Eventos do setor :
Em junho de 2022, o governo dos Estados Unidos anunciou uma moratória sobre as tarifas “double reverse” de componentes de baterias de quatro países do sudeste asiático.
Investigações prévias anti-evasão lançam uma nuvem escura sobre as exportações de PV
Em fevereiro, a Auxin Solar, fabricante de módulos sediada nos EUA, solicitou ao Departamento de Comércio dos EUA (DOC) que realizasse uma investigação anti-evasão sobre os fabricantes de células e módulos no sudeste asiático. Em maio, o DOC emitiu um memorando anti-circunvenção e uma lista de respondentes obrigatórios, incluindo empresas líderes com capacidade de módulos celulares em quatro países do sudeste asiático, incluindo Trina Solar Co.Ltd(688599) , Atlas, JinkoSolar e Longi Green Energy. Acreditamos que a investigação anti-evasão afeta diretamente a disposição dos fabricantes de módulos em enviar encomendas para os Estados Unidos e, de acordo com a pesquisa da Associação Industrial dos EUA (SEIA) Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) , os dados da pesquisa mostram que, desde a investigação “duplo anti”, quase 75% das empresas dos EUA Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) atrasaram ou cancelaram a entrega do módulo Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) , quase 80% das importações de módulos PV foram interrompidas e um grande número de projetos está em espera.
Nuvens escuras se levantaram, espera-se que as exportações de módulos para os EUA se recuperem rapidamente
De acordo com as projeções da Casa Branca dos EUA, o PV de 22-23 anos na nova capacidade instalada anual será responsável por mais de 50%, mas a investigação anti-evasão do Departamento de Comércio dos EUA afetou diretamente o desenvolvimento normal da capacidade instalada de PV dos EUA, assim, em junho de 2022, Biden assinou uma ordem presidencial para isentar componentes de baterias de quatro países do sudeste asiático por dois anos de tarifas “duplas anti”.
Em julho de 2022, o DOC propôs uma Regra Final e introduziu uma qualificação adicional de que os módulos isentos devem ser usados nos Estados Unidos, com a data de expiração sendo 180 dias após o fim da isenção do Presidente da dupla anti-tarifa. A regra final não entra em vigor até 15 de novembro de 2022 e nenhum depósito em dinheiro será cobrado por componentes instalados nos EUA antes da data de expiração. Acreditamos que com a ajuda de três fatores – reduções tarifárias para reduzir a inflação na China, produção local de alto custo que não pode ser substituída e forte demanda por nova energia devido aos altos preços tradicionais da energia – a Europa e os EUA permanecerão abertos a módulos da China e bases de fabricação relacionadas no exterior, e espera-se que os principais fabricantes chineses de módulos desenvolvam ainda mais mercados de alto valor no exterior.
A indústria PV da China contribui para a neutralidade global de carbono
De acordo com CPIA e PV infolink, as exportações de módulos PV da China atingirão 98,5GW em 2021, dos quais 46%, 25% e 19% serão exportados da Europa, Ásia Pacífico e Américas respectivamente, com a participação da China no mercado externo de módulos PV atingindo 85,6%. A demanda por energia verde nos países desenvolvidos tende a ser forte. As Américas importaram 16,6GW de módulos PV da China, um aumento de 66% em relação ao ano anterior. Em 2022, a situação das exportações será ainda melhorada. De acordo com informações do Gaixi, de janeiro a julho de 2022, a China exportou 99,3GW de módulos PV, um aumento de 90,4% em relação ao ano anterior, com 15,5GW exportados em um único mês em julho, um aumento de 1,8% em relação ao ano anterior.
Exportadores de módulos zarpam
(10,9 bilhões em receita no exterior, representando 57,8%), e Jiangsu Akcome Science And Technology Co.Ltd(002610) (1,2 bilhões em receita no exterior, representando 47,1%). As vendas da JinkoSolar na América do Norte representaram 16,3% do total, as vendas de Trina Solar Co.Ltd(688599) nos EUA representaram 10,54% e as vendas da Longi Green nas Américas representaram 16,07%. Após esta investigação anti-evasão ser interrompida, os módulos de um lado precisam pagar apenas 15% de 201 tarifas, os produtos de dois lados não precisam pagar tarifas, a demanda instalada de PV dos Estados Unidos deve ser relançada, estamos otimistas sobre os fabricantes relevantes este ano, nos próximos dois anos o crescimento dos negócios de exportação de módulos.
Aconselhamento sobre investimentos
Recomendamos o líder de integração PV Longi Green Energy ( Wenfeng Great World Chain Development Corporation(601010) 12.SH), Trina Solar Co.Ltd(688599) ( Trina Solar Co.Ltd(688599) .SH) e Risen Energy Co.Ltd(300118) ( Risen Energy Co.Ltd(300118) .SZ), que têm as tecnologias TOPCon e HJT, e Jiangsu Akcome Science And Technology Co.Ltd(002610) ( Jiangsu Akcome Science And Technology Co.Ltd(002610) .SZ), que se concentram na fabricação de HJT, e também recomendamos prestar atenção ao lançamento de novos módulos TOPCon. ( Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) .SZ) e o recém-chegado HJT King Kong PV ( Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) .SZ), que se concentram nos mercados estrangeiros.
Riscos: Grandes mudanças na política de PV dos EUA, pedidos de exportação de módulos não como esperado
