\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 201 Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) )
Evento:
Em 2021, realizou uma receita operacional de 526 milhões de yuans e um lucro líquido atribuível à matriz de 157 milhões de yuans, incluindo 146 milhões de yuans após dedução.
Comentários:
1. Graças ao alto grau de productização, o desempenho do lucro líquido da empresa em 21 anos superou as expectativas
A empresa alcançou uma receita de 526 milhões de yuans em 2021, com um aumento anual de 26,36%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 157 milhões de yuans, um aumento anual de 46,03%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe após a dedução foi de 146 milhões de yuans, um aumento anual de 43,08%. O crescimento da receita da empresa é superior à taxa de crescimento esperada no final do mercado, e a melhoria da eficiência da gestão é mais fraca do que a do final do mercado.
2. Impulsionada por múltiplas aplicações, a empresa tem se beneficiado amplamente da inovação empresarial na indústria financeira
Com a inovação de aplicativos do setor financeiro e a própria demanda do setor por segurança, as necessidades downstream de moeda digital, sistema de relatórios de taxas de juros, CIPS, fase II da carta de crédito eletrônica e a transformação de segredos de estado na indústria de valores mobiliários e futuros são gradualmente liberados.
3. Cultivo profundo em múltiplas indústrias e aumento constante na renda
Do ponto de vista da estrutura do cliente downstream, a empresa tem sido profundamente envolvida em finanças, governo e indústrias empresariais.Através da extensão e expansão adicional da estrutura do produto e cenários de negócios, combinado com a ampla cobertura da rede de marketing e sistema de serviços, a receita de vendas aumentou constantemente.
Com base no desempenho expresso de 2021 divulgado pela empresa, levando em conta a conclusão da receita real da empresa em 2021 e a consideração abrangente da empresa de productização e lucratividade no processo de expansão, ajustamos a previsão da receita operacional da empresa de 2021 a 2023 para 526 / 710 / 959 milhões de yuans (a previsão original era 562 / 773 / 1075 milhões de yuans), A previsão de lucro líquido é de RMB 157 / 203 / 280 milhões (a previsão original era de RMB 152 / 212 / 299 milhões), mantendo a classificação de “compra”.
Alerta de risco: a repetição da situação epidêmica conduz à desaceleração do progresso do projecto; O processo de transformação do algoritmo secreto de estado não é como esperado; A concorrência no mercado intensifica os riscos; O desempenho expresso é o resultado preliminar do cálculo, e os dados financeiros específicos estarão sujeitos ao relatório anual divulgado pela empresa
