A divulgação do terceiro relatório trimestral das empresas do setor de comunicações chegou ao fim, com muitos segmentos mostrando melhorias significativas na rentabilidade. A partir da divulgação dos resultados do terceiro relatório trimestral, a indústria de comunicação na taxa de crescimento da receita dos principais setores são os conectores, instrumentos de teste, cartões inteligentes, a Internet das Coisas e dispositivos ópticos, as indústrias acima mostram um alto grau de prosperidade. Em termos de ganhos, excluindo fatores especiais como uma base muito baixa, ganhos com a alienação de ativos e novas fusões e aquisições, os setores com maiores taxas de crescimento de ganhos gerais foram os de cartões inteligentes, fibra óptica e cabo, instrumentos de teste, conectores e dispositivos ópticos. Ao comparar a taxa de crescimento da receita com a taxa de crescimento dos ganhos, constatamos que os setores acima com melhor desempenho geralmente apresentaram uma taxa de crescimento dos ganhos maior do que a taxa de crescimento da receita, acreditamos que as principais razões incluem: 1) a maioria das empresas do setor de comunicações está no meio da cadeia do setor, os preços das commodities e dos componentes caíram a favor do reparo da margem bruta; 2) a contínua valorização do dólar desde o segundo trimestre, a receita no exterior foi responsável por um segmento maior A margem bruta foi melhorada; 3) o padrão de oferta e demanda da indústria melhorou; 4) a iteração e atualização de produtos continuou, e a estrutura de receitas melhorou; 5) o efeito de escala otimizou a relação de despesas durante o período. Olhando para o quarto trimestre e para o próximo ano, sugerimos que nos concentremos nos setores e empresas onde os efeitos favoráveis acima mencionados devem continuar, incluindo Uni-Trend Technology (China) Co.Ltd(688628) , Puyuan Precision, Dingyang Technology, Beijing Oriental Jicheng Co.Ltd(002819) (não coberto) no setor de instrumentos de teste, Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Broadex Technologies Co.Ltd(300548) no setor de dispositivos ópticos, Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) (não coberto) no setor de cabos de fibra ótica, e Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) no setor de Internet das Coisas. Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) .
A IDC lançou o relatório “China Public Cloud Services Market (H1 2022) Tracker”, o campo de operadores manteve alto crescimento e alto investimento em cloud computing. o tamanho total do mercado de serviços públicos em nuvem da China (IaaS/PaaS/SaaaS) atingiu US$ 16,58 bilhões no H1 2022. No mercado IaaS, Tianyi Cloud ficou em terceiro lugar com uma participação de 11,0%, acima de 0,7% do H2 2021; no mercado IaaaS+PaaS, Tianyi Cloud ficou em quarto lugar com uma participação de 9,4%, acima de 0,5% do H2 2021. O ranking de participação no mercado de serviços de nuvem pública móvel (laaS+PaaS) avançou mais um lugar para o número 6; com uma taxa de crescimento anual de 102%, classificou-se no número 1 no Top 10 de provedores de serviços de nuvem. Atualmente, os três operadores construíram pools de recursos e nós de borda que cobrem todo o país e têm uma infraestrutura de nuvens basicamente perfeita. De acordo com o primeiro semestre do relatório de resultados, no primeiro semestre de 2022, a receita da nuvem móvel de 23,4 bilhões de yuan, um aumento de 103,6% em relação ao ano anterior; receita da nuvem de Tianyi de 28,082 bilhões de yuan, um aumento de 100,8% em relação ao ano anterior; receita da nuvem Unicom de 18,7 bilhões de yuan, um aumento de 143% em relação ao ano anterior. As “três nuvens” cresceram todas em mais de 100% ao ano, com taxas de crescimento muito superiores à média do setor. No total, a receita total das “três nuvens” excedeu RMB100 bilhões para o ano, o que é uma certeza.
A análise do mercado deste mês
Este mês, a indústria de comunicações teve um desempenho significativamente melhor do que o mercado em geral, as empresas de pequena e média capitalização de mercado estão ativas, o índice de comunicações (Shenwan) subiu 3,48% este mês, ficando atrás do índice KCI 50, superando outros grandes índices de mercado, em Shenwan 31 a indústria primária ficou em 5º lugar. Os setores de maior desempenho na indústria de comunicação neste mês foram os instrumentos de teste, serviços de comunicação, cartões inteligentes, dispositivos ópticos e energia inteligente.
Dicas de risco.
O processo de substituição doméstica de instrumentos de teste não é o esperado; o desenvolvimento da indústria de computação em nuvem não é o esperado; o declínio do boom da Internet das Coisas; epidemias repetidas; a intensificação da concorrência no mercado.
