Novas visões de investimento em energia AVIC
Carteira chave: Levima Advanced Materials Corporation(003022) , TCL Central, Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) , Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) , Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) , CIMC Anrico H, Dongyue Group H
Visão da indústria e análise de rastreamento.
Vários grandes apoios ao recente mercado do novo setor energético não mudaram significativamente: 1) conflitos geopolíticos e cortes artificiais nos mercados fizeram subir os preços de fontes de energia no exterior, como gás natural e carvão, e a atual alta temperatura global levou a uma redução no fornecimento de energia hidrelétrica e a um aumento no consumo de eletricidade, o que provocou um aumento quantitativo dos preços e uma reconstrução da valorização de novas fontes de energia de natureza alternativa; 2) apesar da retração econômica, o crescimento da população, o aumento da renda per capita, a inovação tecnológica levando a um aumento na demanda de computação e O atual déficit de curto prazo no fornecimento de energia é difícil de preencher, enquanto os preços do petróleo e do gás diminuíram, mas continuam altos, e os preços da eletricidade na Europa aumentaram significativamente; 3) A China, os EUA e a Europa não relaxaram suas metas de neutralidade de carbono a longo prazo, e espera-se que a continuação das altas temperaturas no hemisfério norte leve a medidas mais rigorosas de economia de energia e redução de carbono; 4) A China tem liquidez abundante, e o corte das taxas de juros (em 15 de agosto) terá um impacto significativo nas avaliações de estoque de tecnologia. 4) A China tem muita liquidez e o corte das taxas de juros (15 de agosto) apoiará as avaliações de estoque de tecnologia e será mais resistente para as empresas de pequeno porte; 5) Os principais países produtores têm déficits comerciais e o excedente comercial contínuo da China ajudará a atrair investimento de capital global. A inflação global é freqüentemente acompanhada por altos preços de energia. Em resumo, acreditamos que a atual rodada de novos mercados de energia continuará.
Novas informações do setor energético: 1) Crescimento total da demanda, mudanças estruturais: dados do Departamento Nacional de Energia, janeiro a julho/julho consumo total de eletricidade social +3,4%/+6,3%, respectivamente, consumo de eletricidade da indústria secundária +1,1%/-0,1%, respectivamente, consumo de eletricidade residencial +12,5%/+26,8%, respectivamente. 2) Mudanças estruturais no fornecimento de eletricidade: afetadas por persistentes altas temperaturas O Departamento Provincial de Economia e Tecnologia da Informação de Sichuan e a Companhia Estatal de Energia Elétrica de Sichuan emitiram conjuntamente o “Aviso de Emergência sobre a Expansão do Âmbito de Implementação de Empresas Industriais para Dar Eletricidade às Pessoas”, todas as empresas industriais consumidoras de energia elétrica cessaram a produção das 0:00 horas do dia 15 às 24:00 horas do dia 20 de agosto para garantir a segurança da rede e o sustento das pessoas. 21T3 a taxa de geração de energia eólica no hemisfério norte diminuiu, 22T3 a alta temperatura no hemisfério norte levou a uma escassez de energia hidrelétrica, fotovoltaica (3) De acordo com dados da Euronext, o gás natural e o carvão europeus recuperaram +40,8% e +19,7% durante o mês, +284,3% e +213,3% durante o ano; de acordo com dados da Euronext, a França e a Alemanha aumentaram mais de 700% e 500% respectivamente nos últimos 12 meses, enquanto os índices da UE Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) e da energia eólica 2022Q2 foram +40,2% e +52,3% ano a ano, energia nova.
Fotovoltaico: 1) A aplicação da nova tecnologia de células acelerou: o primeiro lote de células TOPCon182 tipo N da fábrica inteligente de células monocristalinas de alta eficiência de Shanxi Zhonglai foi enviado com sucesso em 15 de agosto. Com TOPCon e HJT um grande número de novas capacidades de produção colocadas, o equipamento correspondente e a lacuna de capacidade de produção de pastilhas de silício tipo N pode ocorrer, espera-se que o volume e a avaliação excedam os pares de outras rotas técnicas. 2) escassez local para mudar o padrão de fornecimento da indústria: silício PV a montante, partículas EVA, cadinho de quartzo e outras áreas serão difíceis de preencher a lacuna de capacidade a curto prazo, e as respectivas pastilhas de silício, células e outras capacidades de produção A indústria receberá restrições. O lucro líquido semestral de Tongwei e Daquan atribuível à mãe de +312,1% e +340,8% respectivamente, a redução do preço da matéria-prima do silício industrial e o aumento do preço de venda do produto polissilício são o principal motor do crescimento significativo do desempenho. Acreditamos que, se devido à tensão da eletricidade e ao aumento dos preços do carvão e de outros recursos, houver uma nova rodada de aumentos de tarifas de eletricidade, espera-se que o lado da geração de energia do lucro esteja no final do ano ou que 2023 comece rapidamente a construção centralizada da usina, então se a redução de preços do módulo PV não estará nos indicadores centrais, então os elos da cadeia de abastecimento (especialmente material de silício) podem parecer locais ainda mantendo preços altos do estado. Em resumo, concentre-se em: Levima Advanced Materials Corporation(003022) , TCL Central, Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) , Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) , Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) (cobertura da equipe de fabricação avançada).
Energia hidrogenada: Em 12 de agosto China Petroleum & Chemical Corporation(600028) lançou seu Relatório Anual de Responsabilidade Social de 2021, que declarou que a capacidade de produção anual de hidrogênio em 2021 excederia 3,5 milhões de toneladas, representando aproximadamente 14% da produção nacional total, e que, em março de 2022, a Sinopec havia completado 76 estações de reabastecimento de hidrogênio (incluindo estações combinadas de óleo e hidrogênio), 1.322 estações de carregamento, 83 estações de troca e 1.351 locais de geração de energia fotovoltaica distribuídos. A Comissão de Desenvolvimento e Reforma de Guangdong emitiu o “Plano de Ação para Acelerar a Construção do Cluster de Cidades de Demonstração de Veículos a Combustível na Província de Guangdong (20222025)” em 12 de agosto. A indústria de energia a hidrogênio deve agora se concentrar na construção de infra-estrutura como postos de reabastecimento de hidrogênio e equipamentos de armazenamento e transporte e na localização de componentes principais/materiais básicos para células a combustível/eletrolisadoresPEM. Em resumo, concentre-se em: Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) , CIMC Anrico H, Dongyue Group H, Pan Asian Microvent Tech (Jiangsu) Corporation(688386) , Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) , Shenzhen Center Power Tech.Co.Ltd(002733) .
