Forte desempenho do Índice de Comunicações esta semana, com setores emergentes liderando o caminho.
O Índice de Comunicações (Shenwan) subiu 1,77% esta semana, superando os índices CSI 300 e GEM e ficando em 17º lugar entre as 31 indústrias primárias de Shenwan. Entre eles, os estoques em serviços de tecnologia de comunicação, comunicações ópticas, conectores e outros sub-setores lideraram o aumento.
O tamanho do mercado de nuvens governamentais excede 40 bilhões, espera-se que permaneça uma sólida tendência de crescimento.
A IDC lançou recentemente o “China Smart City Semi-Annual Data Tracking Report: Government Cloud Part” mostra que o tamanho total do mercado da nuvem governamental em 2021 é de 42,716 bilhões de yuans, um aumento de 21,47%. A IDC espera que o mercado geral da nuvem governamental, incluindo a infraestrutura exclusiva de nuvem governamental, a infraestrutura pública de nuvem governamental e as operações de serviços de nuvem governamental, continue a manter um crescimento constante nos próximos três a cinco anos. Crescimento. O tamanho do mercado de infraestrutura de nuvem governamental exclusiva e pública é responsável por quase 90% do espaço total do mercado, e é recomendado focar nos fornecedores de equipamentos TIC diretamente envolvidos na construção de infraestrutura de nuvem e fornecedores de recursos de infraestrutura de nuvem com uma alta participação de mercado.
O negócio de infra-estrutura de TIC da Huawei mantém um crescimento constante, pois capta a tendência de digitalização e descarbonização
A Huawei divulgou seu relatório semestral de 2022 em 12 de agosto, com a empresa atingindo receita de vendas de RMB301,6 bilhões e uma margem de lucro líquido de 5% no primeiro semestre do ano. Entre elas, a receita do negócio de transporte foi de RMB142,7 bilhões, um aumento de 4,2% em relação ao ano anterior; a receita do negócio empresarial foi de RMB54,7 bilhões, um aumento de 27,5% em relação ao ano anterior; e a receita do negócio de terminais foi de RMB101,3 bilhões, uma queda de 25,3% em relação ao ano anterior. Apesar do impacto significativo no negócio de terminais, a Huawei tem capturado a tendência de digitalização e descarbonização nos últimos anos, e seu negócio de infraestrutura de TIC tem mantido um crescimento constante, diminuindo a receita geral a um ritmo significativo e alcançando um desenvolvimento de qualidade. Combinado com a taxa de crescimento de receita da Huawei e China Telecom Corporation Limited(601728) , o desenvolvimento da economia digital da China está agora na via rápida e há um enorme espaço para aumentar a penetração em vários setores, sugerindo que devemos nos concentrar nas empresas relevantes da cadeia industrial que continuam a participar na construção da economia digital da China.
O setor entrou na temporada de divulgação em meados do ano, com muitos destaques das operadoras de telecomunicações.
Desde 12 de agosto, 19 empresas do setor de telecomunicações (Shenwan) divulgaram seus resultados interinos, sendo que 15 delas alcançaram crescimento ano a ano no lucro líquido. No relatório destacamos as operadoras de telecomunicações, China Mobile e China United Network Communications Limited(600050) O lucro líquido do primeiro semestre atribuível a 18,9% e 18,7% de crescimento anual, respectivamente, são significativamente superiores à taxa de crescimento da receita, acreditamos que isso marca China Telecom Corporation Limited(601728) As operadoras na pressão da política de redução de velocidade reduzida, o lado dos custos continuou a otimizar e a estrutura de receita continua a melhorar, entrou em uma fase de desenvolvimento de alta qualidade, recomendamos Foco nas oportunidades de alocação das operadoras de telecomunicações.
Recomendações de investimento
Na cadeia da indústria de infraestrutura de nuvem, recomendamos focar no módulo ótico líder da comunicação digital Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) (não coberto) e o pioneiro da comercialização dos centros de dados submarinos da China Beijing Highlander Digital Technology Co.Ltd(300065) (não coberto); nas operadoras de telecomunicações, recomendamos focar na China Mobile, líder da indústria na China, e recomendar focar em China United Network Communications Limited(600050) ; na Internet das Coisas, recomendamos focar em Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) que tem cultivado o mercado de alto valor no exterior e expandido seus limites comerciais. Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) , recomendamos prestar atenção ao líder da solução de rede inteligente para veículos comerciais Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) (não coberto).
Dicas de risco
Os gastos de capital dos operadores não são os esperados; os investimentos em infra-estrutura da China e dos gigantes das nuvens no exterior não são os esperados; epidemia recorrente; intensificação do atrito comercial entre a China e os EUA.
