Market Review: Em 28 de outubro de 2022, a indústria militar e de defesa de Shenwan aumentou 2,23% esta semana, superando o índice CSI 300 em 7,61 pontos percentuais e ficando em 2º lugar entre as 31 indústrias de Shenwan; a indústria militar e de defesa de Shenwan aumentou 8,81% este mês, superando o índice CSI 300 em 15,74 pontos percentuais e ficando em 2º lugar entre as 31 indústrias de Shenwan; a indústria militar e de defesa de Shenwan No acumulado do ano, o índice caiu 19,40%, superando o índice CSI 300 em 8,92 pontos percentuais e ficando em 10º lugar entre 31 setores em Shenwan.
A partir de 28 de outubro de 2022, o desempenho de vários subsetores na indústria militar e de defesa de Shenwan variou esta semana. O setor de eletrônica militar foi o que mais ganhou, com um aumento de 3,11%. Outros setores realizaram o seguinte, com o setor de equipamentos aeronáuticos subindo 2,71%, o setor de equipamentos aeroespaciais subindo 1,66%, o setor de armamento terrestre subindo 1,02% e o setor de equipamentos marítimos descendo 1,60%.
Visão semanal da indústria de defesa: das empresas da indústria militar que anunciaram seu desempenho, a maioria das empresas militares nos três primeiros trimestres de desempenho para manter um crescimento rápido, algumas empresas no terceiro trimestre de desempenho declinaram, o curto prazo pode causar algum impacto na indústria, mas não afeta a indústria em todos os catorze cinco estágios de desenvolvimento. Os recentes eventos geopolíticos têm sido frequentes, podem continuar a prestar atenção a alguns países para comprar equipamentos fabricados na China. China Cssc Holdings Limited(600150) desempenho superou de longe as expectativas do mercado, a partir de 30 de outubro, as expectativas do consenso do vento valor atribuível ao lucro líquido de 738 milhões de yuan, China Cssc Holdings Limited(600150) valor dos três primeiros trimestres de 1,463 bilhões de yuan.
Diante da incerteza causada pela competição entre as principais potências, os países começaram a fortalecer seus próprios armamentos ou a ajustar para cima os orçamentos de defesa, uma nova rodada de corrida armamentista tem uma tendência crescente, espera-se que seja um aumento significativo na China e nos pedidos de compra do exterior. Este ano é o “ano de encerramento” da reforma das empresas estatais, a partir do recente anúncio intensivo do plano de recompra, do plano de incentivo patrimonial, do aumento das participações e de outros anúncios, espera-se que a reforma das empresas militares em ritmo acelerado, ative a vitalidade das empresas militares. Catorze “cinco” militares de longo prazo durante a demanda de substituição de equipamentos sob o alto boom da cadeia da indústria civil de aeronaves comerciais de grande porte; da perspectiva do uso do número de treinamentos de combate para aumentar o número de treinamento de instrutores e inventário de mísseis, cadeia da indústria da aviação e cadeia da indústria de mísseis de alto consumo, aspectos comerciais, pedidos subseqüentes de grandes aeronaves domésticas em alta No aspecto comercial, estamos otimistas quanto às encomendas subseqüentes para as grandes aeronaves domésticas. Por outro lado, estamos otimistas quanto à transferência dos resultados da tecnologia aeroespacial para aplicações comerciais, o desenvolvimento da cadeia industrial de Beidou sob os serviços da indústria aeroespacial e a Internet das Coisas, e o desenvolvimento de chips especiais sob a nova onda de reforma da moeda digital. Num futuro próximo, podemos prestar uma atenção moderada à nova rodada de renovação de navios de transporte marítimo e à escassez de fornecimento de navios de transporte de petróleo e gás, devido ao conflito entre a Rússia e a Ucrânia. Preocupações sugeridas: Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) ( Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) ), China Cssc Holdings Limited(600150) ( China Cssc Holdings Limited(600150) ), Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ( Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ).
Riscos: menor número de novas encomendas devido à queda da demanda de mercado; desempenho corporativo inferior ao esperado devido aos altos custos de P&D; aumentos de preços de materiais a montante devido ao risco de guerra entre a Rússia e a Ucrânia.
