\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 244 Hangzhou Binjiang Real Estate Group Co.Ltd(002244) )
Zhejiang é uma empresa privada líder na região, crescendo contra a tendência e fazendo uma nova jornada
Hangzhou Binjiang Real Estate Group Co.Ltd(002244) foi fundada em 1992 e com sede em Hangzhou. Ao longo das últimas três décadas, a empresa foi baseada na qualidade e centrada na marca, desenvolveu layout, trabalhou profunda e cuidadosamente, melhorou continuamente o sistema de gestão e operação, alcançou desempenho recorde e gradualmente se tornou uma empresa imobiliária líder no Delta do Rio Yangtze.
Penetrar o ciclo da indústria e prestar igual atenção à escala e qualidade
De 2017 a 2021, Hangzhou Binjiang Real Estate Group Co.Ltd(002244) vendas de calibre completo CAGR foi de 28,78%, mantendo rápido crescimento. Em 2021, no ambiente de vendas globais fracas na indústria, Hangzhou Binjiang Real Estate Group Co.Ltd(002244) alcançou vendas de calibre total de 169,13 bilhões de yuans, com um aumento homólogo de 24,03%, ranking nº 22 no ranking nacional de empresas imobiliárias de Kerui.
Investimento ativo, reservas abundantes de solo e progresso constante no layout do cultivo profundo
Desde 2018, Hangzhou Binjiang Real Estate Group Co.Ltd(002244) acelerou o ritmo de expansão, manteve uma atitude positiva em relação à aquisição de terras, manteve o rácio de vendas de aquisição de terras em mais de 40% e o número de novos projetos de reserva de terras aumentou ano a ano. No primeiro semestre de 2021, a empresa adquiriu 21 parcelas de terra, com um valor de aquisição de terras de 44,49 bilhões de yuans, uma taxa de vendas de aquisição de terras de 50,6% e uma atitude positiva em relação à aquisição de terras. Em termos de distribuição regional, a área de construção da capacidade de armazenamento de solo da empresa em Hangzhou é de 8,65 milhões de metros quadrados, representando 52,53%; A área de construção da capacidade de armazenamento do solo na província de Zhejiang (exceto Hangzhou) é de 5,8392 milhões de metros quadrados, representando 35,46%; A área de construção do armazenamento do solo fora da província de Hangzhou é 3611400 metros quadrados, representando 21,93% Hangzhou Binjiang Real Estate Group Co.Ltd(002244) 2021 continuam a consolidar o layout estratégico de “três províncias e uma cidade”.
Previsão de lucros e sugestões de investimento
Hangzhou Binjiang Real Estate Group Co.Ltd(002244) concentra-se em Hangzhou e Zhejiang, com bom desempenho de vendas e armazenamento de solo de alta qualidade.Ao mesmo tempo, sob o pano de fundo de riscos de crédito frequentes na indústria, a empresa tem alta segurança financeira e vantagens óbvias de financiamento. Devido ao rápido crescimento contínuo das vendas da empresa e à aceleração da transferência do projeto, aumentamos a previsão da receita da empresa de 35,1/43,4 bilhões de yuans em 21-22 para 40,9/51,9 bilhões de yuans, aumentamos a previsão de receita de 23 anos para 63,9 bilhões de yuans e aumentamos o EPS da empresa de 0,5% em 21-22 anos 88 / 1,08 yuan está previsto para ser 0,90 / 1,14 yuan, e a previsão de EPS de 23 anos é de 1,32 yuan, correspondendo ao preço de fechamento de 6,57 yuan / ação em 9 de março de 2022. Espera-se que o PE de 2021 a 2023 será 7,29 / 5,78 / 4,99, mantendo a classificação de “excesso de peso” da empresa.
Dicas de risco
Aperfeiçoamento da política imobiliária; O desempenho das vendas é inferior ao esperado; A margem de lucro é inferior ao esperado.
