Destaques de investimentos.
Citações do setor esta semana: Esta semana, o Índice Composto SSE caiu 2,07%, o Índice GEM caiu 0,65%, o CSI 300 caiu 1,33%, o Índice Químico Básico CITIC caiu 3,66% e o Índice Químico Shenwan caiu 3,93%. Sub-setores químicos: nesta semana, o setor químico subiu e caiu nos cinco principais sub-setores foram aditivos alimentícios e rações (-0,54%), revestimentos, tintas e pigmentos (-2,67%), outros produtos plásticos (-2,98%), spandex (-3,02%), pesticidas (-3,12%); o setor químico subiu e caiu nos cinco últimos sub-setores foram fertilizantes fosfatados e produtos químicos fosfatados (-6,5%), auxiliares de borracha (-6,5%) e fertilizantes químicos (-6,5%). aditivos de borracha (-6,14%), produtos de borracha (-5,71%), poliéster (-5,68%), materiais de filme (-5,66%).
Os principais desenvolvimentos do setor esta semana.
BASF, Costco, Lentic e outras grandes fábricas fecham e reduzem a produção: Recentemente, sob a dupla pressão da escassez de matéria-prima e dos altos custos, os gigantes químicos europeus foram forçados a começar a cortar a produção ou mesmo a fechar, incluindo muitos gigantes químicos internacionais como Dow, Costco, BASF e LANXESS. A BASF começou a comprar amônia em vez de produzi-la para reduzir o consumo de gás em sua fábrica de Ludwigshafen, com 300000 toneladas/ano de capacidade de produção de TDI que provavelmente será afetada. Lentic anunciou uma força maior em sua fábrica em Novara, Itália, para a produção de resinas e ácido adípico, bem como a suspensão temporária de duas unidades de produção PA66 na fábrica, afirmando que a escassez de fornecimento e os problemas técnicos combinados com o atual alto custo da energia e do gás na Europa foram as principais razões para o evento de força maior. A fábrica da Costco na Alemanha pode estar em risco de fechar suas instalações de produção química ou mesmo toda a fábrica. A Total Energy disse que estava fechando sua unidade de craqueamento Feyzin 250000 t/ano na França para trabalhos de manutenção.
Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) anunciou um aumento no preço de venda do MDI: Em 30 de setembro, Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) fez um anúncio: o preço listado do MDI polimérico na China era de RMB19.800 por tonelada (mais RMB2.300 por tonelada do que o preço de setembro); o preço listado do MDI puro era de RMB23.000 por tonelada (mais RMB2.000 por tonelada do que o preço de setembro). Além de Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , a BASF, outro produtor de MDI, também anunciou que a partir de outubro de 2022, o preço listado do MDI polimérico no mercado de distribuição será RMB21000/tonelada, um aumento de RMB3000/tonelada a partir de setembro.
