Destaques do investimento
Em geral: Na semana passada (202210.10202210.16), o CSI 300 subiu ou caiu 0,99%, o índice SSE subiu ou caiu 1,57% e o índice GEM subiu ou caiu 6,35%. Os três principais setores foram farmacêuticos e biológicos (7,54%), equipamentos de energia (7,33%), agricultura, silvicultura e pesca (7,18%). Subindo ou descendo a química básica 3,61%, superando o índice CSI 300 2,62 pontos percentuais, superando o índice SSE 2,04 pontos percentuais, superando o índice GEM 2,73 pontos percentuais, sua taxa semanal de aumento ou diminuição na indústria primária de Shenwan classificada em 11º lugar.
Setor: Na semana passada, o índice de novos materiais subiu ou caiu 2,69%, superando o índice CSI 300 em 1,7 pontos percentuais, perdendo o índice GEM em 3,66 pontos percentuais e superando o índice SSE em 1,12 pontos percentuais. A maior parte do setor do índice de novos materiais no mercado do subsetor sub-setor subiu, os três principais sub-setores da semana foram silicones (8,19%), materiais de membrana (4,68%), índice de materiais OLED (4,49%), o principal sub-setor em declínio são os materiais semicondutores (-3,84%).
Ações individuais: na semana passada, o setor de novos materiais, para alcançar retornos positivos representou 82% das ações, as principais ações são Malion New Materials Co.Ltd(300586) (16,6%), Hubei Huitian New Materials Co.Ltd(300041) (13,84%), Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) (12,82%), as principais ações em declínio são Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) (-13,74%), Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) (-13,12%), Shenzhen Qingyi Photomask Limited(688138) (-11.64%).
Avaliação: Em 16 de outubro de 2022, o atual Índice GEM PE (TTM) é de 46,37, com um PE médio de 58,45 nos últimos três anos, e o Índice de Novos Materiais PE (TTM) é de 26,76, com um PE médio de 42,39 nos últimos três anos, dando ao Índice de Novos Materiais um prêmio de -42,29% ao Índice GEM.
Notícias do setor
Destaques do setor.
1) Correios do Estado: o Express proibirá os plásticos não-biodegradáveis
(2) Lanzhou Silicon Industry Fase I da Esperança Oriental 400000 toneladas de projetos de silício industrial de engenharia de fundações de silício começaram oficialmente
3) 8,5 bilhões de yuan! O projeto da bateria de 4,2 GWh da Geely atinge a produção experimental na primeira fase
4) 714 milhões de yuan! Shandong Fengyuan Chemical Co.Ltd(002805) Promote projeto base de produção de material catódico de fosfato de lítio de ferro
5）Demand para plásticos biodegradáveis explode, Ningbo Changhong Polymer Scientific & Technical Inc(605008) para aprofundar o layout da cadeia industrial para 11,2 bilhões de yuan
Aconselhamento sobre investimentos
O mercado de plástico tradicional é enorme, PBAT, PLA e outros plásticos degradáveis para atender às oportunidades de substituição. 14 de outubro, o Correio do Estado realizou uma conferência de imprensa regular no quarto trimestre de 2022 para apresentar o progresso do projeto “9917” de desenvolvimento verde da indústria de correio expresso. Na reunião, o Departamento de Correios do Estado, diretor adjunto do Departamento de Supervisão de Mercado Guan Aiguang disse que o fortalecimento abrangente da governança de embalagem excessiva de correio e correio expresso, a implementação da implantação do controle nacional da poluição plástica, para garantir que, até o final de 2025, a rede nacional de correio expresso proíba o uso de sacos de embalagem plásticos não degradáveis, fita plástica, sacos de tecido plástico descartáveis, etc. Em termos do mercado chinês, o relatório da Federação de Proteção Ambiental da China Comitê de Reciclagem e Inclusão de Plásticos mostra que em 2019, a produção primária de plástico na China era de 95,741 milhões de toneladas, e a produção de produtos plásticos era de 81,842 milhões de toneladas, com uma produção equivalente a 1/3 da produção total mundial, e há um enorme espaço para a substituição dos plásticos tradicionais. De acordo com a classificação das fontes de matéria prima, os plásticos biodegradáveis podem ser divididos em plásticos degradáveis derivados do petróleo e biodegradáveis derivados do petróleo, principalmente PBAT, PBS, PCL, plásticos degradáveis derivados do petróleo, principalmente PLA, PHA, entre os quais PBAT e PLA são a principal força utilizada no mercado atualmente.PBAT e PLA têm desempenho diferente e diferentes cenários de aplicação downstream, PBAT tem boa ductilidade e é principalmente O PBAT tem boa ductilidade e é usado principalmente no campo de filme de palha e sacos plásticos descartáveis, enquanto o PLA tem alta dureza e segurança no contato com alimentos e é usado principalmente no campo de palhinhas e caixas de almoço, etc. Os dois têm uma relação complementar no campo a jusante.
Devido à epidemia, o fornecimento de matéria-prima BDO para PBAT foi reduzido e o preço de mercado está em alta. BDO é uma importante matéria-prima para PBAT plástico biodegradável, segundo dados do BCF, a partir de 16 de outubro de 2022, o preço BDO era RMB14.450/tonelada, continuando a tendência de alta. O recente aumento de preços da BDO é motivado principalmente pelos seguintes fatores: 1, o noroeste é uma grande província da capacidade de produção da BDO, Xinjiang, Mongólia Interior, Ningxia e outras áreas recentemente afetadas pela epidemia, resultando em restrições de transporte. 2, uma série de revisões recentes na fábrica de Zhuang, o início de operação geral da fábrica foi baixo. 3, o início de operação a jusante do spandex e PBAT foi retomado. A médio e longo prazo, no contexto do duplo carbono, os plásticos biodegradáveis têm um futuro brilhante, recomenda-se focar na pesquisa e desenvolvimento independente de PBAT de poliéster biodegradável, líder em desempenho de produtos Kingfa Sci.& Tech.Co.Ltd(600143) , bem como o primeiro avanço na tecnologia de éster cruzado de propileno, com um processo completo de produção de PLA e produção em massa de matéria-prima Hazheng.
Aviso de risco
O risco de que a epidemia possa desencadear flutuações significativas do mercado; o risco de flutuações significativas nos preços das matérias-primas; o risco de políticas; o risco de que o desenvolvimento tecnológico fique aquém das expectativas; o risco de aumento da concorrência no setor.
