\u3000\u30 Fawer Automotive Parts Limited Company(000030) 20 Hefei Lifeon Pharmaceutical Co.Ltd(003020) )
Principais pontos de investimento:
A empresa é líder na industrialização de preparações de liberação controlada de bombas osmóticas na China e cobriu tecnicamente a estrutura e o processo mais complexos. Com a tecnologia de liberação controlada de bomba osmótica como núcleo, a empresa estabeleceu uma plataforma de tecnologia de liberação controlada de bomba osmótica perfurada a laser composta por tecnologia de fórmula, tecnologia de avaliação de preparação, tecnologia de engenharia de preparação e tecnologia de equipamentos chave, e continuamente melhorou a capacidade de desenvolvimento de produtos e industrialização da preparação de bomba osmótica, que está na vanguarda da China. A tecnologia de preparação de liberação controlada da bomba osmótica da empresa tem as vantagens de custo e eficiência, e cobriu a estrutura e o processo mais complexos. A pesquisa original de comprimidos de liberação sustentada do cloridrato de metilfenidato é concertA, que é um representante típico de comprimidos de bomba osmótica da vara push no mercado, que realiza a liberação controlada de duas fases de drogas pela primeira vez. Os comprimidos de libertação prolongada de cloridrato de metilfenidato da empresa entraram na fase de amplificação e verificação do processo, marcando que a tecnologia de bomba osmótica da empresa cobriu a estrutura e o processo mais complexos, e os comprimidos de libertação prolongada de cloridrato de oxicodona analgésico foram submetidos à lista. Os produtos listados incluem comprimidos de libertação prolongada de felodipina (II), comprimidos de libertação prolongada de mesilato de doxazosina e comprimidos de libertação controlada de nifedipina. No futuro, a empresa expandirá seus negócios para as áreas de narcóticos psicotrópicos combinados com plataforma de tecnologia de liberação lenta e controlada, oftalmologia e assim por diante.
O padrão de competição da preparação da bomba osmótica da medicina química é bom, e as variedades da medicina tradicional chinesa aproveitam a brisa da primavera da política. A empresa de pesquisa original de comprimidos de liberação sustentada de felodipina é AstraZeneca, com uma participação de mercado de quase 90%, e a participação de mercado dos produtos da empresa é de cerca de 9%. A empresa de comprimidos de liberação controlada de nifedipina acaba de ser aprovada para listagem e espera-se que entre no mercado com a ajuda do 7º lote de aquisição centralizada. Os comprimidos de libertação prolongada de mesilato de doxazosina são a primeira imitação da Pfizer e podem manter um crescimento elevado. Variedades de medicina tradicional chinesa, como a cápsula Yiqi Hewei, se beneficiarão da atual medicina tradicional chinesa amigável e políticas de medicina básica e continuarão a crescer de forma constante.
Sugestão de investimento: estimamos que a receita da empresa de 2021 a 2023 será de 2,276 bilhões de yuans, 2,867 bilhões de yuans e 3,687 bilhões de yuans respectivamente, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe será de 167 milhões de yuans, 216 milhões de yuans e 309 milhões de yuans respectivamente, correspondendo ao EPS de 181 yuans, 233 yuans e 333 yuans respectivamente. Com base no preço das ações em 10 de março, o PE correspondente é 23,8 vezes, 18,5 vezes e 12,9 vezes. Estamos otimistas sobre o desenvolvimento da empresa e damos uma classificação de excesso de peso.
Aviso de risco: compra centralizada e redução de preço excedem as expectativas; Riscos de proteção ambiental e segurança na produção; O progresso da I & D é inferior ao esperado; Risco de flutuação da demanda causada por mudanças epidêmicas, etc.
