\u3000\u30003 Mesnac Co.Ltd(002073) 00207)
Evento: a empresa anunciou que um total de 19 empresas aumentou seu capital de subsidiárias de energia com um total de 2,43 bilhões, incluindo líderes automotivos em automóveis ideais (chehejia) e Weilai (investimento Weirui) e outras indústrias. Após o aumento de capital, a proporção de capital próprio detida pela empresa na subsidiária de energia foi alterada de 715315% para 575475%. Este aumento de capital é propício para o desenvolvimento adicional da bateria do automóvel Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , otimizar a estrutura financeira, reduzir a carga da dívida, atender às necessidades estratégicas de desenvolvimento do negócio da bateria de energia do automóvel da empresa e melhorar a lucratividade. Além disso, Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) recebeu recentemente Saic Motor Corporation Limited(600104) o aviso de ponto fixo sobre o projeto zs12mcehev, marcando o importante progresso da empresa no negócio de HEV.
O momento de desenvolvimento da bateria de energia é bom, e Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) está entre os dez primeiros na lista global de baterias de energia. O carregamento super rápido da bateria de energia se tornará uma tendência inevitável, e a matriz de produtos da empresa é constantemente enriquecida. Os dados da Sneresearch mostram que a capacidade instalada das baterias de energia global em 2021 foi de 296,8gWh, um aumento de 102,18% em relação ao ano anterior 3 Kairuide Holding Co.Ltd(002072) 021 ficou na 10ª posição do mundo pela primeira vez em um único mês, e a capacidade instalada subiu para a 9ª no mundo em dezembro. Os produtos da empresa concentram-se em células quadradas de alumínio shell, cobrindo Bev, HEV, 48V e outros mercados de aplicação.A empresa obteve sucessivamente Dongfeng Liuqi Lingzhi cm5ev, Dongfeng E70, GAC a9e, plataforma Geely PMA e Geely ghs2 plataforma 0, SAIC GM Wuling Hongguang mini, SAIC zs12mcehev e outras empresas de automóveis. Em 2020, a fábrica de Nanjing fase I da empresa será produzida e entregue em massa, e a planta de Nanjing expandirá ainda mais a produção até o final de 2021. Em 2022, com a implementação gradual da construção de novas bases, como Nanchang e Shandong Zaozhuang, espera-se que a capacidade de produção de baterias de energia seja expandida ainda mais.
O armazenamento de energia entrou em desenvolvimento em larga escala e espera-se que se torne a próxima saída da bateria de lítio. A empresa assinou um acordo-quadro de cooperação com a China energy Lvhui para conduzir uma cooperação aprofundada na geração de energia fotovoltaica, armazenamento de energia e outros negócios Em 3 Kairuide Holding Co.Ltd(002072) 020, a capacidade instalada total ultrapassou 800mwh, e em 2021h1, a capacidade instalada total ultrapassou 554mwh. Os negócios de armazenamento de energia elétrica, armazenamento doméstico e energia de rede mostraram uma tendência ascendente.
A combinação de forte e forte, e o layout ecológico continuou a fazer avanços Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) coopera com empresas upstream, investe na construção de novo projeto de indústria de reciclagem de materiais energéticos com Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) e assina um acordo com a membrana Xi’an jinzang incubada e estabelecida pelo Instituto de Pesquisa de Tecnologia de Separação de Membranas Shaanxi, que é propício para integrar recursos vantajosos de todas as partes e dar pleno jogo a Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) Tecnologia R & D vantagens no campo de baterias de lítio e Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) recursos de rocha fosfatada, Acelere o desenvolvimento de rocha fosfatada e outros recursos minerais e expanda ainda mais a escala de produção de fosfato de ferro de bateria e outros produtos, o que é propício para o desenvolvimento contínuo da empresa da cadeia industrial upstream.
Liwei fez um avanço rápido, a escala da capacidade de produção continuou a aumentar e investiu em hardware inteligente. A empresa organizou ativamente células de consumo, e o poder do lítio-íon esteve em grandes quantidades rapidamente, e a taxa de auto-fornecimento de células aumentou ano a ano. Atualmente, os produtos da empresa têm sido amplamente utilizados em hmov, moto, Lenovo, Amazon, Google, voz e outros telefones inteligentes, laptops e outros produtos eletrônicos. A partir do primeiro semestre de 2021, a taxa de autofornecimento da célula da empresa era de 27,39%; A capacidade de produção dos projetos em construção da empresa é de 93,6 milhões de células de consumo, que atingirão a capacidade de produção até o final de 2021. Espera-se que a proporção de autofornecimento das células de consumo da empresa seja ainda maior. Ao mesmo tempo, a empresa e o Comitê de Desenvolvimento Econômico de Ningxiang investiram 2 bilhões para produzir fones de ouvido TWS, alto-falantes inteligentes, fechaduras inteligentes, varredura de piso Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) e outro hardware inteligente.
Previsão de lucro e sugestões de avaliação: esperamos que 2021e / 2022e / 2023e da empresa atinja uma receita operacional de 37,678 / 50,865 / 66,125 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de 26,9% / 35,0% / 30,0%, e um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 910 / 2142 / 2819 milhões de yuans, um aumento ano a ano de 13,5% / 135,2% / 31,6%; Atualmente, o PE correspondente do preço das ações é 67,5/28,7/21,8x, mantendo a classificação de “comprar”.
Situação económica inferior ao esperado e mudança da procura.
