As vendas globais de veículos de passageiros e veículos de energia nova na Europa caíram tanto no mesmo mês quanto no mesmo trimestre, mas os veículos de energia nova alcançaram maior penetração, com uma taxa de penetração de 19,51%, acima de 2,9 Pcts. Com base em dados de oito países, as vendas de veículos de energia nova na Europa devem chegar a 152000 unidades em julho, com uma queda de 28,95% e 5,20%, com uma taxa de penetração de 19,51%. Em 2022, as vendas em oito grandes mercados representarão aproximadamente 84% do total do mercado europeu de energia nova. Em termos de vendas, a Alemanha lidera o mercado europeu com 52.500 novos veículos de energia vendidos em um único mês. Todos os países registraram um declínio anual nas vendas de veículos de energia novos, exceto França, Holanda e Suécia, onde as vendas aumentaram 40,92% em relação ao ano anterior. Em termos de taxa de penetração, a taxa de penetração de veículos de energia novos em todos os oito países diminuiu ano a ano, exceto na Holanda, e aumentou ano a ano, exceto no Reino Unido, Itália e Noruega, com a Noruega, Suécia e Holanda atingindo taxas de penetração de 82,97%, 49,88% e 30,66%, respectivamente. No futuro, esperamos que as vendas de veículos de energia novos europeus atinjam 8,72 milhões de unidades em 2025, com um CAGR de quatro anos de 21-25 e uma taxa de penetração de 45% em 25 anos.
A política estabelece um alto crescimento, as empresas automotivas lideram o caminho. A Comissão Européia propôs oficialmente reduzir as emissões de carbono para 55% até 2030, e planeja terminar completamente a era dos motores de combustão interna em 2035. Com base neste projeto de lei, a taxa de penetração de veículos de energia nova puramente elétrica na Europa é de apenas 10,59% em 2021, enquanto em 20252030/2035, a taxa de penetração de veículos de energia nova puramente elétrica na Europa deve chegar a 35%/65%/100%; a taxa de penetração de veículos de energia nova na Europa está passando por um salto desde que a meta de emissão de carbono é estabelecida em 2020. Nos quatro trimestres de 2021 e nos dois primeiros de 2022, espera-se que a penetração de veículos de energia nova atinja 14,77%/16,87%/20,40%/39,35%/21,48%/21,12% respectivamente, um aumento de 7,27Pcts/8,47Pcts/9,7Pcts/18,95Pcts/6,5Pcts/4,25Pcts de ano a ano. Enquanto isso, as empresas automobilísticas lideradas pela Tesla, Ford e a cadeia da indústria de lítio da China são ainda mais seu próprio planejamento de capacidade e construção de fábricas na Europa. O mercado global de veículos de energia nova está gradualmente formando uma “empresa de automóveis – baterias – materiais – recursos”. Um sistema de abastecimento forte e estável. Com o surgimento do novo mercado de veículos de energia liderado pela Europa, a cadeia industrial de lítio da China com competitividade global de fabricantes de materiais para baterias continuará a se beneficiar.
Recomendações de investimento: 1) Padrão de concorrência de longo prazo para o bem, e mudanças marginais de curto prazo no vínculo. Principais recomendações: a, bateria: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ; b, diafragma: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ; c, gerenciamento térmico: Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) ; d, CC de alta tensão: Hongfa Technology Co.Ltd(600885) ; e, capacitores de filme: Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) , recomenda-se prestar atenção a Xi’An Sinofuse Electric Co.Ltd(301031) , etc. (2) 4680 iteração de tecnologia, atualização da cadeia da indústria de acionamento. O 4680 pode atualmente fazer 210 Wh/kg, o acompanhamento se o sistema sobre o uso da série alta de níquel 91 e ânodo de carbono de silício, a densidade energética do sistema pode ser próxima a 270Wh/kg, e pode resolver grandemente os problemas de gerenciamento térmico do sistema de alto níquel. Foco em: a, concha cilíndrica grande: Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) , Suzhou Slac Precision Equipment Co.Ltd(300382) ; b, cátodo alto de níquel: Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) , Hunan Changyuan Lico Co.Ltd(688779) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Gem Co.Ltd(002340) ; c, layout LIFSI: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) . (3) olhar para a dimensão de 2-3 anos ainda é apertada a oferta e a demanda de elos de cadeia da indústria de alto boom. Foco em: a, diafragma: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Cangzhou Mingzhu Plastic Co.Ltd(002108) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) ; b, folha de cobre: Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Far East Smarter Energy Co.Ltd(600869) ; c, eletrodo negativo: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , Traição, Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) , etc.
Dicas de risco: 1) As vendas de novos modelos não são as esperadas. (2) Flutuações de preço da matéria-prima. (3) A expansão da capacidade não é a esperada, o desenvolvimento do produto não é o esperado
