Destaques de investimentos.
A prosperidade a longo prazo da indústria de downstream é melhor, o desempenho geral dos estoques de equipamentos Xiang geralmente aumentou. Empresas de equipamentos gerais em Hunan iniciaram um melhor período de expansão. Por um lado, o boom é impulsionado pela demanda de indústrias emergentes, tais como o corte de consumíveis para wafers fotovoltaicos, com novos desenvolvimentos no uso de produtos e aplicações tecnológicas. Por outro lado, a indústria tradicional exige mudanças de estrutura, tais como automotiva, semicondutora, aeroespacial e outras partes do campo de usinagem taxa CNC e taxa de localização de ferramentas CNC para melhorar. Indústria de equipamento geral selecionada 5 Xiang ações do rastreamento do assunto, a primeira metade do desempenho do crescimento geral, parte do desempenho da empresa se multiplicou.
A demanda fotovoltaica é forte, iteração tecnológica para promover o fatiamento de equipamentos e a demanda de consumíveis. Impulsionado pela política e pelos preços da energia e outros fatores, o boom da demanda fotovoltaica externa da China continuou a ser elevado. Novas instalações PV na China alcançaram 37,7GW (yoy+110%) e as exportações de módulos para o exterior alcançaram 83,8GW (yoy+90%). O processo de desbaste de pastilhas de silício mostrou sinais de aceleração este ano devido ao aumento dos preços do silício, e o consumo de fio GW único de fio diamantado aumentou à medida que o diâmetro do fio diamantado se tornou menor. A demanda deve ser de 124 milhões de km em 2022 e 268 milhões de km em 2025, com um espaço de mercado de cerca de 4-8 bilhões de RMB com base em um preço único de 30-35 RMB. Xiang Enterprises Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700) está expandindo sua capacidade de produção de fio diamantado em resposta à demanda da indústria de fio fino e fio de tungstênio diamantado. Xiang Enterprises Hunan Yujing Machinery Co.Ltd(002943) como uma empresa de vantagens cortantes, beneficia-se da demanda de expansão de pastilhas de silício a jusante.
A indústria de fabricação só precisa se concentrar nas ferramentas CNC fabricadas em Xiang e nos equipamentos de máquinas-ferramentas. As máquinas-ferramentas são o equipamento principal da indústria de fabricação da China, mas a taxa de localização das máquinas-ferramentas CNC de ponta e ferramentas CNC ainda tem mais espaço para melhorias. Nos últimos anos, com o crescimento das indústrias automotiva, aeroespacial e outras, a demanda por máquinas-ferramentas CNC localizadas e ferramentas de corte tem aumentado. O tamanho estimado de mercado da indústria chinesa de máquinas-ferramenta é de mais de 300 bilhões de yuan, dos quais CNC e localização do espaço de atualização no nível 100 bilhões. Beneficiando-se da dotação de recursos a montante e da amplitude de aplicação a jusante, as facas CNC de metal duro da China têm uma boa base de cadeia industrial, da qual uma proporção maior da capacidade de produção de ferramentas CNC em Hunan, representada pelas empresas estatais seniores da Zhuzhou Diamond, para Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) , OUKE bilhões como representante das novas empresas privadas, está se desenvolvendo rapidamente.
Aconselhamento sobre investimentos. A demanda da indústria fotovoltaica continua sendo forte, a alta visibilidade, a direção de iteração da tecnologia é óbvia, a partir de fio diamantado, corte de pastilhas de silício e outras dimensões da demanda, é recomendável focar em Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700) , Hunan Yujing Machinery Co.Ltd(002943) . Pressão de desempenho de curto prazo da indústria de manufatura, mas a atualização e a taxa de localização da tecnologia CNC é uma tendência de longo prazo, recomendamos focar em Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) , Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) , Yuhuan Cnc Machine Tool Co.Ltd(002903) .
Risco: Flutuações significativas nos preços das matérias-primas, queda na demanda, aumento da concorrência no mercado
