Resumo dos investimentos:
A partir de 4 de novembro próximo, o equipamento energético e o setor de energia nova desta semana subiu 9,61%, o índice CSI 300 subiu 6,38%, o equipamento energético e o setor de energia nova do que o índice CSI 300 antes de 3,23pct, no CITIC 30 setores classificados em 4o lugar, mais alto do que na semana passada. Do ponto de vista da avaliação, o equipamento de energia e a nova avaliação da indústria de energia em PE de fundo de entrega do 3º trimestre por 36,78 vezes, na faixa de baixa avaliação. Sub-segmentos acima ou abaixo: setor de armazenamento de energia (12,56%), setor de baterias de lítio (12,00%), setor de equipamentos de distribuição de energia (10,30%), Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) (9,12%), setor de equipamentos de transmissão de energia (8,93%), setor de energia eólica (4,99%), setor de energia nuclear (2,22%).
Os cinco maiores compradores de ações: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) , Shijiazhuang Tonhe Electronics Technologies Co.Ltd(300491) , Lingda Group Co.Ltd(300125) , Reneon Technology
Os cinco maiores declinadores de preço de ações: Hangzhou Kelin Electric Co.Ltd(688611) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Dongfang Power, Motic (Xiamen) Electric Group Co.Ltd(300341) , ST Tiancheng
Estratégia de investimento e recomendações-chave do setor.
Novos veículos de energia: Byd Company Limited(002594) Outubro Novas vendas de automóveis de passageiros de energia de 217500 unidades, +171,89% de ano a ano, espera-se que ultrapassem 1,82 milhões de unidades para o ano. O Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação e o Ministério da Segurança Pública emitiram conjuntamente o “Aviso sobre o Trabalho Piloto de Acesso e Acesso Rodoviário para Veículos Inteligentes em Rede (Rascunho para Comentários)”, que irá acelerar a comercialização de veículos inteligentes em rede, e espera-se que os fornecedores de peças inteligentes relevantes assumam a liderança em benefício. A Comissão de Desenvolvimento e Reforma de Guangdong emitiu o “Plano de Implementação da Economia Circular da Província de Guangdong (20222025)” para promover a construção de um sistema de reciclagem de baterias de resíduos e a formação de um circuito ecológico fechado na cadeia da indústria de baterias. Recomenda-se prestar atenção a Byd Company Limited(002594) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) , Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) , Anhui Zhongyuan New Materials Co.Ltd(603527) , etc. Os produtos da empresa foram vendidos a várias empresas.
Fotovoltaico: os preços do silício abriram o ponto de virada e a dificuldade de subida, os preços do vidro fotovoltaico perto da parte inferior da etapa. 26 de outubro os preços do silício caíram 1-2 yuan / kg, o ponto de virada apareceu. A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e o Departamento de Energia emitiram um “aviso sobre assuntos relacionados à promoção do desenvolvimento saudável da cadeia da indústria fotovoltaica” para aliviar a capacidade a montante e a jusante da cadeia da indústria fotovoltaica, bloqueio de preços. De acordo com as estatísticas da SMM, a produção chinesa de polissilício em setembro de 76.200 toneladas, +23% YoY, importações de polissilício em setembro de 0,73 milhões de toneladas, -19,1% YoY, a lacuna de silício continua a diminuir. No contexto da cadeia de políticas que se sobrepõem, a lacuna de silício continua a diminuir, os preços do silício são difíceis de subir. Como os preços do silício caem no próximo ano para impulsionar o lançamento da central elétrica centralizada, a oferta e a demanda de vidro fotovoltaico se retraem, o preço atual tocou o fundo do palco. Concentramo-nos em recomendar a Longi Green Energy, Trina Solar Co.Ltd(688599) , Risen Energy Co.Ltd(300118) , Jiangsu Akcome Science And Technology Co.Ltd(002610) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , Changzhou Almaden Co.Ltd(002623) . Recomendamos focar em Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) e King Kong PV.
