Principais pontos de vista
PV: O preço médio do PV e da principal cadeia industrial pouco mudou este mês, continuando a mostrar uma tendência de estabilização. As exportações do módulo de setembro atingiram 3,76 bilhões de yuan, 12,6% YoY; o número de potência equivalente foi de cerca de 1,2,8GW, 1,3GW YoY; a China adicionou 8,13GW de novas instalações de PV em setembro, com um aumento de cerca de 1,4GW YoY. Isso impulsionará o crescimento do mercado, por um lado, e melhorará a rentabilidade dos segmentos a jusante da cadeia industrial, incluindo os materiais auxiliares, por outro. O poder de negociação do segmento de células está aumentando gradualmente, juntamente com o lançamento de novos dividendos tecnológicos, espera-se que a rentabilidade continue a melhorar; espera-se que o segmento de módulos, devido ao longo ciclo de contratos, com certos atributos futuros, se beneficie do ciclo de queda dos preços da matéria-prima; os preços atuais dos filmes estão em um nível baixo e, no próximo ano, o fornecimento de partículas fotovoltaicas está relativamente apertado, espera-se que os preços dos filmes e das partículas recuperem significativamente, com vantagens de gerenciamento da cadeia de fornecimento e vantagens de escala de capital do Espera-se que o chefe da empresa seja beneficiado.
Energia eólica: o preço global das matérias-primas este mês para manter a tendência oscilante, é esperado antes do final de todos os tipos de preços de commodities provavelmente permaneçam estáveis, para o próximo ano toda a máquina e partes do reparo da margem bruta fornecem uma boa base. A capacidade total de licitação de vento terrestre é de 62,83GW e vento marítimo é de 13,73GW, com uma capacidade total de 76,56GW, esperamos que a capacidade anual de licitação de vento terrestre ultrapasse 75GW e a capacidade de licitação de vento marítimo ultrapasse 20GW. Fraco, a estação de energia de setembro entrou na fase de entrega e levantamento intensivo de equipamentos, o quarto trimestre logo iniciará a fase de pressa na instalação. Este ano pela epidemia, a finalização do projeto do ventilador e outros fatores serão adiados para 2023, no próximo ano espera-se que a nova taxa de crescimento da capacidade instalada exceda 100%, estamos em um boom da indústria de energia eólica em alta a longo prazo.
Cadeia da indústria do lítio: setembro Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) vendas de 708000 unidades, outra alta mensal de vendas, três trimestres de entrega de novos modelos em geral para promover a continuação do mercado dos “nove dourados”, setembro nova taxa de penetração de veículos de energia de 29,4% em um único mês. Instalação da bateria, setembro China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) volume de instalação da bateria de 31,6GWh, dos quais 35,4% ternários instalados, fosfato de ferro de lítio instalado 64,5%, fosfato de ferro de lítio instalado foi responsável pelo aumento contínuo, principalmente devido à Tesla, Byd Company Limited(002594) em setembro aumento rápido das vendas devido ao. Outubro, no contexto do sal de lítio continua a subir, outros materiais principais como ânodo, diafragma são cortes de preços. Diafragma são cortes de preços, ao mesmo tempo Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) e outras empresas de baterias continuam a promover ativamente seus próprios projetos de mineração de lítio, ainda se espera que apoiem sua rentabilidade para permanecer estável.
Aconselhamento de investimento: é recomendado focar em ofertas de alto crescimento e baixa qualidade de avaliação em cada setor
[fotovoltaico] JinkoSolar, Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , TCL Central, Sineng Electric Co.Ltd(300827) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) .
[Energia Eólica] Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) , Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Sany Heavy Energy, Dongfang Electric Corporation Limited(600875) , Zhejiang Wanma Co.Ltd(002276) , Qingdao Hanhe Cable Co.Ltd(002498) .
[Novas construções e operadores de energia] Cecep Wind-Power Corporation(601016) , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , China Energy Engineering Corporation Limited(601868) .
【Lithium】 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、 Eve Energy Co.Ltd(300014) 、 Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) 、 Xtc New Energy Materials(Xiamen) Co.Ltd(688778) 、 Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) 、 Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) 、 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) 、 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) 、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 、 Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568)
Risco: Risco de mudanças políticas; flutuações significativas nos preços das matérias-primas; produção e vendas de veículos elétricos inferiores ao esperado.
