\u3000\u30 Beijing Telesound Electronics Co.Ltd(003004) 43 Jinlei Technology Co.Ltd(300443) )
Em 2021, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 496 milhões de yuans, uma diminuição homóloga de 4,95%.
Em 2021, a empresa alcançou uma receita operacional de 1,651 bilhão de yuans, um aumento anual de 11,80%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 496 milhões de yuans, uma diminuição homóloga de 4,95%. O crescimento da receita da empresa beneficiou principalmente dos principais avanços da empresa no desenvolvimento do mercado, inovação tecnológica e gestão da produção. A margem bruta de lucro das vendas da empresa foi de 39,15%, um decréscimo homólogo de 5,53pct. As principais razões para o declínio da rentabilidade da empresa são: (1) o aumento contínuo dos custos de envio; (2) O preço das matérias-primas aumentou significativamente; (3) Os preços da electricidade e do gás natural aumentaram significativamente.
Melhore continuamente a vantagem principal do eixo da turbina eólica e desenvolva com sucesso o mercado de fundição.
Em 2021, o negócio de fusos de energia eólica da empresa alcançou 147000 toneladas de vendas, um aumento de 17,74% em relação ao mesmo período do ano passado, correspondendo a 24,43gw de capacidade instalada de energia eólica, um aumento homólogo de 26,33%; A receita de vendas foi de 1,508 bilhão de yuans, um aumento de 9,05%. Durante o período de relatório, a empresa desenvolveu um grande número de novos clientes e produtos, tais como Dongfang Electric Corporation Limited(600875) , Sinovel energia eólica, etc., e alcançou intenções de cooperação com Shanghai Electric Group Company Limited(601727) , Siemens gomeisa, visão, Yunda e Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , etc. Ao mesmo tempo, a empresa continua a explorar o mercado de serviços pós-venda e subdividir o novo mercado de fundição para forjar, de modo a criar novas conquistas para os benefícios econômicos da empresa.
Normalizar a comercialização de forjamento livre e realizar continuamente a integração de recursos.
A empresa concentra-se no desenvolvimento de negócios de forjamento livre. Atualmente, cobriu mineração de cimento, geração de energia, metalurgia, construção naval e outras indústrias. A empresa realizou a entrega de produtos de acabamento do eixo hidrelétrico Ge, que também é a primeira entrega de processo completo do eixo hidrelétrico Ge. Em 2021, o volume de vendas do negócio de forjamento livre da empresa foi de 968204 toneladas, um aumento de 62,78% em relação ao mesmo período do ano passado; A receita de forjamento livre foi de 106 milhões de yuans, um aumento de 57,49% em relação ao mesmo período do ano passado, o que lançou as bases para a produção faseada e suave de “eixo principal de turbina eólica offshore e outros projetos de construção de eixo de transmissão de precisão “.
Previsão e avaliação dos lucros
A empresa é líder do eixo de energia eólica e expandiu com sucesso os produtos de fundição de energia eólica. Estimamos que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 2022 a 2024 será de 657 milhões de yuans, 792 milhões de yuans e 1056 milhões de yuans respectivamente; O EPS correspondente é 2,51, 3,03 e 4,04 yuan / ação respectivamente, e a avaliação correspondente é 19 vezes, 16 vezes e 12 vezes respectivamente.
Aviso de risco: a demanda global instalada de energia eólica é menor do que o esperado; O preço das matérias-primas aumentou.
