Destaques de investimentos.
O setor eletrônico contrariou a tendência, com equipamentos e materiais que lideram os ganhos
O índice de mercado amplo desta semana, o índice da Bolsa de Xangai caiu 1,08%, a Bolsa de Shenzhen caiu 1,82%, o índice de gemas caiu 1,60%; o índice do setor eletrônico subiu 1,85% esta semana, em 31 de Shenwan a indústria subiu no 8º lugar. No subsetor da indústria eletrônica, esta semana mais placa para cima, a maior parte da chapa deu início ao rebote, apenas componentes eletrônicos de consumo e placa de montagem caíram ligeiramente. Entre eles, os equipamentos semicondutores, embalagens e testes de circuitos integrados e materiais semicondutores aumentaram em 17,97%, 5,41%, 5,07%, respectivamente. Até agora, os setores da indústria eletrônica ainda estão em baixa, retraindo-se cada vez mais.
Espera-se que os preços dos painéis de controle caiam no final do ano, e a participação dos fabricantes do continente continua a aumentar
Em 21 de outubro, a Groupware Consulting lançou “2022 Global Display Panel Market Summary and Outlook”. Do ponto de vista da escala de embarque, o declínio de 9,7% em 2022, 2023 pode ser difícil de recuperar; do ponto de vista do preço, o mercado ainda está em um sério estado de oferta superior à demanda, espera-se que os preços dos painéis de preços caiam no final do ano; do ponto de vista do padrão de oferta, a cadeia de abastecimento está enfrentando “reconstrução e remodelação”, a proporção de crescimento da oferta dos fabricantes do continente; do ponto de vista da estrutura do produto, a “Reduzir custos e aumentar a eficiência” para promover a estrutura da atualização para atender a oportunidade. No processo de flutuações significativas na cadeia de fornecimento e na demanda do mercado, o padrão de fornecimento de painéis de exposição global também está em processo de reconstrução e remodelação, espera-se que os fabricantes de painéis continentais aumentem a participação de mercado nesta rodada de concorrência, recomenda-se que o foco seja Boe Technology Group Co.Ltd(000725) / Tcl Technology Group Corporation(000100) .
Conselhos de investimento: continuar em alta na substituição doméstica e diferenciação do assunto
Anteriormente, a reunião do comitê central de reforma profunda exigia que a sólida tecnologia essencial atacasse o novo sistema nacional, no novo sistema de substituição doméstica de elos fracos para maior atenção, espera-se que a cadeia industrial de semicondutores da China acelere o controle independente, já que se espera que a base industrial da indústria de equipamentos e materiais tome a dianteira em benefício, por isso somos equipamentos e materiais de semicondutores em alta tecnologia de longo prazo, com foco na tecnologia padrão Shengmei Shanghai / Tuojing / Huahai Qingke / Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) / Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) /富创精密. Além disso, o cenário de armazenamento de eletricidade mantém um alto boom, novos veículos de energia em forte crescimento, oferta de IGBT excede a demanda, dispositivos SiC gradualmente geram desempenho. É recomendável concentrar-se nos semicondutores de potência a montante/ chips automotivos/fPC de veículos e outros setores, com alvos chave como Tecnologia Guoxin/ Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) / Wingtech Technology Co.Ltd(600745) / China Resources Microelectronics Limited(688396) .
Dicas de risco
Risco de surto recorrente de COVID-19; risco de uma nova escalada das sanções dos EUA; risco de crescimento inferior ao esperado em indústrias emergentes, tais como veículos de energia nova e PV; risco de expansão de fabricação não como esperado.