Orientação de investimento: (1) impulsionado pelo volume de instalações fotovoltaicas a jusante, espera-se que melhore, alta no futuro boom do EVA fotovoltaico da China, recomenda-se que se concentre em: Levima Advanced Materials Corporation(003022) . (2) Recentemente, o preço do óleo de caleira na China caiu, a rentabilidade das empresas de biodiesel aumentou e a demanda por biodiesel no exterior continua a crescer, por isso estamos otimistas com o boom da indústria do biodiesel. Sugiro que se concentre em: Zhejiang Jiaao Enprotech Stock Co.Ltd(603822) . (3) Materiais à base de silicone movidos por novos campos relacionados à energia, a demanda continua a ser boa. Impulsionados por edifícios do tipo montagem e módulos fotovoltaicos, otimizando a demanda por adesivos industriais e de construção, sugerimos que se concentrem em: Chengdu Guibao Science & Technology Co.Ltd(300019) . O boom industrial do triclorossilício deve continuar com o lançamento contínuo da capacidade de polissilício no futuro, sugerindo um foco em: Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) . A demanda por materiais à base de silicone está melhorando, e as empresas líderes podem alcançar expansão de capacidade e derivação da cadeia industrial com a vantagem de baixo custo. (4) No contexto da neutralidade de carbono, estamos otimistas quanto às empresas de biologia sintética que podem reduzir os custos de produção e as emissões de carbono, e sugerimos que nos concentremos em: Cathay Biotech Inc(688065) , Anhui Huaheng Biotechnology Co.Ltd(688639) . (5) atenção do mercado à mudança do líder de faixa de segmentação de alto crescimento, faixa de segmentação assunto líder: padrão da indústria de álcool polivinílico altamente concentrado, preços de produtos no ciclo de expansão de nível histórico, queda de preços de carbureto de cálcio levou à expansão do produto, desempenho de ano inteiro ou exceder as expectativas, sugerindo foco em: Anhui Wanwei Updated High-Tech Material Industry Co.Ltd(600063) . Consolidação da indústria química do cromo concluída, a otimização do padrão industrial sob a liderança da capacidade de controle de preços da empresa é excelente, os preços dos produtos químicos cromo experimentaram várias rodadas de ajuste ascendente, impulsionando o desempenho da empresa, sugerem foco em: Hubei Zhenhua Chemical Co.Ltd(603067) . O espaço de mercado dos surfactantes é vasto, as empresas relevantes para as montadoras a jusante abrem ainda mais o espaço de mercado, os ganhos oleoquímicos tornam-se gradualmente melhores, recomenda-se que se concentrem em: Zanyu Technology Group Co.Ltd(002637) . (6) melhoria do padrão de oferta e demanda química de fósforo, os preços do minério de fosfato continuam a subir desde este ano, a oferta de minério de fosfato de commodities está apertada, os atributos de recursos de minério de fosfato destacados, recomenda-se focar em: Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) , Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) . (7) Carbono neutro no contexto das exigências de proteção ambiental para melhorar o espaço de mercado do campo catalisador, uma série de empresas para alcançar o processo de substituição doméstica, a certeza de crescimento é forte, recomenda-se focar: no catalisador, Kaili Catalyst & New Materials Co.Ltd(688269) , Luoyang Jalon Micro-Nano New Materials Co.Ltd(688357) . (8) O mercado de carbonato de sódio da China continua a melhorar, Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) como o principal método alcalino natural da China, irá se beneficiar do boom da indústria para cima, e a nova descoberta da mina de carbonato de sódio natural deverá reformular o padrão de fornecimento de carbonato de sódio da China, o espaço de crescimento a longo prazo é amplo, recomendamos que se concentre em: Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) . (9) As empresas líderes da indústria química, após anos de concorrência e expansão, continuam a ser sólidos fosso de custos, a competitividade do núcleo é significativa, e a avaliação atual é relativamente baixa, recomenda-se focar em: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) , Huafon Chemical Co.Ltd(002064) . (10) O mercado global de pneus é uma pista de trilhões de dólares, a reestruturação da indústria acelerada pela epidemia, as empresas líderes da China para acelerar a expansão a fim de conquistar participação no mercado global, é esperado que mantenha um desenvolvimento rápido, recomenda-se que se concentre em: Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) , Sailun Group Co.Ltd(601058) . (1 1) Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) é uma empresa chinesa líder em carvão para olefinas, com vantagens de baixo custo construindo um fosso de alto lucro e novas oportunidades de desenvolvimento no contexto da neutralidade de carbono, recomenda-se que se concentre em: Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) . (12) Glufosinate líder da indústria, Lier Chemical Co.Ltd(002258) escala e vantagem de custo do líder global, enquanto se expande ativamente novos produtos horizontalmente, espera-se que o desempenho continue a crescer, recomendamos focar em: Lier Chemical Co.Ltd(002258) .
Dicas de risco: recessão macroeconômica; os preços do petróleo flutuam significativamente; a demanda do setor de downstream não é a esperada.
