Os preços dos painéis se estabilizaram e recuperaram, e a subseqüente oferta e demanda de painéis estará em equilíbrio apertado. Após quase dois anos de flutuações significativas de preços, os preços dos painéis LCD começaram a se estabilizar gradualmente e mostraram uma recuperação gradual nas últimas duas semanas. De acordo com os dados da WitsView, 20 de outubro de 2020 o painel de TV de 65 a 32 polegadas (Open-Cell) é superior à semana passada em cerca de US$ 1 / peça, acreditamos que isto também indica que os preços do painel LCD começaram a se estabilizar novamente. Inventário, o atual nível de inventário da indústria de painéis foi do final do segundo trimestre de alta para um estado relativamente saudável. O acompanhamento, juntamente com o recuo do estoque da indústria de painéis, a chegada da estação de pico, bem como o reparo do anel de demanda a jusante, o acompanhamento da indústria de painéis ou a escassez estrutural, a oferta e a demanda geral estarão em um equilíbrio apertado, promovendo assim a recuperação da estabilização dos preços dos painéis.
A China se tornará o maior fornecedor mundial de OLED, os materiais orgânicos OLED serão bem-vindos ao rápido desenvolvimento. De acordo com as estimativas do futuro instituto de pesquisa da indústria, BOE, huaxing fotoelétrica e outras seis empresas de painéis domésticos da capacidade de produção OLED do mundo chegou a 43%, o acompanhamento junto com as empresas nacionais para melhorar a taxa de rendimento e a expansão da capacidade de produção, a China se tornará o maior fornecedor mundial de painéis OLED. Em toda a cadeia industrial OLED, o material orgânico OLED é o componente central do painel OLED, que determina o desempenho do visor OLED. De acordo com dados do Instituto de Pesquisa Industrial da China, o tamanho do mercado de materiais orgânicos OLED na China aumentará de 3,36 bilhões de yuan para 10,9 bilhões de yuan durante 21-25 anos, o que corresponde a um CAGR de 34,2%. A tecnologia principal relacionada aos materiais orgânicos OLED está principalmente nas mãos de empresas estrangeiras, mas vale a pena se regozijar que, após investimentos contínuos em pesquisa e desenvolvimento, as empresas nacionais finalmente quebraram o monopólio dos países estrangeiros em alguns materiais orgânicos OLED. Entre eles não são apenas intermediários de materiais orgânicos OLED, monômero bruto, etc., a dificuldade técnica de sublimação OLED superior após o material (também pode ser chamado de material terminal OLED) também importado sucessivamente para os fabricantes de painéis OLED a jusante, está prestes a inaugurar uma liberação em larga escala. Sugerir preocupação Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) , Valiant Co.Ltd(002643) , Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) , Wright Optoelectronics, Beijing Bayi Space Lcd Technology Co.Ltd(688181) .
Aumento e queda semanal das placas: nos últimos cinco dias de negociação, a maioria das placas em Xangai e Shenzhen estão em baixa, esta semana, o índice da Bolsa de Xangai caiu 4,05%, o índice da Bolsa de Shenzhen caiu 4,74%, o índice CSI 300 caiu 5,39%, o índice GEM caiu 6,04%. O setor de Químicos Básicos da CITIC caiu 5,4%, ficando em 23º lugar entre todos os setores em termos de ganhos e perdas. Nos últimos cinco dias de negociação, a maioria dos sub-setores da indústria química estavam para baixo, para cima ou para baixo nos cinco sub-setores superiores: aditivos de borracha (+1,5%), spandex (+0,0%), viscose (-0,5%), resinas sintéticas (-1,1%), poliéster (-1,5%).
Estoques individuais para cima ou para baixo: Nos últimos 5 dias de negociação, os principais estoques no setor químico básico foram: Shenzhen Rongda Photosensitive & Technology Co.Ltd(300576) (+21,26%), Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) (+18,98%), Anhui Huaheng Biotechnology Co.Ltd(688639) (+12,47%), Liangsheng Químico (+12,33%), Hangzhou Greenda Electronic Materials Co.Ltd(603931) (+12,23%).
Aconselhamento sobre investimentos: (1) O setor de upstream de petróleo e gás é recomendado a se concentrar em Petrochina Company Limited(601857) , China Petroleum & Chemical Corporation(600028) , CNOOC e Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) e outras licitações de serviços petrolíferos. (2) cavalo branco líder químico de baixa valorização: recomenda-se prestar atenção a ① três grandes cavalos brancos químicos: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) ; ② grande refino privado e placa de fibra química: Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) , Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) , Tongkun Group Co.Ltd(601233) , Xinfengming Group Co.Ltd(603225) ; ③ placa de rachadura leve de hidrocarbonetos: química de satélite Oriental Energy Co.Ltd(002221) , Oriental Energy Co.Ltd(002221) ; ④ coal to olefin: Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) . (3) setor de novos materiais: recomenda-se prestar atenção a ① materiais semicondutores: Crystal Clear Electronic Material Co.Ltd(300655) , Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) , Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) , Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) , Haohua Chemical Science & Technology Corp.Ltd(600378) , Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) , Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) , Tianjin Jiuri New Materials Co.Ltd(688199) , Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) ; ② materiais de energia eólica: fibra de carbono, amina de poliéter, resina matricial, materiais laminados, adesivo estrutural, etc. empresas relacionadas; ③ materiais de lítio: eletrólito, diafragma de lítio, fósforo químico, flúor químico e outras empresas relacionadas; ④ materiais fotovoltaicos: silício a montante, EVA, carbonato de sódio e outras empresas relacionadas; ⑤ cadeia industrial OLED: Valiant Co.Ltd(002643) , Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) , Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) , Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) . (4) Setor cíclico tradicional: é recomendável concentrar-se em pesticidas, produtos químicos do carvão e uréia, corantes, vitaminas, cloro e álcalis e outros campos relacionados ao assunto.
Análise de risco: o risco do preço do petróleo cair rapidamente e permanecer alto; o risco da demanda do setor de downstream ficar aquém das expectativas.
