Em 17 de setembro de 2022, a National Railway Group Corporation decidiu liberalizar as restrições ao transporte de veículos de energia nova e começará a contar com o envio de veículos de energia nova desde 1º de outubro. Além disso, os modelos ferroviários JSQ dedicados ao transporte de carros pequenos também poderão ser incluídos no plano de exportação de classe China-Europa, e acreditamos que este movimento ajudará os veículos de energia nova a entrar nos mercados internacionais. Do lado da oferta, nos últimos anos, a China-European Liner tem mantido um crescimento constante em volume, e o transporte ferroviário tem vantagens absolutas em termos de tempo de transporte; do lado da demanda, a exportação de novos veículos de energia tem aumentado ano após ano, e as exportações para países europeus representam uma grande proporção da demanda da China-European Liner é considerável, e há maior espaço para desenvolvimento. Estamos otimistas que a liberalização das novas restrições de transporte de veículos de energia sobre a movimentação logística automotiva, recomendamos que nos concentremos em Beijing Changjiu Logistics Corp(603569) .
2021, as exportações de automóveis da China atingiram 2,138 milhões de unidades, um aumento de 102% em relação ao ano anterior. 2022 Em abril, a epidemia de Xangai afetou severamente a cadeia de abastecimento de automóveis, mas este ano, de janeiro a agosto, as exportações de automóveis ainda alcançaram 1,91 milhões de unidades, um aumento de 44% em relação ao ano anterior, das quais as exportações de automóveis da China em agosto atingiram 306000 unidades, um aumento de 46% em relação ao ano anterior, ultrapassando 300000 e atingindo um recorde de alta. Embora perturbadas pela epidemia de Xangai este ano, as exportações de automóveis como um todo mostraram uma forte resiliência.
Em 2021, as exportações de automóveis de passageiros alcançaram 1,640 milhões de unidades, um aumento de 104% em relação ao ano anterior, respondendo por 76,7% das exportações de automóveis, enquanto as exportações de veículos de energia nova alcançaram 551000 unidades, um aumento de 150% em relação ao ano anterior, respondendo por 33,6% das exportações de automóveis de passageiros. No mesmo período, as exportações de veículos de energia novos totalizaram 593000 unidades, um aumento de 83% em relação a 2021, representando 39,7% das exportações de veículos de passageiros e mais 6,1 pct em comparação com 2021. O volume de exportação de veículos de energia nova está aumentando gradualmente em proporção ao volume de exportação. Acreditamos que no futuro, beneficiando-se da rápida penetração e liberação de novos veículos de energia, suas exportações se tornarão a principal força motriz dos veículos de passageiros e até mesmo das exportações de automóveis, e espera-se que as exportações de automóveis continuem fortes.
A Europa é a principal região de exportação de automóveis e contribuiu significativamente para o volume incremental nos últimos anos. De acordo com os dados da Associação de Passageiros, o volume de exportações de automóveis para a Europa em 2020 ainda era de apenas 172000 unidades, e em 2021 o volume de exportação aumentou em 204% ano a ano para 523000 unidades, saltando para se tornar a segunda maior região para as exportações de automóveis da China. Nos últimos três anos, o volume das exportações de automóveis da China para a Europa tem mantido um alto crescimento, com 82% e 42% de crescimento ano a ano em 2019 e 2020, respectivamente. Em janeiro-agosto deste ano, o volume de exportações de automóveis para a Europa era de 434000 unidades, representando 22,7% do total das exportações de automóveis, um valor 12,7 pontos percentuais superior aos 10,0% em 2019, e é fácil ver que regiões desenvolvidas como a Europa contribuíram significativamente para o volume incremental das exportações de automóveis da China.
A liberalização das restrições ao transporte de veículos de energia nova levou a uma demanda considerável de trens China-Europa, enquanto que o transporte de carros para fábricas de automóveis inteiras para locais ferroviários pode impulsionar a demanda por uma logística de carros inteiros. Este ano, sob a influência de repetidas epidemias e do conflito Rússia-Ucrânia, o número de trens de vaivém China-Europa em funcionamento de janeiro a agosto ainda manteve um aumento de 5,9% em relação ao ano passado para 10.622, e o número total de trens de vaivém China-Europa deve exceder 16.000 este ano, de acordo com o site oficial da Belt and Road, os atuais trens de vaivém China-Europa pavimentaram 82 linhas em funcionamento para 200 cidades em 24 países europeus, levando em conta o alto valor agregado das exportações de novos veículos de energia. O número de suas exportações futuras através dos trens da classe China-Europa tem maior espaço para crescimento, e a demanda por logística de veículos inteiros, de carros para fábricas de veículos inteiros para locais ferroviários, deve aumentar.
Aconselhamento sobre investimentos: recomenda-se prestar atenção ao líder terceirizado de logística automotiva Beijing Changjiu Logistics Corp(603569) ( Beijing Changjiu Logistics Corp(603569) .SH).
Dicas de risco: a produção e venda de automóveis não é a esperada, as flutuações da cadeia da indústria automobilística de energia nova, os concorrentes estrangeiros espremem a quota de exportação.
