Meta-universo impulsiona o desenvolvimento da indústria de RV: O Meta-universo é um mundo virtual que usa tecnologia para se conectar e criar, mapear e interagir com o mundo real, o qual alcançará a imersão bem como o conteúdo criado pelo usuário (UGC), e espera-se que se torne a forma de Internet da próxima geração. Espera-se que os dispositivos XR, como entrada interativa para o meta-universo, se tornem dispositivos inteligentes móveis que substituam os telefones celulares, replicando o histórico de crescimento da cadeia da indústria de telefonia móvel.
Fatores multi-estágio determinam o alto crescimento futuro dos equipamentos VR ainda é esperado: acreditamos que o ambiente externo (pressão inflacionária na América do Norte, epidemia na China, etc.) sobre o impacto das vendas de equipamentos VR é uma perturbação de curto prazo, não altera a tendência de crescimento da indústria a longo prazo, o futuro em diferentes estágios terá diferentes fatores impulsionadores para promover o rápido crescimento das vendas: 1) iteração de hardware + maturidade do conteúdo é o primeiro estágio (os próximos 1-3 anos) dos fatores impulsionadores, VR Espera-se que os embarques anuais de dispositivos no campo de pan-entretenimento atinjam mais de 30 milhões de unidades; 2) a expansão dos cenários de aplicação e a perfeição da ecologia dos gigantes da tecnologia constituem a segunda fase (os próximos 3-5 anos) dos impulsionadores do crescimento, com os dispositivos VR amadurecendo e os dispositivos AR entrando no mercado consumidor, espera-se que os embarques anuais globais atinjam dezenas de milhões de unidades; 3) a longo prazo (os próximos 5-10 anos), com o avanço da tecnologia de hardware central, algoritmos de interação, cenários de aplicação e outros gargalos, espera-se que os embarques anuais globais atinjam dezenas de milhões de unidades. Cenários de aplicação e outros gargalos, espera-se que os dispositivos VR/AR se tornem uma importante entrada para o meta-universo, com múltiplos campos gradualmente apenas em demanda, e espera-se que os embarques anuais excedam centenas de milhões de unidades.
A direção da tecnologia de hardware do núcleo VR está se tornando clara: os principais aspectos do hardware VR incluem ótica, display, chips e interação sensorial, etc. O nível técnico de cada link determina o desempenho geral do dispositivo, e a direção do desenvolvimento está se tornando clara. Em termos de óptica, as lentes Fresnel são atualmente a principal solução, mas espera-se que as soluções de foco curto (Pancake) sejam a tendência futura devido à sua finura, campo de visão e qualidade de imagem, e espera-se que muitos produtos novos as transportem; no nível de visualização, FAST-LCD é a solução principal para a implementação de aplicações devido a sua produção em massa e vantagens de custo, e está sendo atualizada na direção do Mini-LED, enquanto novas soluções como o Micro-LED estão sendo ativamente desenvolvidas. No lado do chip, o chip XR2 da Qualcomm Snapdragon 865 é atualmente a base absoluta, com o próprio chip da Apple sob os holofotes no futuro; no lado da interação, espera-se que o rastreamento dos olhos, rastreamento por gestos e tecnologias de captura facial continuem a melhorar a experiência de interação, com o uso de vários sensores e câmeras internas e externas tendo espaço de atualização contínua.
Os participantes da cadeia industrial VR continuam a aumentar: componentes ópticos, as lentes VR da Suntech foram adotadas por empresas líderes globais, e com o estabelecimento da tendência da tecnologia Pancake, novas soluções de filmes ópticos e outros elos devem surgir, tais como Shenzhen Sunnypol Optoelectronics Co.Ltd(002876) , Jiangsu Sidike New Materials Science & Technology Co.Ltd(300806) e mais excelentes fornecedores chineses; componentes de exibição e outras empresas de componentes envolvidas em empresas listadas, localização O padrão é mais adequado, o fornecedor de soluções globais Goer posição de liderança global é sólida, as marcas de terminais chineses têm sido um assunto escasso em termos de A-share.
Aconselhamento de investimento: da dimensão da cadeia da indústria de hardware VR, fornecedor de soluções completas (Geer), display óptico ( Shenzhen Sunnypol Optoelectronics Co.Ltd(002876) , Jiangsu Sidike New Materials Science & Technology Co.Ltd(300806) , Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) ), vários componentes estruturais (Lixun, Chang Ying, Dongshan) e fornecedores de marcas (Skyworth) e outros elos de empresas de ações A devem assumir a liderança em se beneficiar; do lado do conteúdo, recomenda-se prestar atenção a Guangzhou Wahlap Technology Corporation Limited(301011) , Wuxi Boton Technology Co.Ltd(300031) , Kingnet Network Co.Ltd(002517) ; da dimensão catalisadora da indústria, foco nas oportunidades de investimento na cadeia industrial correspondente trazidas pelas iterações de produtos dos proprietários das marcas (Meta, Pico, Apple, etc.) e a atenção de segmentos específicos da indústria desencadeada pela atualização da inovação tecnológica central, respectivamente.
Riscos: o risco de flutuações nas vendas a curto prazo; o risco de expansão da aplicação não atender às expectativas; o risco de atraso no progresso do desenvolvimento de novas tecnologias.
