretaxas de combustível, espera-se que a velocidade de recuperação dos vôos continue a melhorar após o fim da epidemia. Da perspectiva das companhias aéreas, a oferta e a demanda das cinco rotas das companhias aéreas listadas na China recuperaram 67,83%/86,08% em junho, enquanto cada uma delas caiu 36,4%/44,0% ano a ano e 37,2%/49,7% em comparação com o mesmo período de 19 anos; a taxa de assentos de passageiros subiu 6,56 pontos percentuais para 66,9%, enquanto ainda assim caiu 9,1 pontos percentuais ano a ano e 16,5 pontos percentuais em comparação com o mesmo período de 19 anos. O fator de carga de passageiros aumentou 6,56 pontos percentuais para 66,9% em relação ao mesmo período do ano anterior, mas ainda assim diminuiu 9,1 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior e 16,5 pontos percentuais em comparação com o mesmo período do ano fiscal 19. Espera-se que as companhias aéreas privadas sejam as primeiras a alcançar o break-even, beneficiando-se das duas vantagens dos lados operacional e de custo, com a Air China, que tem uma alta proporção de aeronaves de fuselagem larga, tendo a maior certeza de desempenho após a liberalização das rotas internacionais.
Ferrovias e rodovias: A robustez dos ativos das rodovias e ferrovias é destacada, e vale a pena alocar variedades de baixa valorização e altos dividendos. Com a convergência gradual do impacto da epidemia, para assegurar a implementação de políticas sem sobressaltos, a capacidade de transporte rodoviário de carga gradualmente liberada e o transporte ferroviário de carga com o downstream para retomar o trabalho e a promoção da produção, e na temporada de verão do carvão, a tendência é ainda mais alta.
Desempenho do setor esta semana
Esta semana: esta semana (2022.8.082022.8.12), o índice composto de Shanghai, CSI 300 aumento semanal de 1,55%, 0,82%, respectivamente, o índice de transporte: 2,62%; transporte de vários subsetores a ver, portos 1,49%, transporte público 1,73%, transporte aéreo 3,58%, aeroporto 2,71%, rodovia 1,61%, transporte marítimo 5,21%, transporte ferroviário 1,29% e logística 2,26%. O subsetor de transporte cresceu em todos os setores esta semana, sendo o transporte marítimo e aéreo o que mais ganhou.
Estoques individuais para cima e para baixo
Os estoques de transporte desta semana subiram pelos cinco primeiros: Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) ( Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) .SZ) 20,44%, Hichain Logistics Co.Ltd(300873) ( Hichain Logistics Co.Ltd(300873) .SZ) 19,98%, Cosco Shipping Specialized Carriers Co.Ltd(600428) ( Cosco Shipping Specialized Carriers Co.Ltd(600428) .SH) 17,88%, Nanjing Inform Storage Equipment (Group) Co.Ltd(603066) ( Nanjing Inform Storage Equipment (Group) Co.Ltd(603066) .SH) 10,96%, STHNA ( Hainan Airlines Holding Co.Ltd(600221) .SH) 10.68%.
Dicas de risco
Epidemia repetida, crescimento econômico inferior ao esperado; risco de aumento acentuado dos preços do petróleo; desenvolvimento do comércio eletrônico e desaceleração da demanda de compras on-line para além das expectativas, progresso na construção de redes de mensageiros superior ao esperado, deterioração do cenário competitivo, etc.
