Os EUA introduziram recentemente uma série de políticas restritivas sobre a China, catalisando a aceleração do controle independente da China, e o ritmo de criação de cartas domésticas certamente se acelerará. 2022, uma vez que o ritmo de criação de cartas financeiras é significativamente acelerado, a transformação digital financeira também tem sido continuamente enfatizada, e a criação de cartas financeiras entrará na fase de pico de entrada de insumos. setembro os setores de educação e medicina receberam subsídios financeiros para empréstimos de renovação e transformação, e o banco central forneceu 200 bilhões de empréstimos especiais a uma taxa de juros de 1,75%. O banco central concedeu um empréstimo especial de 200 bilhões de yuans a 1,75%, aumentando o nível de apoio, e espera-se que a escala e a aceleração da aquisição da Sentry seja clara. Os setores financeiro, educacional e de saúde devem se acelerar.
O setor financeiro deverá acelerar em 2022: (1) As exigências políticas foram aumentadas ainda mais, com a taxa de aquisições para as instituições piloto das Fases I e II atingindo 30%. (2) O ritmo de aquisição da indústria acelera: 22.850 servidores do Banco Agrícola são adquiridos com chips Haiguang; o Hebei Bank adquire 1.097000 servidores Kunpeng; 1.200 conjuntos de servidores Galaxy Kirin do sistema operacional do Banco de Desenvolvimento da China, etc. (3) O setor de corretagem respondeu, Haitong Securities Company Limited(600837) e Anxin Securities realizaram ambos projetos de aquisição de Citrix. (4) O “Financial Centronics Solutions (First Batch)” foi lançado e 79 casos pendentes foram pré-selecionados. A estrutura de desenvolvimento do “2+8+N” chegou agora ao setor financeiro. Em segundo plano, os Estados Unidos introduziram sucessivamente restrições na China, o que tem um efeito catalisador significativo na aceleração do desenvolvimento independente e controlável da China, enquanto o ritmo de aquisição da Cintron financeira é acelerado, a transformação da digitalização financeira é acelerada e a política de subsídios da Cintron foi introduzida em setembro. Espera-se que este ano e nos próximos dois anos, a criação de informações financeiras mostre um ritmo de entrada máximo, e depois continue a se transferir para a indústria N no futuro.
Em setembro, a reunião executiva do Conselho de Estado propôs a implementação de uma política de incentivo faseada para novos empréstimos a universidades, faculdades vocacionais e bases de treinamento, hospitais, nova infra-estrutura e pequenas e médias empresas, empresas individuais e outras compras e renovações de equipamentos, com o governo central subsidiando as taxas de juros em 2,5 pontos percentuais por um período de dois anos, com o período de requerimento terminando em 31 de dezembro deste ano. Posteriormente, em 28 de setembro, o banco central criou um empréstimo especial de refinanciamento para renovação e transformação, concedendo um empréstimo de refinanciamento de 200 bilhões de yuans a uma taxa de juros de 1,75%, especificamente para apoiar instituições financeiras a conceder empréstimos para a renovação e transformação de equipamentos para manufatura, serviços sociais e pequenas e médias empresas, empresários individuais e outras empresas a uma taxa de juros não superior a 3,2%.
Destaques da indústria: (1) Chips e Servidores: WSTS e IDC prevêem um crescimento do mercado de chips de 4,6% e 6% respectivamente em 2023. De acordo com a TrendForce, as remessas de servidores deverão crescer a apenas 3,7% em 2021. De acordo com a Techweb, a receita do 3º trimestre da TSMC foi de NT$613,14 bilhões (+48%) e o lucro líquido foi de NT$280,9 bilhões (+80%), uma alta recorde, e espera-se que a receita do 4º trimestre cresça 29%.
(2) Computação em nuvem: Segundo Caixin, Longchamp tornou-se o maior acionista da Hankook (desenvolvedora de produtos de software de banco de dados). De acordo com McKinsey, espera-se que o mercado público chinês de nuvens atinja US$ 90 bilhões até 2025 (US$ 32 bilhões em 2021). De acordo com Caixin, a Amazon e Nvidia firmaram uma parceria para fornecer recursos de computação em nuvem e lançar o “Programa Metaverse 1.000 Talent”. De acordo com a Techweb, a grande empresa nacional de dados Starring Information entrou na fase de emissão, com preços de 47,34 yuan/ação e planejando levantar 1,96 bilhões de yuan.
(3) AI: De acordo com o relatório “Solid Development of Digital RMB R&D Pilot Work”, em 31 de agosto de 2022, o número cumulativo de transações nas áreas piloto de 15 províncias (cidades) era de 360 milhões e o montante era de 100,4 bilhões de yuans, e o número de lojas comerciais que suportavam o RMB digital ultrapassava 5,6 milhões. No futuro, apoiará as vantagens do RMB digital no setor público, como finanças, impostos e assuntos governamentais, e fornecerá serviços avançados de pagamento para a governança governamental digital e inteligente. O sistema digital RMB será interoperável com as ferramentas tradicionais de pagamento eletrônico, permitindo aos consumidores “varrer um código para todos”.
Aconselhamento sobre investimentos: Recomendar Yunnan Nantian Electronics Information Co.Ltd(000948) , Talkweb Information System Co.Ltd(002261) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) . Preocupações sugeridas: Haiguang Information, Newcapec Electronics Co.Ltd(300248) , Dnake (Xiamen) Intelligent Technology Co.Ltd(300884) .
Dicas de risco: a implementação de políticas não é a esperada; a epidemia excede repetidamente as expectativas.
