\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 058 Beijing Baolande Software Corporation(688058) )
Aproveitando a oportunidade de Xinchuang, a receita aumentou rapidamente
A empresa alcançou uma receita operacional de 28800 yuan em 2021, com um aumento anual de 57,97%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 9500 yuan, com um aumento anual de 55%; A dedução do lucro não líquido foi de 8500 yuan, com um aumento homólogo de 72,15%. Além disso, a empresa aproveitou a oportunidade de crescimento de alta velocidade nas áreas de partido, militar e educação, e continuou a expandir sua participação de negócios em 2021, o que estabeleceu uma base sólida para o rápido crescimento da empresa nas áreas de energia, militar e finanças.
Implementação contínua de middleware financeiro e benchmarking
Em 2021, a cobertura vencedora da licitação final da empresa de clientes licitantes na área financeira atingirá mais de 50%, e a contratação exclusiva atingirá mais de 60%. Os clientes financeiros típicos da empresa incluem grandes bancos tradicionais, companhias de seguros e valores mobiliários na China, como Banco de Desenvolvimento da China, centro de investigação de crédito do Banco Popular da China, Banco de Desenvolvimento Agrícola da China, etc; A taxa de cobertura da aquisição Xinchuang de companhias de seguros atinge mais de 60%, tais como China Life Insurance Company Limited(601628) , seguro de sol, etc; As empresas de títulos incluem Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange, Citic Securities Company Limited(600030) , China Securities Co.Ltd(601066) , Huatai Securities Co.Ltd(601688) , etc. A posição de liderança da empresa em inovação de informações financeiras ajudará a empresa a se beneficiar plenamente do surto desta rodada de inovação de informações financeiras e promover o desenvolvimento acelerado dos negócios.
Investimento contínuo em I & D e melhoria da competitividade dos produtos
Em 2021, a empresa continuou a se concentrar no campo da infraestrutura de software de arquitetura distribuída e em nuvem, desenvolveu e formou de forma independente uma série de tecnologias principais com direitos de propriedade intelectual independentes e adicionou tecnologias principais, incluindo tecnologia de otimização de desempenho de servidor de aplicativos Java, tecnologia de processamento de confiabilidade de transações de aplicativos distribuídos, tecnologia de sala de computadores inteligente no campo de operação e manutenção inteligente Método de análise de causa raiz e método de detecção de exceção de elemento de rede, etc. A empresa dominou independentemente as seis tecnologias principais relacionadas ao middleware, formou uma solução completa de middleware nativo na nuvem, pesquisa e desenvolvimento independentes de produtos que cobrem contêineres, micro serviços, Devops e outros campos emergentes relacionados, formou integração de vantagens com middleware tradicional, middleware de mensagens e outros produtos, e virou-se para fornecer suporte para aplicativos que cobrem todo o ciclo de vida de desenvolvimento, produção, operação e manutenção.
Previsão de lucros
Estamos otimistas sobre a melhoria contínua da rentabilidade da empresa impulsionada por negócios inovadores e inovação financeira. Prevê-se que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 2021 a 2023 será de 85 milhões de yuans, 137 milhões de yuans e 198 milhões de yuans respectivamente, e o EPS será de 212 milhões de yuans, 3,42 milhões de yuans e 4,95 yuans respectivamente. O preço atual da ação corresponde a 55, 34 e 23 vezes de PE respectivamente. É coberto pela primeira vez e recebe uma classificação de investimento “recomendada”.
Dicas de risco
Riscos de políticas abaixo do esperado e implementação da indústria da informação e inovação, expansão de negócios abaixo do esperado da empresa, aumento da concorrência, epidemias repetidas e riscos macroeconômicos de downside.
