Em geral: Na semana passada (202208.22202208.28), o CSI 300 subiu ou caiu -1,05%, o índice SSE subiu ou caiu -0,67% e o índice GEM subiu ou caiu -3,44%. Produtos químicos básicos acima ou abaixo de -0,48%, superando o índice CSI 300 0,57 pontos percentuais, superando o índice SSE 0,19 pontos percentuais, superando o índice GEM 2,96 pontos percentuais, sua taxa semanal de aumento ou diminuição no nível da indústria de Shenwan ficou em 14º lugar.
Setor: Na semana passada o índice de novos materiais subiu ou caiu -5,12%, perdendo o índice CSI 300 em 4,07 pontos percentuais, perdendo o índice GEM em 1,68 pontos percentuais e perdendo o índice SSE em 4,45 pontos percentuais. Os três principais sub-setores em declínio nesta semana foram os materiais de filme (-10,27%), o índice de materiais OLED (-10,1%), os materiais semicondutores (-8,97%).
Ações individuais: na semana passada, no setor de materiais novos, para atingir retornos positivos representaram 12,77% das ações, as maiores ações são Ningbo Changhong Polymer Scientific & Technical Inc(605008) (4,74%), Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) (4,47%), Kingfa Sci.& Tech.Co.Ltd(600143) (4%), as maiores ações em declínio são Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) (-25,26%), Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) (-18,31%), Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co.Ltd(002585) (-17.99%).
Avaliação: Em 28 de agosto de 2022, o atual Índice GEM PE (TTM) é de 48,15, com um PE médio de 58,81 nos últimos três anos, enquanto o Índice de Novos Materiais PE (TTM) é de 29,62, com um PE médio de 42,74 nos últimos três anos, dando ao Índice de Novos Materiais um prêmio de -38,48% para o Índice GEM.
Destaques do setor
1) Hainan se torna a primeira província da China a proibir a venda completa de carros combustíveis
2) Jilin Chemical Fibre Co.Ltd(000420) 150.000 toneladas/ano de seda crua de fibra de carbono 10.000 toneladas de linha de produção conduzem ao sucesso
3)Feng Yuan capacidade de produção anual de 3000 toneladas de ácido poliláctico, 5000 toneladas de ácido láctico
4) Xtc New Energy Materials(Xiamen) Co.Ltd(688778) Project para expandir 70.000 toneladas de materiais catódicos de lítio em Ningde, Fujian
Visão principal
Visão a curto prazo.
Os preços das fibras de carbono voltaram a cair e os estoques continuam a subir. De acordo com os dados da alfândega chinesa, de janeiro a junho de 2021, a China importou um total de 14.739 toneladas de produtos de fibra de carbono, 16% menos que em 2021, por um lado devido à recuperação da demanda por fibra de carbono das empresas européias e americanas e à diminuição das exportações totais para a China e, por outro lado, devido à melhoria da capacidade de fornecimento de fibra de carbono da China e sua participação no mercado. Em termos de modo de comércio de importação, o montante total de importações de comércio geral foi de 5.325 toneladas, com queda de 36% em relação ao ano anterior, enquanto que o montante de negócios recebidos/entrantes da zona de processamento/zona de comércio livre foi de 9.414 toneladas, com aumento de 4% em relação ao ano anterior, representando 64%. De acordo com as estatísticas preliminares da China Chemical Fiber Association, mais de 90% do processamento de entrada/entrada foi utilizado no campo de equipamentos esportivos e lâminas de turbinas eólicas, indicando uma forte capacidade de aplicação de fibra de carbono no exterior. Dados do BCF mostram que em 28 de agosto, o inventário de fibra de carbono da China era de 1.500 toneladas, em comparação com o inventário anual de 2021 mantido no nível de 10-25 toneladas, o inventário da China aumentou significativamente, por um lado devido ao aumento no fornecimento de fibra de carbono da China, por outro lado, as restrições à exportação estrangeira de fibra de carbono civil foram flexibilizadas. Em termos de preços de produtos, os preços das fibras de carbono chinesas basicamente permaneceram estáveis no primeiro semestre do ano e caíram desde o terceiro trimestre. Considerando os dois fatores de aumento contínuo da oferta chinesa e alguma desaceleração na demanda de downstream devido à epidemia na China, espera-se que os preços das fibras de carbono ainda tenham espaço para ajuste em baixa, mas os preços das fibras de carbono T700 e de grau mais alto permanecerão relativamente estáveis. A cadeia da indústria de fibra de carbono é sustentada pelo crescimento da demanda a jusante, especialmente na dupla meta de carbono, fibra de carbono em energia eólica, fotovoltaica, armazenamento de energia e outros novos campos de energia continuam a se expandir, a indústria como um todo para manter um melhor desenvolvimento, a curto prazo, os preços da matéria-prima da fibra de carbono acrilonitrila continuam a cair, recomenda-se focar no líder da fibra de carbono seda crua com vantagens de custo e de escala Jilin Carbon Valley.
Dicas de risco
A epidemia pode desencadear o risco de grandes flutuações no mercado; o risco de grandes flutuações nos preços das matérias primas; risco político; desenvolvimento tecnológico do que o risco esperado; o risco de aumento da concorrência no setor.
