Os controles da tecnologia no exterior estão se intensificando, e o controle autônomo é imperativo
Nos últimos anos, sucessivas administrações dos EUA impuseram embargos comerciais aos produtos de tecnologia China Hi-Tech Group Co.Ltd(600730) e introduziram a Lei Chip para restringir o investimento de empresas estrangeiras de alta tecnologia na China, e o escopo das restrições impostas pelas economias desenvolvidas da Europa e dos EUA ao setor de tecnologia China Hi-Tech Group Co.Ltd(600730) , especialmente a indústria de semicondutores, tornou-se cada vez mais amplo e forte. Em prol da segurança da cadeia de abastecimento no mercado local, o setor tecnológico da China se tornará cada vez mais independente e controlável, e as principais empresas de tecnologia do setor correspondente terão boas oportunidades de crescimento.
O equipamento semicondutor foi disposto em todos os segmentos, mas o grau de localização varia
Atualmente, a maioria dos elos de fabricação na China têm sido empresas de equipamentos relacionados para diferenciar o layout, mas a visão geral da atual taxa de localização de equipamentos chineses ainda está em um nível relativamente baixo. Em termos de subdivisão, a taxa de localização é relativamente alta para o processo de colagem, atingindo cerca de 90%; a taxa de substituição local para o processo de limpeza, processo de gravura e processo de tratamento térmico é de cerca de 20%; e a taxa de substituição para equipamentos de litografia e colagem é de apenas cerca de 1%, de modo que a demanda por substituição local ainda é relativamente forte. Com o wafer fab Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) local e outras empresas para expandir a produção, o futuro da demanda do mercado local também será significativamente listado.
Os materiais semicondutores são a pedra angular da fabricação de wafer, a localização é um longo caminho a percorrer
Materiais semicondutores como consumíveis de fabricação de wafer, muitas categorias, ciclo curto de armazenamento, risco da cadeia de abastecimento é maior, necessidade mais urgente de localização. Atualmente, já existem empresas locais na construção de grandes linhas de produção de pastilhas de silício, e a taxa de localização de pastilhas de silício deverá aumentar significativamente nos próximos 2-3 anos. Os produtos químicos eletrônicos secos, como o gás especial, também têm empresas locais para fornecer fabricantes locais de wafers a granel. Em geral, a taxa de localização de cada segmento de materiais semicondutores nos campos médios e altos é ainda muito baixa, e há muito espaço para substituição no futuro.
As ferramentas são fundamentais, o EDA e outros softwares de substituição local são urgentes.
O EDA está a montante da cadeia da indústria de IC, o status é muito importante, atualmente três gigantes estrangeiros de EDA controlam o mercado global e chinês de EDA, Synopsys, KaiDeng Electronics e Siemens 2020 juntos ocupam cerca de 77,7% do mercado chinês de EDA. Contra o pano de fundo do crescente embargo tecnológico dos EUA à China, o software EDA doméstico independente e controlável pode abrir uma grande oportunidade de desenvolvimento.
A segurança da informação é crucial, e a indústria de criação de informação tem uma boa oportunidade de desenvolvimento
A tecnologia principal é um grande problema para as empresas chinesas de TI, e a localização da TI baseia-se na cadeia de “serviços de software de hardware” para conseguir a substituição doméstica da ecologia geral, e com o lançamento do governo eletrônico e a criação de cartas da indústria, espera-se que a escala de criação de cartas seja ampliada passo a passo. A partir da perspectiva do progresso tecnológico e da implementação industrial, a tendência de inteligência e localização foi estabelecida e se tornará uma certa direção para o desenvolvimento da indústria de TI.
Avaliação do setor e estratégia de investimento
Com as economias desenvolvidas da Europa e dos EUA fortalecendo gradualmente seus controles de alta tecnologia na China, a tendência de globalização reversa na indústria tecnológica está em curso. No futuro, o mercado local dependerá cada vez mais das empresas tecnológicas locais para romper e inovar na direção de equipamentos semicondutores, materiais semicondutores, EDA e lettertron. A modernização industrial da China também trará enormes oportunidades de mercado para as empresas tecnológicas locais. Com o avanço da tecnologia, as principais empresas do setor darão início a um crescimento definitivo, dando à indústria de semicondutores, à indústria de máquinas e à indústria de computadores uma classificação “Recomendar”.
Aviso de risco
Risco de declínio macroeconômico, risco de epidemias repetidas, risco de fricção comercial intensificada entre a China e os EUA, risco de aumento da concorrência no setor, risco de apoio político menos do que o esperado, risco de demanda menos do que o esperado a jusante, risco de substituição interna menos do que o esperado, etc.
