\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 369 Beijing Seeyon Internet Software Corp(688369) )
Aderir à estratégia de desenvolvimento de “plataforma + ecologia” e manter a classificação “comprar”
Considerando o impacto do aumento do investimento da empresa e das despesas de pagamento baseadas em ações, reduzimos a previsão do lucro líquido da empresa atribuível à empresa-mãe em 2021 para 128 milhões de yuans (a previsão original era de 139 milhões de yuans). Ao mesmo tempo, considerando as boas oportunidades para o desenvolvimento da economia digital e inovação da informação, aumentamos ligeiramente a previsão do lucro líquido atribuível à empresa-mãe em 20222023 para 181 milhões de yuans e 235 milhões de yuans (a previsão original era de 175 milhões de yuans e 218 milhões de yuans), O EPS é de 1,66, 2,35 e 3,05 yuan / ação. O preço atual da ação corresponde a 33,6, 23,7 e 18,3 vezes de PE de 2021 a 2023, mantendo a classificação de “comprar”.
O desempenho atendeu às expectativas e continuou a aumentar o investimento em I&D e investimento em marketing
A empresa liberou o desempenho expresso em 2021, realizando uma receita operacional total de 1,031 bilhão de yuans, um aumento anual de 35,11%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 128 milhões de yuans, um aumento anual de 18,50%; O lucro líquido homólogo de RMB 4,41 bilhões estava em linha com nossas expectativas anteriores, com um aumento homólogo de RMB 3,51 bilhões. O rápido crescimento do desempenho da empresa em 2021 deve-se ao desenvolvimento acelerado da economia digital e ao contínuo aprofundamento do desenvolvimento do mercado Xinchuang. Por outro lado, a empresa continua a aumentar sua própria receita, com um aumento anual de mais de 50% em investimentos em P & D, e aumentar o investimento de recursos de marketing. Se o impacto das despesas de pagamento baseadas em ações for restaurado, espera-se que a taxa de crescimento do lucro líquido atribuível à empresa-mãe corresponda à taxa de crescimento da receita.
Beneficiando do desenvolvimento aprofundado do mercado de Xinchuang, a empresa congratula-se com a oportunidade de desenvolvimento
Com a melhoria gradual da ecologia doméstica de software básico e hardware, a substituição de localização de software de gerenciamento colaborativo também se tornou uma tendência inevitável, e o ritmo de substituição está acelerando. Com foco em indústrias-chave, como partido e governo, finanças, energia e tabaco, a empresa realizou o layout da inovação da informação, concluiu a adaptação e atualização de produtos de inovação da informação e construiu uma plataforma de escritório colaborativo empresarial do governo com inovação da informação como núcleo, que se beneficiará plenamente da tendência geral de desenvolvimento da inovação da informação.
Uma nova geração de plataforma de operação colaborativa V8 será lançada em breve para realizar a transição da plataforma para a ecologia
A empresa está prestes a lançar uma nova geração de plataforma de operação colaborativa V8, que fornece aos clientes serviços de aplicativos colaborativos baseados em Cloud Architecture com um novo modelo de serviço de nuvem colaborativa baseado em nuvem e serviço on-line.Baseado na plataforma nativa da nuvem e integrando tecnologia de dados e inteligência artificial, o V8 pode atender clientes high-end e cobrir de forma síncrona clientes de médio, médio e pequeno porte. Desde os produtos padronizados originais da plataforma de colaboração V5 até a abrangente “nuvem” dos principais negócios e serviços da plataforma de colaboração de nova geração V8, o modo de operação colaborativa da empresa está realizando o salto para o desenvolvimento da plataforma para o modo ecológico.
Aviso de risco: intensifica-se a concorrência no mercado; A promoção de novos produtos foi inferior ao esperado.
