\u3000\u300 Shenzhen Guohua Network Security Technology Co.Ltd(000004) 9 Shenzhen Desay Battery Technology Co.Ltd(000049) )
Evento: a empresa anunciou que a subsidiária Hunan Desai concluiu o registro industrial e comercial e obteve a licença comercial, e o negócio de células de armazenamento de energia está progredindo sem problemas.
O armazenamento de energia está progredindo sem problemas, e o armazenamento de energia em grande escala está iminente como planejado. Em 21 de janeiro, a empresa anunciou que planeja investir 7,5 bilhões de yuans para construir células de armazenamento de energia de 20gWh em três fases. A primeira fase do projeto investiu 1,6 bilhões de yuans para construir uma capacidade de 4gWh. A empresa de armazenamento de energia concluiu o registro e obteve uma licença de negócios. De acordo com o plano de anúncio do projeto, o período de preparação da construção é de 12 meses. A primeira fase do projeto deve ser colocada em operação no primeiro trimestre de 2023. O projeto está progredindo sem problemas e a capacidade em grande escala é iminente.
A gestão da joint venture de armazenamento de energia participou na participação para aumentar a vitalidade da empresa. Na estrutura patrimonial da joint venture, o investidor estratégico detém 28% e a plataforma de participação gerencial (Changsha cognate Qin, cognate Cheng e cognate letter) detém 2%. Dentro de três anos após o pagamento, a equipe de administração sênior pode recomprar. Se a recompra for concluída, a participação gerencial deve exceder 2%. O esquema ativa o entusiasmo dos funcionários e melhora a vitalidade da empresa.
SIP + armazenamento de energia para construir um modo de tração em duas rodas para o desempenho da empresa. A empresa está em uma posição de liderança na indústria na gestão e integração de embalagens de sistemas de fornecimento de energia de pequeno e médio porte, apoiando as principais empresas de eletrônicos de consumo.Atualmente, o negócio SIP recém-investido é principalmente gerenciamento de baterias BMS embalagem, fortalecendo o layout da cadeia industrial, melhorando as vantagens comerciais e aumentando ainda mais a participação de mercado SIP. O investimento total planejado do projeto de embalagem SIP é de cerca de 2,1 bilhões de yuans. O projeto chegará à produção dentro de dois anos após a sua colocação em operação. Espera-se aumentar a receita da empresa em 5 bilhões de yuans após a conclusão. Ao mesmo tempo, a empresa desenvolveu rapidamente seu negócio de armazenamento de energia, da integração do sistema de armazenamento de energia ao novo desenvolvimento de armazenamento de energia upstream. De acordo com o anúncio, o volume total de negócios de armazenamento de energia deve trazer 12 bilhões de yuans de receita para a empresa, e os dois novos projetos de investimento devem aumentar 17 bilhões de yuans de receita. A empresa entrou no estágio de tração dupla de eletrônicos de consumo e armazenamento de energia.
Sugestão de investimento e previsão de lucro: acreditamos que a estrutura de negócios da empresa melhorou e o armazenamento de energia se desenvolveu rapidamente. Estamos otimistas sobre o desenvolvimento da empresa. Estima-se que a receita da empresa de 2021 a 2023 será de 19,465/23,706/27,468 bilhões de yuans respectivamente, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe será de 780 / 10,38/13,37 bilhões de yuans, correspondendo a 15 / 12 / 9 vezes de PE, dando à empresa uma classificação de “compra”.
Dica de risco: o desenvolvimento da indústria de armazenamento de energia é menor do que o esperado, o progresso do armazenamento de energia da empresa é menor do que o esperado e o negócio de eletrônicos de consumo é menor do que o esperado.