Energia eólica: o quarto trimestre para atender à recuperação da capacidade instalada e à melhoria dos ganhos. Do lado da demanda, a China acrescentou 19,2GW de energia eólica nos três primeiros trimestres deste ano, um pouco abaixo das expectativas do mercado. Espera-se que as novas instalações no quarto trimestre sejam significativamente maiores que o anel, levando em conta a retirada total dos subsídios estatais, espera-se que este ano não haja um único mês de quase 30GW de novas instalações para a rede, a escala anual de novas instalações de cerca de 45GW. Espera-se que a melhoria, no quarto trimestre de algumas partes da empresa, proporcione uma melhoria mais substancial na rentabilidade. Recomendamos que se concentre no líder do fuso Jinlei Technology Co.Ltd(300443) .
Equipamento de rede: O setor de ultra-alta tensão e transmissão DC desta semana subiu bem, principalmente devido ao esperado fortalecimento do início da construção, do equipamento terminar no próximo ano ou do início do período de liberação do desempenho. No próximo ano haverá Jin on – Hubei, Hami – Chongqing, Longdong – Shandong, Ningxia – Hunan e outros 4 projetos DC de ultra-alta tensão, Sichuan e Chongqing quatro estações, Huangshi, Datong, Huailai, Tianjin North e outras 8 subestações AC de ultra-alta tensão, além de janeiro-setembro deste ano, o volume de licitação de transformadores em comparação com o mesmo período do ano passado aumentou significativamente, incluindo o crescimento da capacidade de licitação de transformadores de 500kV de 18%, o crescimento anual de 220kV de 60%. Além disso, a capacidade de licitação do transformador 110kV aumentou em 87% ao ano, sugerindo que China Xd Electric Co.Ltd(601179) , Henan Pinggao Electric Co.Ltd(600312) , Baoding Tianwei Baobian Electric Co.Ltd(600550) , Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Dongfang Electronics Co.Ltd(000682) , changgaodianxin, etc.
Armazenamento de energia: de janeiro a outubro deste ano, as propostas de armazenamento de energia da China atingiram 11,06GW/22,97GWh; entre elas, um grande número de grandes projetos independentes de armazenamento de energia acima de 100MW surgiu em outubro, com um total de 3,39GW/8,39GWh ganhos em um único mês, um aumento de 99,9% e 182,5% na escala de energia e energia, respectivamente, em comparação com setembro. o preço médio das propostas EPC em outubro foi 1,88 Yuan/Wh, um aumento de 15,3% em relação ao mínimo anual em junho. Espera-se que a rentabilidade dos fornecedores de equipamentos de armazenamento de energia melhore sob as condições de custos relativamente estáveis e preços melhores. É recomendável prestar atenção a Zhejiang Narada Power Source Co.Ltd(300068) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Kehua Data Co.Ltd(002335) e outros assuntos relacionados.
Energia verde: setembro de 2022 taxa de utilização da energia eólica nacional fotovoltaica de 97,8%, 98,5% respectivamente (-0,3pct, +0,5pct ano a ano), em comparação com o mesmo período do ano passado fotovoltaico um pequeno aumento, energia eólica um pequeno declínio. Guizhou promoveu a integração da energia do carvão e a construção de novas energias, e deixou claro que a alocação de novos recursos energéticos depende da energia do carvão como uma prioridade. O Ministério de Ecologia e Meio Ambiente divulgou o projeto das cotas nacionais de emissão de carbono de 2021 e 2022, que foram ajustadas para baixo em diferentes faixas em relação aos valores de referência de 2019 e 2020, e o sistema de apoio ao mercado de carbono foi ativamente construído. Acreditamos que o benefício geral é bom para empresas de energia térmica com uma alta proporção de unidades geradoras eficientes, bem como para novos operadores de energia, e recomendamos Gd Power Development Co.Ltd(600795) , Huaneng Power International Inc(600011) , com foco nos líderes nacionais China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) , líder da operação PV Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) , líder absoluto em energia nuclear, e expandindo ativamente novos negócios de energia China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) .
Carteiras recomendadas para a semana.
Byd Company Limited(002594) , Betrayal, Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) , Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) , Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Sany Heavy Energy, Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , Zhejiang Wanma Co.Ltd(002276) , Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Changzhou Almaden Co.Ltd(002623) , Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) , China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) .
Aviso de risco: As vendas de veículos de energia nova não são as esperadas, a instalação de geração de energia nova não é a esperada, as flutuações de preço do material.
