1, os Estados Unidos aumentaram as restrições às exportações chinesas de chips GPU
Em 31 de agosto, a NVIDIA anunciou que havia recebido notificação do governo dos EUA de que havia implementado novas exigências de licenciamento para as futuras exportações da empresa para a China (incluindo Hong Kong, China) e Rússia para os circuitos integrados A100 e H100 da empresa, e que as restrições também incluiriam quaisquer futuros produtos NVIDIA com desempenho de pico e desempenho de E/S chip-a-chip igual ou maior que o limite A100.
Em 7 de outubro, o Departamento de Comércio dos EUA (BIS) divulgou uma declaração de novos controles de exportação para a China, principalmente para chips avançados e equipamentos de fabricação de chips, incluindo CPUs, GPUs, aceleradores de IA e outros chips de alto-cálculo ou produtos de computador contendo tais chips usados em aplicações HPC, como IA e supercomputação, e controles de exportação mais rigorosos em 28 entidades chinesas já na lista de entidades. Estes incluem várias empresas chinesas de projeto de chips de CPU e GPU e empresas de algoritmos de IA.
2. a importância da nacionalização da GPU aumentou e as oportunidades de desenvolvimento das GPUs domésticas estão sendo levadas a sério
As GPUs, ou processadores gráficos, são microprocessadores projetados para fazer computação relacionada a imagem e gráficos em PCs, estações de trabalho, consoles de jogos e alguns dispositivos móveis (por exemplo, tablets, smartphones, etc.), e também são usados em treinamento AI e outros cenários que requerem computação concorrente em larga escala porque se destacam na computação concorrente em larga escala. Em termos do mix de produtos da NVIDIA, os mercados de jogos e centros de dados são seus maiores geradores de receita. As restrições de GPU dos EUA na China estão concentradas principalmente em produtos de GPU de alto desempenho para treinamento AI.
De acordo com Jon Peddie Research, no quarto trimestre de 2021 NVIDIA/AMD terá 81%/19% do mercado global de PCs com GPU discreta, respectivamente, criando um oligopólio. A receita da NVIDIA na China (incluindo Hong Kong, China) foi de US$ 7,111 bilhões em 2021, respondendo por 26,4% de sua receita. Acreditamos que, além da computação de GPUs, há também um risco de falta de fornecimento de GPUs para exibição de imagens em PCs e outros dispositivos chineses, e a importância da localização da GPU está aumentando.
3, 2023 Espera-se que Xinchuang acelere, benefício principal da GPU doméstica, foco em Changsha Jingjia Microelectronics Co.Ltd(300474)
A criação da carta piloto “2+8” do partido e do governo e oito indústrias-chave, que começou em 2019, abriu uma nova situação na indústria de criação de cartas da China, promovendo o processo de localização e aplicação de produtos-chave no setor de TI, e surgiu uma série de empresas de base de TI e produtos com competitividade central. Em nossa opinião, 2022 é um ano-chave para que Sentry dê o próximo passo, e espera-se que Sentry acelere sua implementação em 2023: 1) após a substituição dos sistemas provinciais e municipais de documentos oficiais eletrônicos, o documento oficial eletrônico Sentry do Partido e do Governo será afundado nos distritos e condados, e o Sentry do governo eletrônico será lançado em breve; 2) o Sentry piloto nas indústrias financeira, de operadores e de empresas centrais se aprofundará gradualmente, e esperamos que 2023 seja o primeiro ano de promoção em larga escala do Sentry da indústria. A GPU é um dos produtos principais da Cintron.
As GPUs são um dos principais produtos da Cintron, e as GPUs Changsha Jingjia Microelectronics Co.Ltd(300474) série JM7 estão ativamente envolvidas na construção da ecologia doméstica e foram adaptadas aos principais fornecedores de CPU e sistemas operacionais na China, e já completaram a implementação em massa da Cintron no mercado. Maio 2022 Changsha Jingjia Microelectronics Co.Ltd(300474) Conclusão dos testes preliminares da segunda série JM9 de chips de processamento gráfico, que podem atender às necessidades de exibição de alto desempenho e de computação de inteligência artificial, tais como sistemas de informação geográfica, processamento de mídia, design auxiliado por CAD, jogos, virtualização, etc., e podem ser amplamente utilizados em desktops, notebooks, PCs tudo em um, servidores, máquinas de controle industrial, terminais de auto-atendimento e outros dispositivos. Em 2021, a receita dos chips GPU chegará a RMB447 milhões, e esperamos que em 2023 a CCT acelere o desembarque, o que beneficiará o núcleo de Changsha Jingjia Microelectronics Co.Ltd(300474) .
Riscos: o mercado de Xinchuang não está avançando tão rápido quanto o esperado; o processo de nacionalização da GPU não é o esperado; Changsha Jingjia Microelectronics Co.Ltd(300474) é reforçado pelas sanções dos EUA; a concorrência da indústria se intensifica.
