As políticas imobiliárias e outras políticas de apoio são freqüentemente divulgadas, a placa acolhe a oportunidade do layout inferior
Nesta quinta-feira (10 de novembro), o banco central anunciou as estatísticas financeiras de outubro de 2022: as finanças sociais somaram 907,9 bilhões de yuan, 709,7 bilhões a menos do que no mesmo período do ano passado; os empréstimos do RMB somaram 615,2 bilhões de yuan, 211 bilhões a menos do que no mesmo período do ano passado; a taxa de crescimento do estoque da escala de finanças sociais de 10,3% em relação ao ano anterior, a taxa de crescimento do M2 de 11,8% em relação ao ano anterior, ambas com uma queda de 0,3 pct. Em 8 de novembro, a fim de fortalecer a implementação de um pacote de medidas políticas para estabilizar a economia, com o apoio e a orientação do Banco Central do Povo, a Bank Of China Limited(601988) Inter-dealer Association continuou a promover e expandir a ferramenta de apoio ao financiamento das empresas privadas (“second arrow “), para apoiar empresas privadas, incluindo empresas imobiliárias, para a emissão de financiamento da dívida, espera-se apoiar cerca de 250 bilhões de financiamentos de obrigações de empresas privadas, o acompanhamento pode ser expandido ainda mais, conforme apropriado. O banco central refinanciou os empréstimos liberados pelo banco central para facilitar o financiamento de empreendimentos imobiliários privados. em 11 de novembro, o banco central e o CBRC emitiram dezesseis medidas destinadas a implementar plenamente o mecanismo de eficiência imobiliária de longo prazo, mantendo o financiamento imobiliário razoável e moderado e promovendo o desenvolvimento estável e saudável do mercado imobiliário. No contexto de crescimento estável, as combinações de políticas imobiliárias continuam a aumentar, o fundo dos imóveis é basicamente estabelecido, o lado das vendas tem sido dois meses consecutivos de estreitamento marginal do declínio, espera-se que a demanda se recupere gradualmente. Com a segunda metade das empresas de materiais de construção de consumo a aumentar os preços dos produtos, os preços das commodities a recuar, espera-se que a rentabilidade se repare gradualmente, acreditamos que o poder de barganha é maior, a diversidade do layout dos canais e as vantagens de marca das empresas de materiais de construção de consumo ou serão beneficiadas, beneficiando-se de: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Skshu Paint Co.Ltd(603737) , China Unicom. desde o final de setembro o governo central continuou a Espera-se que o quarto trimestre avance parte da nova quota especial de dívida para 2023, aumentando assim o investimento efetivo e formando carga de trabalho físico o mais rápido possível, e espera-se que a demanda por cimento, vidro e outros materiais de construção continue a crescer. Com a política de crescimento da infra-estrutura em todos os setores, espera-se que a demanda do quarto trimestre aumente gradualmente, espera-se que pedidos abundantes façam com que o desempenho da cadeia da indústria de infra-estrutura seja acelerado para cima, beneficiando o assunto: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) . Beneficie-se da era do “duplo carbono”, a energia eólica, a geração de energia fotovoltaica tornou-se um importante meio de transformação de energia de baixo carbono; com a energia eólica, fotovoltaica na era da geração de energia acessível, espera-se que o boom da cadeia industrial melhore significativamente, fibra de carbono, vidro fotovoltaico, fibra de vidro ou continuará a se beneficiar do crescimento da demanda. Alvos benéficos: Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) , Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) .
A análise do mercado desta semana
Nesta semana (7 de novembro a 11 de novembro de 2022), o Índice de Materiais de Construção aumentou 5,19%, enquanto o Índice CSI 300 subiu 0,56%, com o Índice de Materiais de Construção superando o Índice CSI 300 em 4,62 pontos percentuais. Nos últimos três meses, o Índice CSI 300 caiu 9,61% e o Índice de Materiais de Construção caiu 12,19%, com o setor de materiais de construção apresentando um desempenho inferior ao do Índice CSI 300 em 2,58 pontos percentuais. No último ano, o índice CSI 300 caiu 22,50%, enquanto o índice de materiais de construção caiu 19,74%, com o setor de materiais de construção superando o índice CSI 300 em 2,76 pontos percentuais.
Rastreamento de dados da placa
Cimento: Em 12 de novembro, o preço médio nacional do cimento a granel P.O42,5 era RMB397,29/tonelada, acima de 0,57% YoY; o spread de cimento-carvão era RMB188,64/tonelada, acima de 3,59% YoY; a taxa nacional de armazenamento de clínquer era 70,45%, abaixo de 0,36 pct YoY.
Vidro: Em 12 de novembro, o preço médio nacional à vista do vidro float era de RMB1.675,49 por tonelada, RMB40,53 por tonelada, ou 2,36%; o preço médio do vidro PV era de RMB174,69 por caixa de peso, RMB8,33 por caixa de peso, ou 5,01%. Vidro float – carbonato de sódio – espalhamento de coque de petróleo de 0,92 yuan / caixa de peso, 52,58% menos que o anel; vidro float – carbonato de sódio – espalhamento de óleo pesado de 2,25 yuan / caixa de peso, – 41,43%; vidro float – carbonato de sódio – espalhamento de gás natural de 19,12 yuan / caixa de peso, – 5,56%; vidro fotovoltaico – carbonato de sódio – espalhamento de gás natural de 108,81 yuan / caixa de peso, – 8,45%. O diferencial de preço entre o vidro PV e o carbonato de sódio e o gás natural foi de RMB 108,81 por caixa, com um aumento de 8,45%.
Fibra de vidro: A partir de 11 de novembro, o preço principal à saída da fábrica do fio fio direto trançado não-alcalino 2400 era RMB 4.000-4.300/tonelada, o preço principal do fio trançado SMC 2400tex era RMB 4.700-5.800/tonelada, e o preço principal do fio trançado a jato 2400tex era RMB 6. Zhejiang China Light & Textile Industrial City Group Co.Ltd(600790) 0/tonelada.
Fibra de carbono: A partir de 11 de novembro, o preço médio nacional de um pequeno feixe de filamentos de fibra de carbono é de 185 yuan/kg, o preço médio de um grande feixe de filamentos é de 129 yuan/kg, plano; a taxa de início de uma empresa de fibra de carbono é de 64,36%, plano; o lucro bruto da fibra de carbono é de 24.900 yuan/tonelada, 13,84% abaixo.
Riscos: o risco de aumento dos preços das matérias-primas; o risco de crescimento econômico descendente; as vendas imobiliárias da China menos do que o risco esperado; o risco de epidemias repetidas; o progresso da infra-estrutura de aterrissagem menos do que o risco esperado.
