\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 602 Zhejiang Century Huatong Group Co.Ltd(002602) )
Evento: em 8 de março, a sensortower lançou o ranking de 30 melhores receitas dos editores chineses de jogos móveis na App Store global e Google Play em fevereiro de 2022, e a Diandian interativa ficou em 20, que é a nova lista.
Dois jogos principais levaram a um desempenho brilhante da água no exterior: a partir de 2h21, a água no exterior da aventura de fazenda familiar Feifei aumentou rapidamente, e tornou-se o jogo móvel com a maior renda atualmente; 21.8 a receita das lendas do valor do jogo móvel RPG lançadas na Europa e América também aumentou rapidamente. De acordo com a estimativa do sensortower, “valor Legends” receita IOS em fevereiro atingiu o nível de um milhão de dólares, e está firmemente entre os 80 melhores best-sellers de jogos IOS no mercado dos EUA.
O número da versão chinesa ainda não foi finalizado, e o negócio no exterior está crescendo decididamente: o negócio no exterior da empresa desenvolveu-se de forma equilibrada. A partir de 1h21, a receita de jogos interativos no exterior representa quase 40% da receita total do jogo. Nos últimos dois anos, o investimento em P & D da Diandian aumentou. Diandian interactive cobrirá muitas categorias como estratégia, cartão, lazer e jogo em 2022. Um produto SLG deve atingir pelo menos dez milhões de dólares por mês e será lançado no exterior. O número de versão do jogo chinês não foi lançado desde que foi lançado em 21 de julho. O mercado está preocupado com o declínio natural do jogo antigo, e não há novo jogo para substituir o crescimento. Acreditamos que o excelente desempenho dos negócios no exterior e ricas reservas de pipeline devem se tornar o bastão do crescimento do desempenho.
Previsão de lucro e sugestões de investimento: prevê-se que o EPS em 21-23 anos será de 0,43 yuan, 0,54 yuan e 0,67 yuan respectivamente, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe manterá uma taxa de crescimento composta de 15,84% nos próximos três anos. Recentemente, devido à perturbação de fatores externos e ao declínio da avaliação no mercado, acreditamos que a empresa tem alta certeza de desempenho + posição de liderança + superposição de reparo de avaliação de placa, que pode continuar a dar à empresa 20 vezes PE, correspondendo ao preço alvo de 10,8 yuan, e manter a classificação de “comprar”.
Dica de risco: os riscos políticos e políticos fora da China levaram ao declínio contínuo do apetite pelo risco do mercado, a supervisão da indústria de jogos excedeu as expectativas, o desempenho on-line do Xinyou é menor do que o esperado e o fluxo de jogos antigos diminuiu mais do que o esperado
