\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 74 Yusys Technologies Co.Ltd(300674) )
As empresas líderes do banco acumularam impulso e estabeleceram ativamente uma nova faixa RMB digital
Yusys Technologies Co.Ltd(300674) como o fabricante líder do banco que rastreia, acumulou forte força no desenvolvimento de software, serviço de sistema e operação de negócios por mais de 20 anos, e pode fornecer todos os tipos de soluções de TI bancárias cobrindo crédito, canal, dados e supervisão. De acordo com dados da IDC, a empresa representou 4,3% da participação de mercado de soluções de TI na indústria Bank Of China Limited(601988) em 2020, ficando em primeiro lugar entre as empresas listadas. A empresa acumulou profundos recursos de clientes, cobrindo mais de 1000 instituições lideradas pelo Banco Popular da China, três grandes bancos políticos, seis grandes bancos comerciais estatais e 12 bancos de ações. Além disso, a empresa organizou ativamente a trilha emergente de várias moedas. Estima-se que o RMB digital dê origem a um espaço de mercado de TI bancária de quase 2,481 bilhões de yuans. Atualmente, a empresa uniu as mãos com os principais bancos para participar profundamente em muitos links de várias moedas piloto.
O negócio inovador cresce rapidamente e a arquitetura distribuída impulsiona a expansão da demanda downstream.
O negócio inovador da empresa é dividido em crédito de negócios, operação de cenário e operação de tecnologia, que atende profundamente às necessidades de desenvolvimento de bancos de pequeno e médio porte e fornece capacitação completa de plataforma de tecnologia + docking de negócios + operação de negócios. De acordo com o Performance Express, a receita do negócio de operações inovadoras em 2021 aumentou 46,49% em relação ao ano anterior, mostrando uma tendência de rápida expansão e, no futuro, espera-se que o negócio ajude a empresa a melhorar continuamente o nível global de lucro bruto. Ao mesmo tempo, com o rápido avanço da digitalização financeira, a arquitetura centralizada original é gradualmente difícil de se adaptar ao novo formato de finanças digitais com alta concorrência, alta mobilidade e alta compatibilidade. A empresa toma a arquitetura distribuída como foco do investimento em P & D. Tomando este aumento fixo como exemplo, o fundo levantado de 1,115 bilhão de yuans é investido principalmente no desenvolvimento de arquitetura de micro serviços e plataforma distribuída. Acreditamos que a estratégia de P & D da empresa e o método de jogo do produto são altamente compatíveis com a demanda do mercado e espera-se que se beneficie da rápida penetração e ampla implantação da arquitetura distribuída.
A onda de digitalização financeira acelerou sua penetração e a taxa de crescimento do investimento bancário em TI superou as expectativas.
Do ponto de vista da política, a transformação digital financeira é o tema principal do desenvolvimento de TI do banco.Neste ambiente, o líder da indústria de TI financeira com um sistema de negócios mais abrangente e forte força técnica assumirá a liderança em beneficiar e tornar-se o parceiro preferido para a atualização dos sistemas de negócios do banco e o rápido desenvolvimento e implementação do negócio China Taiwan. Da perspectiva do investimento em TI no setor bancário downstream, de acordo com o cálculo da CCID, em 2020, com a penetração acelerada da demanda de tecnologia financeira e negócios e concorrência da indústria forçando a inovação de software, a escala do investimento bancário em TI aumentou 43,6% mais rápido do que o esperado, atingindo 190,64 bilhões de yuans; Tendo em vista a diferença entre a escala de investimento em TI e a proporção da indústria Bank Of China Limited(601988) e dos principais bancos internacionais, olhando para o futuro, espera-se que a escala de investimento em TI do banco continue a aumentar, impulsionando a receita da empresa a continuar a aumentar.
Aconselhamento em matéria de investimento
Yusys Technologies Co.Ltd(300674) tem sido profundamente envolvido no campo de TI dos bancos por mais de 20 anos. Por um lado, com o aumento gradual da política de digitalização financeira, a fim de adaptar-se ao novo formato de negócios e concorrência da indústria, a demanda para o desenvolvimento de bancos continua a ser forte, e está gradualmente movendo-se para uma arquitetura distribuída doméstica independente, controlável, eficiente e econômica; Por outro lado, os resultados empresariais inovadores da empresa mostram que o modo inovador de co-construção e cooperação trouxe considerável desempenho de lucro bruto; Além disso, com Baidu, Tencent, Huawei e outras empresas para construir uma nuvem financeira e negócios de plataforma de dados também está gradualmente conseguindo receita. Esperamos Yusys Technologies Co.Ltd(300674) 2022-2024 para alcançar receita de RMB 4,579 bilhões, RMB 5,503 bilhões e RMB 6,507 bilhões respectivamente, com um aumento anual de 22,9% / 20,2% / 18,2%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi 498 / 612 / 757 milhões de yuans, com um aumento homólogo de 26,1% / 22,9% / 23,6%. Foi coberto pela primeira vez e recebeu uma classificação de “compra”
