\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 131 Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) )
Propõe-se adquirir 100% de capital próprio de medicamentos de origem farmacêutica, melhorar a capacidade de serviço back-end e manter a classificação “comprar”
Em 4 de março de 2022, a empresa anunciou que planejava adquirir YaoYuan Pharmaceutical Chemistry (Shanghai) Co., Ltd. por não mais de 420 milhões de yuans Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) negócios existentes concentram-se principalmente na pesquisa e desenvolvimento de blocos moleculares e compostos de ferramentas no campo da descoberta de drogas de moléculas pequenas, bem como no desenvolvimento de processos e melhoria da tecnologia de produção de APIs e intermediários de drogas de moléculas pequenas. A aquisição permitirá Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) concluir rapidamente a construção de toda a capacidade de serviço da cadeia industrial de “preparação intermediária de API” e melhorar a capacidade de serviço back-end da empresa Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) front-end e back-end layout integrado para criar uma plataforma técnica para pesquisa e desenvolvimento de medicamentos de processo inteiro.Estamos otimistas sobre o desenvolvimento a longo prazo da empresa. De acordo com a tendência de desenvolvimento da empresa, mantemos a previsão de lucro original. Estima-se que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 2021 a 2023 seja de RMB 194278/413 milhões, respectivamente, e o EPS será de RMB 2,61/3,74/5,56, respectivamente. O P/E correspondente do preço atual das ações é de 59,8/41,8/28,1 vezes, respectivamente, mantendo a classificação de “compra”.
As drogas de origem de drogas têm a capacidade de serviços de P & D de drogas de alto padrão e gradualmente estabelecem oficinas de produção em larga escala para preparações
O negócio de serviços de pesquisa API de medicamentos de origem farmacêutica tem laboratórios de vários quilogramas e salas limpas API classe D. A capacidade de produção relevante passou pela verificação no local da nmpa e auditoria do cliente por muitas vezes, e tem um sistema de qualidade de alto padrão; No lado da preparação, as drogas da fonte da droga têm várias plataformas técnicas tais como a tecnologia amorfa da solubilização da dispersão sólida, a tecnologia da liberação controlada do revestimento da pelota, a tecnologia da liofilização-secagem e a tecnologia semi-sólida da homogeneização da emulsificação do vácuo. Em dezembro de 2021, aceitou com sucesso as duas em uma inspeção dinâmica de registro de drogas e BPF pela Administração Estadual de Alimentos e Drogas e pelo Departamento Provincial de Jiangsu.
Com referência ao compromisso de desempenho, a avaliação e o desempenho de custo da meta de aquisição são óbvios.
According to Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) announcement, the performance commitment Party of the acquisition plans to promise that the net profit of standard drug source drugs in 2022, 2023 and 2024 will not be less than RMB 2000, 26 and 38 million respectively, and the year-on-year growth rate from 2022 to 2024 will be about 30% / 46% respectively, accelerating the growth in the performance commitment period. Ao mesmo tempo, com base no desempenho prometido em 2022, o PE da fonte do medicamento a ser comprado é 21x, e o desempenho do custo de avaliação é óbvio. A aquisição planeja levantar não mais de 50 milhões de yuans a partir da emissão de ações pelo acionista controlador da empresa, uma informação Xu, demonstrando a confiança da equipe fundadora no desenvolvimento a longo prazo da empresa.
Aviso de risco: risco de patente; Perda de pessoal técnico principal; Intensificação da concorrência no mercado; Riscos de segurança e produção.
