Principais Percepções.
Semanário de Vistas Tecnológicas (abaixo)
(1) Três grandes operadores de Internet industrial contribuíram para o principal crescimento do relatório provisório, e os negócios em nuvem continuaram a se desenvolver em alta velocidade. Na semana passada, os três principais operadores completaram a divulgação de seus relatórios intermediários um após o outro, com o crescimento dos ganhos geralmente ultrapassando os dois dígitos. A receita do governo móvel, Telecom e Unicom e das empresas cresceu 24,6%, 17,6% e 32,0%, respectivamente, enquanto os negócios na nuvem dobraram, com a receita excedendo o ano completo do ano passado em apenas seis meses. Do ponto de vista de investimento de capital, todas as três operadoras estão estrategicamente focadas no campo da computação em nuvem de TI. Acreditamos que no processo de orientação estratégica nacional do Leste e do Oeste e na transformação das operadoras em provedores de serviços de informação integrados, o negócio de computação em nuvem continuará a receber atenção e espera-se que mantenha um alto crescimento no futuro com investimento vigoroso.
(2) O cenário das nuvens públicas da China está mudando gradualmente. 2021 O mercado de IaaS de nuvens públicas da China, Tianyi cloud, a participação das nuvens móveis atingiu 0,8pct de crescimento ano a ano, Tianyi cloud tem se classificado constantemente como o primeiro escalão da China. Acreditamos que o futuro do cenário da concorrência pública na China será dividido principalmente em grandes fabricantes tradicionais representados pela BAT, nuvens industriais representadas pela Huawei, nuvens portadoras representadas pela Tianyi Cloud e vendedores de nuvens de pequeno e médio porte representados pela Ucloud Technology Co.Ltd(688158) e Qingyun.
3) Como você vê o posicionamento e o desenvolvimento da “nuvem nacional”? No “2022 Cloud Ecology Conference Cooperation Forum” hospedado por China Telecom Corporation Limited(601728) em 24 de julho, China Telecom Corporation Limited(601728) propôs o tema “Casting the National Cloud, Leading the Future with Wisdom”, definindo sua nova missão histórica como a “Nuvem Nacional”. “Acreditamos que, em comparação com as majors tradicionais da Internet, não somos capazes de atingir o mesmo nível de sucesso. Acreditamos que, em comparação com as majors tradicionais da Internet, Guoyun se concentra mais no governo, partido e governo, empresas centrais e outras nuvens industriais que estão relacionadas ao sustento das pessoas e à segurança dos dados em termos de posicionamento do cliente; presta mais atenção a tecnologias subjacentes independentes e controláveis, tais como sistemas operacionais, bancos de dados e chips; e coloca mais ênfase na integração da rede de nuvens em termos de estratégias comerciais. Quanto ao futuro caminho de desenvolvimento da nuvem nacional, acreditamos que, em primeiro lugar, o mercado incremental da computação em nuvem na China ainda é suficientemente amplo; em segundo lugar, utilizando as vantagens das salas de comunicação tradicionais, os operadores são mais adequados para “afundar” para fazer nuvem de borda e, finalmente, em termos de desenvolvimento ecológico PaaS, os operadores podem se concentrar em fazer esforços para construir um sistema modular padronizado e replicável Plataforma de desenvolvimento PaaS.
(4) os métodos de avaliação do operador precisam ser reconstruídos. 1) os operadores de nuvem e os ativos subjacentes à rede são altamente multiplexados, não podem simplesmente usar o método de avaliação por segmento; 2) se a avaliação relativa, não há precedente internacional comparável, acreditamos que a integração da rede de nuvem da avaliação do operador deve ser entre os operadores de comunicações tradicionais e os provedores de serviços de nuvem; 3) ponto de vista absoluto de avaliação, de acordo com o modelo de desconto de dividendos de ações, a relação de dividendos do operador aumenta, ROE reparação, melhoria do crescimento, o numerador e denominador juntos sob a avaliação razoável tem maior espaço para melhorias.
Aconselhamento sobre investimentos
Tema da semana: Recomenda-se prestar atenção às oportunidades de investimento no processo de desembarque e desenvolvimento da nuvem nacional.
(1) expansão do posicionamento do operador, mudanças no padrão de mercado da computação em nuvem, o rápido crescimento do governo e do mercado empresarial, a formação de um novo impulso, a reconstrução do sistema de avaliação, recomenda-se que o foco no conceito de nuvem nacional tenha tomado forma China Telecom Corporation Limited(601728) .
2) As operadoras investem estrategicamente no campo da digitalização aritmética/industrial, a escala de coleta de servidores deve aumentar em mais de 50% este ano, recomenda-se que se concentre nos fornecedores de infraestrutura de nuvens com ações líderes de licitação para as operadoras, tais como Zte Corporation(000063) , Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) , Unisplendour Corporation Limited(000938) , etc.
(3) o foco da nuvem nacional em controle independente, foco no sistema operacional, middleware, banco de dados, segurança de rede, CPU, GPU, DPU e outras oportunidades controláveis independentes trazem oportunidades alternativas domésticas, as propostas beneficiárias relevantes incluem informações Haiguang, Beijing Zuojiang Technology Co.Ltd(300799) , Topsec Technologies Group Inc(002212) , Nsfocus Technologies Group Co.Ltd(300369) , etc.
(4) A reconstrução do padrão de concorrência da nuvem pública para a cadeia da indústria de centros de dados traz mudanças, recomenda-se prestar atenção a mudanças na estrutura de clientes atacadistas da IDC para a IDC de terceiros, fornecedores de Internet para promover a infra-estrutura central de autopesquisa para os fabricantes de equipamentos de caixa branca para trazer oportunidades.
Aviso de risco
A lenta recuperação macroeconômica leva a investimentos em TI inferiores ao esperado no governo e nas empresas, a intensa concorrência no segmento de nuvem de operador do mercado leva a um declínio na rentabilidade, e o atrito tecnológico sino-americano traz riscos à segurança da cadeia de abastecimento.
