O mercado da semana passada
Na semana passada, o CSI 300 caiu 0,09%, enquanto que o setor de máquinas e equipamentos de Shenwan caiu 5,08%, com um desempenho inferior ao mercado em 4,99 pontos percentuais, e ficou em 29º lugar entre todas as indústrias primárias em Shenwan, sendo que o melhor desempenho no subsetor é a máquina completa de construção.
Avaliação, em 31 de agosto de 2022, da relação P/E do setor de máquinas e equipamentos de Shenwan (TTM, método geral, excluindo valores negativos) de 27,08 vezes, em relação ao prêmio de avaliação de Shanghai e Shenzhen 300 de 157%.
Em termos de ações individuais, os maiores ganhadores foram Doright Co.Ltd(300950) , Zhejiang Kaishan Compressor Co.Ltd(300257) , Guizhou Wire Rope Co.Ltd(600992) , e os maiores perdedores foram Hongying Intelligence, Wenyi Trinity Technology Co.Ltd(600520) , Inno Laser Technology Co.Ltd(301021) .
Notícias do setor
1)O Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação e outros cinco departamentos emitiram conjuntamente o “Plano de Ação para Acelerar o Desenvolvimento de Equipamentos de Energia Elétrica Ecológica e de Baixo Carbono”.
2) O índice CMI de agosto diminuiu de ano para ano, o maquinário de construção gradualmente fora da estação baixa anual.
3)O PMI de fabricação de agosto recuperou-se para 49,4%, 0,4pct acima do mês passado.
Notícias da empresa
1) Jiangsu Boamax Technologies Group Co.Ltd(002514) Assinou o “Acordo de Cooperação de Projeto” sobre Tecnologia Fotovoltaica de Minério de Cálcio e Titânio.
2) Zhejiang Jinggong Science & Technology Co.Ltd(002006) Won a licitação de 16.780000 RMB para o projeto Zhejiang Baojing.
3) Asian Star Anchor Chain Co.Ltd.Jiangsu(601890) Recovered todas as ações de investimento em produtos de private equity.
4) Shaanxi Construction Machinery Co.Ltd(600984) Assinou o Acordo de Serviços Financeiros com a Shaanxi Coal Finance.
A estratégia industrial desta semana e as recomendações individuais de estoque
Máquinas de construção, de acordo com a previsão da CME, de agosto de 2022, vendas de escavadeiras de cerca de 18.000 unidades, basicamente planas ano após ano. Por mercado, 9.000 unidades na China, cerca de -27% em relação ao mês anterior, uma ligeira expansão na taxa de declínio em relação ao mês anterior; 9.000 unidades nas exportações, cerca de +57% em relação ao mês anterior, uma diminuição na taxa de aumento em relação ao mês anterior. Acreditamos que, desde o início do ano, a indústria de máquinas de construção da China tem enfrentado múltiplos fatores, tais como o impacto da epidemia, o aumento dos preços das matérias-primas e atualizações de emissões, etc. Depois de abril, como a pressão da alta base enfraqueceu e a política de estabilização do crescimento continuou a aumentar, o declínio nas vendas de escavadeiras mostrou uma tendência de estreitamento, e em julho, para alcançar vendas positivas ano a ano, estamos otimistas sobre a recuperação gradual da demanda de máquinas de construção no segundo semestre do ano, nesta expectativa, recomendamos que nos concentremos em Máquinas de construção que lideram Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) ( Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) ), Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) ( Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) ), e fabricantes de peças essenciais Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) ( Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) ).
Equipamento fotovoltaico, as duas sessões do relatório de trabalho do governo sobre a expressão de pico de carbono de 2021 “bem sólido” a “avanço ordenado”, meta de intensidade energética proposta no “14º Plano Qüinqüenal”. Propõe-se que a meta de intensidade de consumo de energia seja avaliada durante o 14º Plano Quinquenal, com flexibilidade apropriada, e que a nova energia renovável e o uso de energia de matéria-prima não sejam incluídos no controle total do consumo de energia. Isto aliviará efetivamente as restrições ao crescimento econômico da China causadas pelo duplo controle do consumo de energia e acelerará a transição da energia limpa para a energia tradicional.
Riscos: risco de propagação de epidemias; crescimento macroeconômico inferior ao esperado; risco de flutuações de preços de matéria-prima.
