Visão principal: a valorização atingiu um ponto baixo, levando à certeza de crescimento
31 de outubro a 4 de novembro, o índice de alimentos e bebidas subiu 11,2%, ficando em 2º lugar no sub-setor primário, superando o CSI 300 em cerca de 4,8 pct, com a cerveja (+19,7%), outro álcool (16,6%) e alimentos pré-processados (15,9%) no sub-setor com desempenho relativamente superior. O setor caiu acentuadamente no período anterior devido à situação de financiamento e recuperou acentuadamente nesta semana. O mercado continua preocupado com as futuras perturbações da política industrial e a pressão sobre o crescimento da indústria sob a epidemia de 2023. 2012 após a introdução das três proibições de consumo público, os governos em todo o mundo têm sido mais rígidas restrições ao consumo de bebidas alcoólicas, grupos de consumo de bebidas alcoólicas para empresas e residentes, as ordens administrativas sobre a demanda orientada para o mercado têm pouco impacto. O núcleo do futuro crescimento do consumo de licor ainda é se a macro economia pode melhorar, e o núcleo do investimento em licores ainda é a competitividade a longo prazo das empresas. Julgamos que a força competitiva líder da indústria continua a se fortalecer, mesmo diante de um ambiente em mudança, o crescimento também é mais forte. 2022Q2, observamos claramente as empresas líderes em custos de investimento, política de apoio ao revendedor, política de marketing de terminais na força, o canal também mais apoio para alta credibilidade, taxa de fluxo de produtos de boa marca. A concentração futura da tendência de aumento, levando a um crescimento mais otimista. O setor atual de alimentos e bebidas à base de bebidas caiu mais, a avaliação tem estado em um nível baixo, mesmo considerando a situação mais pessimista, parte do assunto para continuar a retraçar o espaço é limitado, levando em conta o período de quatro trimestres de políticas macro, o estado atual do setor é muito sensível a mudanças políticas, recomenda-se que o layout baixo, esperando pelo catalisador.
Combinação recomendada: Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) , Jonjee Hi-Tech Industrial And Commercial Holding Co.Ltd(600872) , Cabio Biotech (Wuhan) Co.Ltd(688089)
(1) Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) : os resultados do terceiro trimestre estão basicamente de acordo com a previsão, a empresa a i Maotai como o sistema de marketing, sistema de preços e reforma do sistema de produtos do centro, o futuro aprofundará o processo de reforma, o potencial acumulado da empresa neste ciclo até o período de liberação. (2) Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) : os resultados do terceiro trimestre cresceram como esperado, os esforços de marketing ao longo do ano para estabilizar o principal, o pagamento sem problemas, o baixo estoque, a receita no segundo semestre deverão acelerar, a meta para o ano inteiro permanece inalterada. (3) Jonjee Hi-Tech Industrial And Commercial Holding Co.Ltd(600872) : a empresa ajustou a ordem do canal no contexto da epidemia, por um lado, para assegurar que o canal tivesse um estoque razoável; por outro lado, continuou a realizar o refinamento do canal, espera-se que atinja um crescimento de dois dígitos em 2023, após o ambiente externo ter se tornado quente, a estrutura acionária desempenhará um papel catalítico no preço das ações após a melhoria, atualmente tem um layout de alto custo-benefício. (4) Cabio Biotech (Wuhan) Co.Ltd(688089) : quatro quartos focam ativamente na nova fórmula padrão nacional aprovada de catalisador e progresso de pedidos, espera que a certeza do subsequente desenvolvimento do mercado internacional seja alta, o mercado de cosméticos pode fazer um avanço, espera-se que os produtos correspondentes de biologia sintética produzam em massa, continuando em alta.
Desempenho do mercado: alimentos e bebidas superaram o mercado mais amplo
De 31 de outubro a 4 de novembro, o índice de alimentos e bebidas subiu 11,2%, ficando em 2º lugar no subsetor primário, superando o CSI 300 em cerca de 4,8 pct. Os subsetores da cerveja (+19,7%), outras bebidas alcoólicas (16,6%) e alimentos pré-processados (15,9%) tiveram um desempenho relativamente bom. Em termos de estoques individuais, Beijing Shunxin Agriculture Co.Ltd(000860) , Shanghai Bairun Investment Holding Group Co.Ltd(002568) , Ganyuan Foods Co.Ltd(002991) subiu na frente; Anhui Yingjia Distillery Co.Ltd(603198) , Beingmate Co.Ltd(002570) , Henan Kedi Dairy Co.Ltd(002770) e outros caíram na frente.
Notícias do setor: China Mobile e Maotai Group assinam acordo de cooperação estratégica
China Mobile e Maotai Group assinaram um acordo de cooperação estratégica. Segundo o acordo, as duas partes aprofundam a cooperação no princípio de “cooperação igual e vantagens complementares, colaboração ganha-ganha e prioridade igual, avanços fundamentais e avanço passo a passo, boa fé e assistência mútua para o desenvolvimento comum”, e promovem conjuntamente o desenvolvimento da transformação digital da indústria do vinho inteligente. Os dois lados construirão uma arquitetura “cloud-management-end” de Maotai Cloud + Cloud Private Network Slicing + 5G Edge Cloud para alcançar operações centralizadas, automatizadas e inteligentes e gerenciamento de manutenção (a partir de microbrew).
Riscos: retração econômica, segurança alimentar, flutuações de preços das matérias-primas, recuperação inferior à esperada da demanda dos consumidores, etc.
